O que são retornos históricos?

p O retorno histórico de um ativo financeiro, como um vínculo, estoque, segurança, índice, ou fundo, é sua taxa de retorno e desempenho anteriores. Os dados históricos são comumente usados ​​em análises financeirasTipos de análise financeira A análise financeira envolve o uso de dados financeiros para avaliar o desempenho de uma empresa e fazer recomendações sobre como ela pode melhorar no futuro. Os analistas financeiros realizam principalmente seu trabalho no Excel, usando uma planilha para analisar dados históricos e fazer projeções Tipos de Análise Financeira para projetar retornos futuros ou determinar quais variáveis ​​podem impactar retornos futuros e até que ponto as variáveis ​​podem influenciar os retornos. Em relação aos desvios padrão, os retornos históricos podem ser usados ​​para prever pontos de dados futuros.

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p A análise dos dados históricos e do desempenho histórico pode fornecer uma visão geral de como um ativo financeiro ou título tem reagido a eventos externos ou internos que podem ter causado o aumento ou diminuição dos retornos. Tais eventos podem ser atribuídos a mudanças no ciclo econômico Ciclo EconômicoO ciclo econômico é o estado de flutuação de uma economia a partir de períodos de expansão e contração econômica. Geralmente é medido com o, ou podem ser eventos globais.

p Embora os dados históricos possam ser usados ​​para projetar retornos futuros e o que os investidores podem esperar, os dados não prevêem retornos futuros reais. Dados muito antigos podem não ser ideais para estimar retornos.

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Resumo

• O retorno histórico de um ativo financeiro - como um título, estoque, segurança, índice, ou fundo - é sua taxa de retorno e desempenho anteriores.
• Os dados históricos são comumente usados ​​na análise financeira para projetar retornos futuros ou determinar quais variáveis ​​podem impactar os retornos futuros e até que ponto as variáveis ​​podem influenciar os retornos.
• Os retornos históricos de um ativo financeiro são geralmente registrados desde o início do ano (ou seja, 1 de janeiro ^st ) até o final do ano (ou seja, 31 de dezembro ^st ) para determinar o retorno anual de um determinado ano.

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Compreendendo os retornos históricos

p Os retornos históricos de um ativo financeiro são geralmente registrados desde o início do ano (ou seja, 1 de janeiro ^st ) até o final do ano (ou seja, 31 de dezembro ^st ) para determinar o retorno anual de um determinado ano. Uma compilação dos retornos anuais anteriores é necessária para descrever os retornos históricos ao longo de muitos anos. Ao obter os dados históricos de retorno, analistas e investidores podem calcular os retornos históricos médios de um ativo financeiro.

p É importante notar que os retornos médios não levam em consideração as possíveis flutuações nos retornos. Alguns anos podem ter visto aumentos significativos nos retornos, enquanto outros podem ter visto um declínio nos retornos. Os retornos altos compensam os retornos baixos ou negativos; portanto, um retorno médio pode nem sempre incorporar todas as informações necessárias para fazer previsões de maneira aceitável.

p Os retornos históricos podem ser estimados para qualquer ativo financeiro, incluindo portfólios, índices como o S&P 500S &P 500 Index, o Standard and Poor’s 500 Index, abreviado como índice S&P 500, é um índice que compreende as ações de 500 empresas de capital aberto no, ETFs, fundos mútuos, commodities, ações, imobiliária, etc.

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Calculando Retornos Históricos

p O cálculo de retornos históricos é relativamente simples, desde que todas as informações sobre o desempenho anual anterior estejam disponíveis.

p Os dados abaixo fornecem o desempenho histórico do índice S&P 500. Os dados usados ​​são apenas para fins educacionais e não representam dados históricos em tempo real.

• 31 de dezembro, 2016:2, 105
• 31 de dezembro, 2017:2, 540

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p Para começar a calcular os retornos históricos, a diferença entre o preço mais recente e o preço anterior precisa ser calculada e então dividida pelo preço anterior multiplicado por 100 para obter o resultado em porcentagem. O cálculo pode ser feito iterativamente para atender a períodos de tempo mais longos - por exemplo, 5 anos ou mais.

p Portanto, o retorno histórico para o S&P 500 com base nos dados fornecidos acima é calculado como:

p Retorno (s) Histórico (s) =[(2, 540 - 2, 105) / 2, 105] x 100 =0,20665 x 100

p Retorno (s) Histórico (s) =20,7%

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Calculando os retornos históricos médios

p O cálculo dos retornos históricos médios é relativamente simples, desde que os retornos históricos já tenham sido calculados.

p Os dados abaixo fornecem os retornos históricos médios de um índice em um período de 5 anos. Os dados usados ​​são apenas para fins educacionais e não representam dados históricos em tempo real.

• 31 de dezembro, 2015:28%
• 31 de dezembro, 2016:18,7%
• 31 de dezembro, 2017:19,9%
• 31 de dezembro, 2018:23,1%
• 31 de dezembro, 2019:29,7%

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p Usando um cálculo médio simples, o retorno histórico médio pode ser encontrado somando todos os retornos e dividindo a soma pelo número de anos (ou períodos). O cálculo pode ser mais longo e tedioso, dependendo do número de períodos de tempo usados ​​- por exemplo, 5 anos ou mais.

p Portanto, o retorno histórico médio para o índice com base nos dados fornecidos acima é calculado como:

p Retorno (s) Histórico (is) Médio (s) =(28% + 18,7% + 19,9% + 23,1% + 29,7%) / 5 =119,4% / 5

p Retorno (s) Histórico (is) Médio (s) =23,9%

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