O que é investimento?

Investimento é o processo de alocação de capital para um instrumento financeiro (por exemplo, stocksStockO que é um stock? Um indivíduo que possui ações de uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "estoque", "compartilhamentos", e "equidade" são usados ​​indistintamente., obrigações) lastreadas na expectativa de receber certos benefícios no futuro. No mundo financeiro, o benefício do investimento é denominado retorno.

O retorno pode ser positivo (ganho) ou negativo (perda). Os retornos podem ser na forma de receitas provenientes da venda de um investimento, uma renda de investimento, como renda de aluguel, dividendosDividendO dividendo é uma parcela dos lucros e lucros retidos que uma empresa paga aos seus acionistas. Quando uma empresa gera lucro e acumula lucros retidos, esses ganhos podem ser reinvestidos no negócio ou pagos aos acionistas como um dividendo., rendimentos de juros, ou valorização (ou depreciação) de capital não realizado, etc.

O retorno também pode envolver ganhos ou perdas cambiais como resultado das flutuações da taxa de câmbio da moeda estrangeira. Então, quando uma empresa troca os rendimentos de uma de suas subsidiárias estrangeiras na moeda local para a consolidação das demonstrações financeiras, pode registrar ganhos ou perdas de conversão de moeda com base na taxa de câmbio da moeda no momento da transação.

Resumo

• O investimento é uma atividade de alocação de capital para que possa produzir um retorno no futuro.
• Quanto maior o risco, quanto maior o retorno que os investidores exigirão como compensação.
• Existem duas estratégias de investimento:investimento em valor e investimento em crescimento.

A regra de ouro

A regra de ouro de investir é a seguinte:

“Quanto maior o risco, quanto maior o retorno. ”

Em outras palavras, quanto maior o risco, quanto maior o retorno que um investidor reivindicaria como compensação por assumir o risco. Então, quando um investimento de baixo risco é feito, o retorno também será baixo e vice-versa.

Estratégias de Investimento

As duas principais estratégias de investimento são as seguintes:

1. Investimento de valor

O investimento em valor representa um investimento em um ativo (por exemplo, segurança) que se estima estar atualmente subvalorizada. Para concluir se um título está subvalorizado ou sobrevalorizado, um investidor realiza uma análise financeira abrangente, calculando todas as métricas essenciais e índices contábeis, como lucro por ação (EPS) Lucro por ação (EPS) O lucro por ação (EPS) é uma métrica chave usada para determinar a parte do acionista comum no lucro da empresa. O EPS mede o lucro de cada ação ordinária, Crescimento das vendas, Índice P / LPrice Earnings RatioThe Price Earnings Ratio (P / L Ratio é a relação entre o preço das ações de uma empresa e o lucro por ação. Fornece uma melhor noção do valor de uma empresa., Relação P / B, etc.

Em outras palavras, os investidores em valor se concentram no valor atual do título, sem levar em conta o potencial de crescimento do valor futuro do título.

2. Investimento em crescimento

O investimento em crescimento é um investimento que visa aumentar o capital de um investidor no futuro. Investidores em crescimento contribuem com capital para títulos, como ações, que se espera valorizar a longo prazo.

Então, Os investidores em growth equity normalmente investem em empresas jovens com alto potencial e cujos ganhos devem aumentar a uma taxa acima da média em comparação com a indústria em geral.

Investir em crescimento é atraente porque, depois de investir em empresas emergentes a longo prazo, os investidores podem receber retornos substanciais, desde que a empresa tenha sucesso, e o valor das ações aumenta significativamente.

Por outro lado, já que as empresas emergentes são novas e não testadas, o investimento em crescimento impõe um nível relativamente alto de risco financeiro aos investidores.

Os cinco principais fatores que um investidor em crescimento leva em consideração ao avaliar ações incluem:

1. Crescimento histórico do lucro por ação (EPS)
2. Futuro crescimento do EPS
3. Margens de lucro (margem de lucro bruto, margem de lucro líquido)
4. Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é uma medida da lucratividade de uma empresa que considera o retorno anual da empresa (lucro líquido) dividido pelo valor de seu patrimônio líquido total (ou seja, 12%) . O ROE combina a demonstração de resultados e o balanço patrimonial quando o lucro líquido ou lucro é comparado ao patrimônio líquido.
5. Desempenho do preço das ações

Investimento vs. Economia

Investir em uma empresa com situação financeira instável devido a uma crise econômica, por exemplo, implica assumir o risco de um potencial default da empresa. Uma vez que a empresa está em dificuldades financeiras, um investidor reivindicaria uma taxa de juros mais alta para compensar o nível de risco.

Se a empresa falir, o investidor perderá seu capital investido, desde que não haja opção de reivindicá-lo de volta da empresa.

Pelo contrário, poupar é simplesmente um acúmulo de dinheiro para utilização futura. É totalmente isento de riscos porque o capital não é empregado, o que significa que está apenas deitado em uma conta bancária.

Mais recursos

A CFI oferece o Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ™ Torne-se um Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ® A certificação do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® o ajudará a ganhar a confiança necessária em sua carreira financeira. Inscreva-se hoje! programa de certificação para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e desenvolvendo sua base de conhecimento, explore os recursos relevantes adicionais abaixo:

• Investindo:um Guia para IniciantesInvesting:Um Guia para Iniciantes O guia Investing for Beginners daCFI lhe ensinará os princípios básicos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação
• Relação Preço / Vendas - Relação Preço / Vendas; Relação Preço / Vendas, também conhecido como relação P / S, é uma fórmula usada para medir o valor total que os investidores colocam na empresa em comparação com o
• Taxa de Retorno Taxa de RetornoA Taxa de Retorno (ROR) é o ganho ou perda de um investimento durante um período de tempo copmared ao custo inicial do investimento expresso como uma porcentagem. Este guia ensina as fórmulas mais comuns
• Risco sistemático Risco sistemático O risco sistemático é a parte do risco total que é causada por fatores além do controle de uma empresa ou indivíduo específico. O risco sistemático é causado por fatores externos à organização. Todos os investimentos ou valores mobiliários estão sujeitos a risco sistemático e, portanto, é um risco não diversificável.