O que é uma conta gerenciada?

Uma conta gerenciada é um portfólio de ações ou títulos - ou uma combinação dos dois - que pertence a um único gerente. O investidor contrata um gerente de investimento profissional para supervisionar as operações da conta para atingir objetivos específicos, como crescimento de longo prazo ou renda atual. É uma forma de um investidor institucionalInstitucional InvestidorUm investidor institucional é uma entidade legal que acumula os fundos de vários investidores (que podem ser investidores privados ou outras entidades legais) ou um investidor individual para se beneficiar da experiência profissional de um gestor de investimento privado.

O gerente de investimentos exerce autoridade discricionária sobre a conta, permitindo que ele tome decisões de investimento relacionadas diretamente aos objetivos e necessidades do proprietário, tamanho do ativo, e tolerância ao riscoTolerância ao riscoTolerância ao risco refere-se à quantidade de perda que um investidor está preparado para lidar ao tomar uma decisão de investimento. Vários fatores determinam o nível de. Gestores de dinheiro profissionais tendem a supervisionar ativamente essas contas porque os mercados em que estão investidos estão em constante mudança.

Resumo

• Uma conta gerenciada se refere a um veículo de investimento em que um gerente profissional supervisiona um conjunto de ativos no nível do plano.
• Gestores de dinheiro profissionais têm total liberdade para gerenciar o portfólio de um cliente e tomar decisões de acordo com as necessidades do cliente.
• Eles são considerados inferiores aos fundos mútuos com base em altos requisitos mínimos de investimento e investimentos e investimentos lentos.

Como funciona

A gestão de uma conta pessoal envolve três jogadores principais - o cliente, o consultor financeiro, e o gerente de investimentos. Cada um dos jogadores entra em uma parceria com objetivos diferentes, mas trabalham juntos para agradar ao principal dono da conta. O que diferencia o consultor financeiro e os gerentes de investimento são suas perspectivas individuais.

Enquanto o gerente se concentra em monitorar e ajustar as opções de investimento da conta gerenciada, o consultor financeiro concentra-se em todos os aspectos da situação financeira do investidor. Os clientes investem em contas gerenciadas para atender a objetivos financeiros específicos. A conta pode conter dinheiro, títulos de propriedade, ou ativos financeiros.

Desde que o gerente de investimento profissional conduza as transações de acordo com os objetivos do cliente, ele não precisa do consentimento prévio do cliente principal para vender e comprar ativos. É impulsionado principalmente pela ideia de que o gerente de dinheiro deve ao cliente principal um dever fiduciário e deve agir com a maior lealdade e boa fé, ou potencialmente enfrentar penalidades criminais ou civis por quebra de contrato e perder o direito a compensação. O gerente de investimento normalmente divulgará todos os fatos materiais relativos às participações e ao desempenho da conta.

Contas gerenciadas normalmente vêm com requisitos de investimento mínimo substanciais e estruturas de taxas transacionais. Muitos investidores geralmente dão o pontapé inicial em seus investimentos com um mínimo de $ 250, 000, embora alguns gerentes de dinheiro também possam aceitar contas gerenciadas com um mínimo de $ 100, 000 e $ 50, 000

A proporção dos ativos sob gestão (AUM) Ativos sob gestão (AUM) Ativos sob gestão (AUM) é o valor de mercado total dos títulos que uma instituição financeira detém ou gere em nome dos seus clientes. determina a taxa anual do gerente. O valor do pagamento varia consideravelmente de acordo com o gerente, mas 1% e 2% de AUM são os mais comuns. Além disso, o tamanho do ativo da conta determina o valor do desconto que os gerentes oferecem, o que significa que quanto menor o portfólio, quanto maior a taxa de porcentagem. Uma vez que as taxas são despesas de investimento, eles são dedutíveis de impostos.

Contas gerenciadas x fundos mútuos

A semelhança entre contas administradas e fundos mútuos está no gerenciamento ativo de carteiras ou pools de dinheiro investidos em várias classes de ativos. Um fundo mútuo é tecnicamente um tipo de conta administrada em que um gestor de dinheiro profissional é contratado pela empresa do fundo para supervisionar os investimentos na carteira do fundo.

Semelhante a contas gerenciadas, o gerente possui plenos poderes discricionários sobre as decisões de investimento do dia-a-dia, que são adaptados aos objetivos gerais do fundo. O investimento de fundos mútuos atingiu um recorde na década de 1950, e durante o período, os fundos mútuos foram apresentados como veículos de investimento para pequenos investidores de varejo, para adquirir experiência e especialização profissional em gestão de dinheiro. Anteriormente, o serviço era reservado para investidores de alto patrimônio líquido.

Prós e contras de contas gerenciadas (em comparação com fundos mútuos)

Contas gerenciadas e fundos mútuos estão se tornando cada vez mais populares entre os investidores de alto patrimônio líquido Indivíduo de alto patrimônio líquido (HNWI) Um indivíduo de alto patrimônio líquido (HNWI) refere-se a um indivíduo com um patrimônio líquido de no mínimo $ 1, 000, 000 em ativos altamente líquidos, como dinheiro e dinheiro. Os investidores muitas vezes recorrem à gestão de dinheiro privado por causa da vasta gama de opções disponíveis hoje. Em tais arranjos, os clientes ficam livres do envolvimento complicado em transações individuais. Algumas das vantagens e desvantagens das contas gerenciadas em relação aos fundos mútuos são as seguintes:

Prós

• A supervisão profissional de contas gerenciadas atende às necessidades de um cliente; Os fundos mútuos oferecem gerenciamento avançado de portfólio de acordo com os objetivos do fundo.
• As contas gerenciadas podem ser cronometradas para reduzir a carga tributária; os investidores em fundos mútuos não têm escolha quando se trata de pagamento de ganho de capital.
• As transações envolvendo os ativos em contas administradas são divulgadas de forma transparente ao investidor; investidores de fundos mútuos não possuem ativos do fundo, e ao invés, compartilhar o valor do ativo.

Contras

• O requisito de investimento mínimo para contas gerenciadas é alto, geralmente uma quantia em dólares de seis dígitos; o investimento inicial em fundos mútuos é comparativamente menor.
• Investir ou retirar os ativos das contas gerenciadas pode levar vários dias; ações em fundos mútuos podem ser facilmente convertidas em dinheiro e podem ser vendidas ou compradas diariamente.
• Taxas anuais, o que pode impactar o retorno geral, são usados ​​para compensar gerentes de contas gerenciadas; a remuneração dos fundos mútuos é menor, pois eles usam taxas de despesas para calcular as taxas anuais.

Considerações de gestão e transacionais

Em termos de gestão, gestores de fundos profissionais são contratados para supervisionar contas administradas e fundos mútuos. As contas gerenciadas são personalizadas para corresponder a certos riscos, Objetivos, e as necessidades do cliente. Os fundos mútuos são administrados em nome de outros detentores de fundos mútuos e são ajustados para se adequar aos objetivos de investimento e retorno.

Em termos de transações, contas gerenciadas podem ser mais lentas. Por exemplo, um investimento total pode ser atrasado porque o cliente não forneceu todo o dinheiro necessário.

Em contraste, as transações de fundos mútuos são muito mais rápidas, pois os ativos podem ser comprados e resgatados diariamente, como desejado. Contudo, algumas penalidades são abundantes quando os fundos mútuos são resgatados antes de serem mantidos por um determinado período de tempo.

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