O que é indexação?

A indexação é uma estratégia de investimento passiva onde você constrói uma carteira. Carteira de investimentos Uma carteira de investimentos é um conjunto de ativos financeiros pertencentes a um investidor que pode incluir títulos, ações, moedas, Caixa e equivalentes de caixa, e commodities. Avançar, refere-se a um grupo de investimentos que um investidor usa para obter lucro enquanto se certifica de que o capital ou ativos são preservados. para acompanhar o desempenho de um índice de mercado. Geralmente é feito com o Índice S&P 500, onde os investidores tentam imitar o desempenho dos fundos indexIndex FundsIndex são fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que são projetados para rastrear o desempenho de um índice de mercado. Os fundos de índice atualmente disponíveis rastreiam diferentes índices de mercado, incluindo o S&P 500, Russell 2000, e FTSE 100 ..

A indexação também se refere a métricas usadas para medir o desempenho de uma atividade econômica. Por exemplo, Índice de Preços ao Consumidor (CPI) Índice de Preços ao Consumidor (CPI) O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) é uma medida do nível de preços agregado em uma economia. O IPC consiste em um pacote de itens comumente adquiridos, usado para estimar o poder de compra do dólar americano. O IPC também é usado para medir a taxa de inflação.

O Índice S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) O Dow Jones Industrial Average (DJIA), também conhecido como "Dow Jones" ou "Dow", é um dos índices do mercado de ações mais amplamente reconhecidos. são usados ​​para acompanhar o desempenho do mercado de ações dos EUA. O NASDAQ Composite Index acompanha o desempenho de grandes empresas para prever as principais tendências econômicas.

Usos de indexação

Existem dois usos principais de indexação nos mercados financeiros. Eles incluem:

1. Como um medidor para vincular valores

O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) Índice de Preços ao Consumidor (CPI) O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) é uma medida do nível de preços agregado em uma economia. O CPI consiste em um pacote de comumente comprado fornece uma base para o cálculo do ajuste de custo de vida (COLA), projetado para refletir o custo de vida atual com base nas mudanças nos preços de bens de consumo e serviços. Os planos de pensão também contam com o CPI para ajustar os benefícios de aposentadoria.

O CPI rastreia as mudanças nos preços de bens de consumo e serviços em um local específico. Além de calcular o COLA anual e os pagamentos de benefícios de aposentadoria, o IPC também é usado para ajustar salários e taxas de juros.

2. Como indicadores de tendências econômicas

Índices ou índices também podem ser usados ​​como indicadores de tendências econômicas. Por exemplo, um índice que acompanha o desempenho de grandes, as empresas de capital aberto podem dar indicações de crescimento econômico futuro. Exemplos de tais índices econômicos incluem o Índice dos Principais Indicadores Econômicos - LEI, o Índice de Gerentes de Compras - PMI, o Índice do Mercado de Trabalho - LMI, e o índice deflator do PIB. Os índices podem fornecer uma visão geral das tendências econômicas atuais, bem como pistas para possíveis tendências futuras.

Por exemplo, se a leitura do LEI for cada vez mais positiva por três ou quatro meses consecutivos, durante um período em que a economia está em recessão, isso é normalmente interpretado como sinal de uma mudança de tendência econômica iminente para um período de forte crescimento. Os números do LEI são divulgados na terceira quinta-feira de cada mês.

Índices do Mercado de Investimento

Dois dos índices de investimento mais conhecidos do mundo são o Standard &Poor’s 500 (S&P 500) e o Dow Jones Industrial Average (DJIA). Esses índices são discutidos em detalhes abaixo:

S&P 500

O S&P 500 compreende cerca de 70% de todas as ações negociadas nos Estados Unidos, e é uma das referências mais populares para medir o desempenho do mercado de ações. É baseado na capitalização de mercado de 500 empresas de capital aberto.

Ao contrário de muitos outros índices, o S&P 500 usa uma metodologia ponderada de capitalização de mercado Índice Ponderado por Capitalização O Índice Ponderado por Capitalização (índice ponderado por capitalização, CWI) é um tipo de índice do mercado de ações em que cada componente do índice é ponderado em relação à sua capitalização de mercado total. Em um índice ponderado por capitalização, as empresas com maior capitalização de mercado exercem maior impacto no valor do índice. e é composta por uma lista de ações muito diversificada. Os componentes do índice são determinados por um comitê que avalia as ações para listagem com base em sua liquidez, flutuador público, classificação do setor, capitalização de mercado, viabilidade financeira, e outros fatores.

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

O Dow Jones Industrial Average (DJIA) mede as ações de 30 das maiores empresas de capital aberto dos EUA. As empresas devem estar listadas na NYSE ou NASDAQ. O DJIA usa uma metodologia ponderada de preço, de modo que as ações com preços elevados têm maior peso do que as ações com preços baixos. Originalmente, as ações que compunham o índice DJIA eram todas grandes empresas industriais - daí o nome. Contudo, este não é mais o caso, visto que muitas empresas não industriais se tornaram indicadores mais importantes do mercado de ações em geral.

As ações do DJIA são selecionadas pelos editores do The Wall Street Journal. Se uma das empresas de capital aberto passar por dificuldades financeiras ou seu desempenho diminuir, a composição do índice mudará.

O que é investimento em índice?

O investimento em índice refere-se a uma estratégia usada para gerar retornos semelhantes a um índice de mercado específico. Os investidores atingem essa meta replicando índices específicos, como renda fixa ou índice de ações. Um meio de investir em índices é comprar ações de fundos negociados em bolsa que acompanhem um índice de referência subjacente.

O investimento em índice é uma forma passiva de investimento, o que geralmente resulta em taxas de administração e taxas de despesas relativamente mais baixas. Isso se deve ao fato de que as participações em uma carteira de investimentos em índices não mudam com frequência. Portanto, o fundo ou carteira não incorre em custos de transação pesados.

Investimento ativo x investimento passivo

Em investimentos ativos, os gerentes de portfólio usam suas habilidades para tentar superar a média geral do mercado. Eles normalmente procuram identificar ações com alta, potencial de crescimento a longo prazo. O investimento ativo geralmente significa taxas de gestão e custos de transação mais elevados, como as participações da carteira tendem a mudar com muito mais frequência do que é o caso com uma estratégia de investimento passiva. Uma abordagem ativa pode ser afetada pelas incertezas no mercado e os preconceitos do gestor.

As participações de carteiras geridas ativamente podem ser mais diversificadas do que as carteiras baseadas em índices. O gestor da carteira pode investir em ações nacionais, ações internacionais, e outras classes de ativos além de ações. Por exemplo, parte das participações de uma carteira administrada ativamente pode consistir em títulos, commodities, ou moeda estrangeira.

Em contraste, as carteiras de ações baseadas em índices serão investidas exclusivamente em ações domésticas. As participações do portfólio se espelharão, o mais próximo possível, as participações do índice de referência subjacente escolhido. As posições da carteira só mudarão quando a composição do índice subjacente mudar.

Indexação - Uma Palavra Final

A indexação pode referir-se a índices econômicos ou índices de mercado projetados para refletir o desempenho do mercado geral. Economistas, analistas de mercado, e todos os investidores prestam atenção ao desempenho dos principais índices para ajudá-los a prever tendências econômicas futuras e movimentos de preços de mercado.

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