O que é volatilidade histórica (HV)

Volatilidade histórica, ou HV, é um indicador estatístico que mede a distribuição de retornos para um determinado título ou mercado indexMarket IndexMarket é uma carteira de títulos que representam uma seção do mercado de ações, derivando seu valor dos valores de seus títulos subjacentes durante um período especificado. A volatilidade histórica de um título ou outro instrumento financeiro em um determinado período é estimada encontrando o desvio médio do instrumento em relação ao seu preço médio.

A volatilidade histórica é normalmente calculada usando o desvio padrão; Desvio padrão; do ponto de vista estatístico, o desvio padrão de um conjunto de dados é uma medida da magnitude dos desvios entre os valores das observações contidas. Os títulos ou instrumentos de investimento mais arriscados tendem a apresentar maior volatilidade histórica.

Resumo

• Volatilidade histórica, ou HV, é um indicador estatístico que mede a distribuição de retornos para um título específico ou índice de mercado durante um período especificado.
• A volatilidade histórica de um título ou outro instrumento financeiro em um determinado período é estimada encontrando o desvio médio do instrumento em relação ao seu preço médio.
• A volatilidade histórica é normalmente calculada usando o desvio padrão. Os títulos ou instrumentos de investimento mais arriscados tendem a apresentar maior volatilidade histórica.

Compreendendo a volatilidade histórica

A volatilidade histórica é um indicador da extensão em que um preço pode divergir de sua média em um determinado período. Portanto, o aumento da flutuação de preços resulta em um valor de volatilidade histórica mais alto. É importante ter em mente que o valor histórico da volatilidade não indica a direção do preço, mas sim quão instável é o preço.

A volatilidade é geralmente uma medida do risco de um investimento. O aumento da volatilidade serve como uma indicação do aumento da incerteza e do risco. O oposto também é verdade; a diminuição da volatilidade serve como uma indicação para a redução da incerteza e do risco. Como comumente esperado na negociação de instrumentos financeiros, HV pode ser usado junto com outros padrões de negociação, tendências, e outros indicadores para identificar instrumentos que consideram arriscados ou altamente voláteis.

A volatilidade histórica pode ser utilizada como um instrumento por negociantes que apenas negociam instrumentos financeiros subjacentes. Medir a instabilidade de um mercado pode impactar a expectativa de um investidor sobre quanto ou em que medida o mercado pode mudar e oferece alguma orientação para fazer previsões de preços e executar uma negociação.

Uma alta volatilidade pode implicar em uma possível mudança de tendência quando uma compra / venda agressiva entra no mercado, porque os grandes volumes de transação desencadearão reversões de preços notáveis.

Além disso, a volatilidade histórica não avalia a probabilidade de perda principalmente, embora possa ser usado para fornecer uma indicação disso.

HV pode ser usado para avaliar quanto o preço de um título muda de seu valor médio. Em mercados onde existe uma tendência predominante, a volatilidade histórica fornece uma visão geral da extensão em que os preços negociados podem ter se desviado de um preço central ou médio móvel. Em mercados suaves com uma tendência predominante forte, baixos níveis de volatilidade podem ser esperados, embora os preços possam flutuar drasticamente com o passar do tempo.

O valor HV não muda significativamente em uma base diária, mas a mudança ocorre em um ritmo constante. Para avaliar se as opções podem ser subvalorizadas ou sobrevalorizadas, a volatilidade histórica e a volatilidade implícitaVolatilidade implícita (IV) A volatilidade implícita - ou simplesmente IV - usa o preço de uma opção para calcular o que o mercado está dizendo sobre a volatilidade futura das comparações. HV é uma medida comum em avaliações e avaliações de risco.

Compreendendo a volatilidade

A volatilidade é uma medida da frequência das variações dos preços dos ativos financeiros ao longo do tempo. Isso mostra os níveis de risco potenciais associados às flutuações de preço de um título. A volatilidade de um ativo é medida por investidores e traders para analisar as flutuações históricas de preços e prever seus possíveis movimentos.

Calculando a Volatilidade

As etapas a seguir podem ser seguidas ao calcular a volatilidade por meio da determinação do desvio padrão ao longo do tempo:

1. Colete os preços históricos do ativo.
2. Calcule o preço esperado (média) dos preços históricos.
3. Calcule a diferença entre o preço médio e cada preço da série.
4. Quadrar as diferenças da etapa anterior.
5. Determine a soma das diferenças quadradas.
6. Divida as diferenças pelo número total de preços (encontre a variância).
7. Calcule a raiz quadrada da variância calculada na etapa anterior.

A imagem abaixo ilustra um exemplo de cálculo de volatilidade:

Volatilidade implícita

A volatilidade implícita se refere à volatilidade de um ativo subjacente, que retornará o valor teórico de uma opção igual ao preço de mercado atual da opção. A volatilidade implícita é um parâmetro-chave na precificação de opções. Ele fornece um aspecto prospectivo de possíveis flutuações de preços no futuro.

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