Qual é a estratégia macro global?

Uma macroestratégia global é uma estratégia de investimento e negociação que se baseia na interpretação de grandes eventos macroeconômicos de âmbito nacional, regional, e escala global. Para a implementação bem-sucedida de uma macroestratégia global, os gestores de fundos analisam vários fatores macroeconômicos e geopolíticos. Incluem taxas de juros; Taxa de juros; Uma taxa de juros refere-se ao valor cobrado por um credor a um mutuário por qualquer forma de dívida concedida, geralmente expresso como uma porcentagem do principal., Taxas de câmbio, níveis de comércio internacional, eventos políticos, e relações internacionais.

Ao contrário de muitas outras estratégias de investimento, uma estratégia de mercado global enfoca os riscos sistemáticos Risco sistemático O risco sistemático é a parte do risco total que é causado por fatores além do controle de uma empresa ou indivíduo específico. O risco sistemático é causado por fatores externos à organização. Todos os investimentos ou valores mobiliários estão sujeitos a risco sistemático e, portanto, é um risco não diversificável. dos mercados.

Macroestratégias globais são comumente implementadas por fundos de hedge e fundos mútuos. Fundos mútuos. Um fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com a finalidade de investir em ações, títulos, ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Aprenda sobre os vários tipos de fundos, como eles trabalham, e benefícios e compensações de investir neles. Os fundos que utilizam uma estratégia macro global são os fundos menos restritos. Isso é, eles têm a capacidade de investir em uma ampla gama de ativos, no mundo todo.

Tipos de macroestratégias globais

As macroestratégias globais podem ser classificadas com base no fator macroeconômico que usam principalmente. Existem três categorias principais:

# 1 Estratégias de moeda

Essas são estratégias baseadas na avaliação da força relativa de uma moeda em relação a outra. As estratégias cambiais prestam muita atenção às políticas monetárias e às taxas de juros de curto prazo em vários países.

Os principais instrumentos usados ​​em tal estratégia são moedas e derivados de moedas (por exemplo, futuros de moeda). As estratégias de moeda podem fornecer retornos lucrativos porque podem ser negociadas com alavancagem. Contudo, a alta alavancagem também torna as negociações extremamente arriscadas.

# 2 Estratégias de taxa de juros

Este tipo de macroestratégia global foca nas taxas de juros de dívidas soberanas. Em tal estratégia, forte ênfase é colocada na política monetária de um país, bem como sua situação econômica e política. Os instrumentos financeiros mais comuns utilizados na estratégia são dívidas governamentais (por exemplo, Letras do Tesouro dos EUATreasury Bills (T-Bills) As Letras do Tesouro (ou T-Bills, para abreviar) são um instrumento financeiro de curto prazo emitido pelo Tesouro dos EUA com prazos de vencimento de alguns dias até 52 semanas.) E os derivativos com base neles títulos.

# 3 Estratégias de índice de ações

Essas estratégias colocam a atenção no desempenho do índice de ações de um país específico. Além dos índices de ações, os gestores de fundos podem usar índices de commodities. As estratégias de índices de ações são comumente executadas usando vários derivativos sobre os índices de ações.

Tipos de fundos macro globais

Além das diferenças de estratégias, macro fundos globais são classificados pelo estilo de implementação das estratégias. Os três principais tipos de fundos macro globais são:

# 1 Discricionário

A construção da carteira é baseada na análise fundamentalista dos gestores de fundos. É o tipo mais flexível de fundo macro global no qual os gestores de fundos podem usar todos os tipos de ativos.

Consultor de comércio de commodities nº 2 (CTA)

A carteira do fundo é construída usando algoritmos baseados em preços e de acompanhamento de tendências.

# 3 sistemático

Os ativos são escolhidos com base na análise fundamental, mas a alocação de portfólio é determinada por algoritmos de negociação.

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