O que é manipulação de mercado?

A manipulação de mercado se refere à inflação ou deflação artificial do preço de um título. Também conhecido como manipulação de preços ou manipulação de ações, envolve a manipulação literal de um mercado financeiro para ganho pessoal. Significa influenciar o comportamento dos títulos com a intenção de fazê-lo.

A manipulação do mercado pode ser difícil para as autoridades e reguladores do mercado. Comissão de Valores Mobiliários (SEC), Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, ou SEC, é uma agência independente do governo federal dos Estados Unidos, responsável por implementar as leis de títulos federais e propor regras de títulos. Também é responsável por manter a indústria de valores mobiliários e bolsas de valores e opções para detectar, dado que múltiplas variáveis ​​afetam o movimento do preço de um título. Algumas dessas variáveis ​​podem nem mesmo ser perfeitamente quantificáveis. Contudo, quando detectado, a manipulação de mercado acarreta séria responsabilidade civil.

Resumo

• A manipulação de mercado se refere à inflação ou deflação artificial do preço de um título.
• A manipulação do mercado pode ser difícil não apenas para as autoridades, mas também para o manipulador.
• Existem duas técnicas principais de manipulação de mercado:bomba e despejo, e fazer cocô e colher.

Por que a manipulação de mercado é difícil?

A manipulação do mercado pode ser difícil não apenas para as autoridades, mas também para o manipulador. Essas dificuldades são exacerbadas pelo aumento do tamanho do mercado e do número de participantes.

Portanto, é mais fácil manipular os preços das ações de uma pequena empresa, como um estoque de moeda de um centavo. Isso ocorre porque outros participantes do mercado e reguladores tendem a prestar mais atenção às empresas com média ou grande capitalização de mercadoCapital de mercado Capitalização de mercado (capitalização de mercado) é o valor de mercado mais recente das ações em circulação de uma empresa. O valor de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores costuma usar o valor de capitalização de mercado para classificar as empresas.

Como funciona a manipulação de mercado?

Existem várias maneiras de manipular ações StockO que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e ganhos residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "estoque", "compartilhamentos", e "equidade" são usados ​​indistintamente. preços de mercado. A redução do preço de um título pode ser conseguida colocando uma quantidade significativamente grande de uma ordem pequena a um preço inferior ao preço de mercado atual desse título.

Os investidores interpretam isso como um sinal de que há algo errado com a empresa. Uma percepção negativa empurra os investidores a vender os títulos, empurrando assim o preço da ação ainda mais baixo.

Uma das maneiras de inflar o preço de um título é colocar um número igual de ordens de compra e venda para o mesmo título simultaneamente, mas usando corretores diferentes. Assim, os pedidos se cancelam.

O grande volume de ordens executadas dá ao investidor a impressão de que há um aumento do interesse pelo título. Isso os convence da possibilidade de uma valorização futura dos preços, então eles compram essa segurança, o que acaba empurrando o preço real das ações para cima.

Técnicas de manipulação de mercado

As técnicas de manipulação de mercado envolvem a disseminação de informações falsas por meio de canais online frequentemente visitados por investidores. A enxurrada de informações ruins em painéis de mensagens, quando combinado com sinais de mercado que parecem legítimos na superfície, pode encorajar os comerciantes a executar uma determinada negociação.

As duas principais técnicas de manipulação de mercado são:

1. Bomba e despejo

Bomba e despejo é uma técnica de manipulação usada com frequência para inflar artificialmente o preço da segurança. O manipulador então se vende, e os seguidores ficam com uma segurança supervalorizada. Isso funciona em ações com capitalização de micro-mercado.

2. Poop e Scoop

A técnica de fazer cocô e colher não é usada com tanta frequência quanto a bomba e despejo. Aqui, o preço das ações de uma empresa de média ou grande capitalização é deflacionado artificialmente. Assim que acontecer, o manipulador compra as ações subvalorizadas, obtendo assim um lucro.

Fazer cocô e colher é mais raro porque é significativamente mais difícil afetar artificialmente os preços de uma boa empresa.

Manipulação de moeda

Este também é um tipo de manipulação de mercado, mas é considerado uma classe diferente, visto que é executado por autoridades legais, como bancos centrais e governos soberanos. A manipulação de moeda não é efetivamente ilegal, mas é desaprovada e considerada uma má prática pela Organização Mundial do Comércio (OMC).

Os parceiros comerciais também podem optar por impor sanções aos manipuladores de moeda. Sob o sistema de taxa de câmbio flutuante, os países podem deflacionar ou inflar o valor de sua própria moeda em oposição ao de outros países. Eles podem desvalorizar com a venda de títulos do governo. Os bônus são títulos de renda fixa emitidos por empresas e governos para levantar capital. O emissor do título toma emprestado capital do detentor do título e faz pagamentos fixos a eles a uma taxa de juros fixa (ou variável) por um período especificado. ou imprimir moeda para baratear as exportações, e as importações mais caras, abordando assim os desequilíbrios comerciais.

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