O que são derivativos de ações?

p Derivativos de ações são produtos / instrumentos financeiros cujo valor é derivado do aumento ou diminuição dos ativos subjacentes, ou seja, ações de capital ou ações no mercado secundárioMercado secundárioO mercado secundário é onde os investidores compram e vendem títulos de outros investidores. Exemplos:Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), London Stock Exchange (LSE) ..

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Resumo

• Derivativos de ações são acordos entre um comprador e um vendedor para comprar ou vender o ativo subjacente no futuro a um preço específico. Eles podem deter o direito ou a obrigação de negociar o ativo no vencimento do contrato.
• Para negociar um derivativo de ações, o investidor precisa ter muito conhecimento sobre o produto e a indústria, como derivativos permitem que um investidor especule e obtenha grandes ganhos ou perdas.
• O investimento em derivativos de ações envolve uma série de riscos, como risco de taxa de juros, risco de moeda, e risco de preço de commodities.

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Como eles são negociados

p O diagrama abaixo explica como os derivativos de ações são negociados nos mercados primário e secundário:

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Por que investir em um derivativo de ações?

p Um risco associado a um investimento é a propriedade do investimento. Os derivativos de ações permitem que o investidor compre apenas o desempenho do investimento subjacente, sem assumir a propriedade da empresa. Portanto, o risco de perder dinheiro é menor em comparação com a posse do produto.

p Os produtos de investimento são benéficos a longo prazo. Contudo, se um investidor está procurando melhores retornos no curto prazo, derivativos de ações são as melhores opções. Um investidor que possui uma carteira com investimentos de longo prazo pode adicionar derivativos de ações para obter uma carteira bem construída que paga retornos de curto e longo prazo.

p Investir em derivativos de ações é muito complicado e exige que o investidor saiba o máximo possível sobre o negócio. Isso significa que o investidor precisa passar por treinamento para aprender sobre negociação de derivativos. Ao fazê-lo, o investidor pode então trabalhar melhor com um consultor financeiro, pois estão mais cientes de como seu dinheiro está sendo administrado e onde está sendo investido.

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Tipos de derivativos de ações

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Opções

p As opções dão ao detentor da opção o direito, mas não a obrigação, comprar (opção de compra) ou vender (opção de venda) uma determinada ação a um determinado preço. O contrato fornece informações sobre o preço fornecido, que é chamado de preço de exercício Preço de exercício O preço de exercício é o preço pelo qual o titular da opção pode exercer a opção de comprar ou vender um título subjacente, dependendo, a data de validade, e os termos e condições do contrato. Um contrato de opções é mais adequado para investidores que desejam se proteger ou se proteger de aumentos ou reduções de preços no futuro.

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Warrants

p Assim como as opções, os warrants dão ao titular o direito, mas não a obrigação, comprar (call warrants) ou vender (put warrants) o investimento subjacente no futuro. A empresa emite os bônus de subscrição aos detentores de seus títulos ou ações preferenciais como um incentivo à compra da emissão.

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Futuros

p Os contratos futuros são negociados no mercado secundário. Em um contrato futuro, o comprador concorda em comprar o ativo em uma data futura e a um preço específico. Ao contrário das opções, em um contrato de futurosContrato de futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivado porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem comprar o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado., o comprador tem a obrigação de comprar o ativo. Em termos simples, o comprador deve comprar o ativo na data mencionada no contrato ao preço especificado.

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Para a frente

p Como um contrato futuro, um contrato a termo especifica a data futura e o preço em que o comprador deve comprar o ativo subjacente do vendedor. A única diferença é que um contrato a termo ocorre no mercado privado e os termos são ajustados às partes do contrato.

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Obrigações convertíveis

p Os títulos conversíveis permitem ao titular a opção de converter os títulos em ações da empresa. Junto com as características do título (cupom e data de vencimento), os títulos conversíveis também vêm com uma taxa de conversão e um preço a eles associados. Por causa do recurso de conversão, esses tipos de títulos pagam uma taxa de juros mais baixa em comparação com os títulos normais.

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Trocas

p Os swaps são derivados em que os retornos de duas ações diferentes são trocados entre duas partes. Além de retornos patrimoniais, o câmbio também pode estar relacionado a taxas de juros fixas e flutuantes, moedas de diferentes países, etc.

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Riscos associados a derivados

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Risco de taxa de juros Risco de taxa de juros O risco de taxa de juros é a probabilidade de uma queda no valor de um ativo resultante de flutuações inesperadas nas taxas de juros. O risco de taxa de juros está principalmente associado a ativos de renda fixa (por exemplo, obrigações) em vez de investimentos de capital.

p Um investidor que espera que as taxas de juros subam no futuro e celebre um contrato de derivativo para pagar uma taxa de juros fixa no futuro pode enfrentar o risco de as taxas de juros caírem. Ao pagar uma taxa fixa de juros, eles podem ser obrigados a pagar mais dinheiro em vez de tomar um empréstimo a uma taxa mais baixa no futuro.

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Risco de moeda

p Os importadores e exportadores celebram contratos de derivativos para se protegerem com as flutuações das taxas de câmbio. O risco associado a isso é se a moeda cair ou ir na direção oposta ao que o investidor está esperando.

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Risco de preço de commodities

p Derivativos de commodities são negociados se os investidores esperam que os preços do ativo subjacente caiam no futuro. O tipo mais comum de derivativos de commodities negociados no mercado são os futuros de petróleo. O risco associado aqui é o preço da commodity subindo no futuro. Isso ocorre porque o investidor agora tem que vender a mercadoria pelo preço especificado, que é menor em comparação com o preço atual que subiu.

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Recursos adicionais

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• Risco de moeda Risco de moeda Risco de moeda, ou risco de taxa de câmbio, refere-se à exposição enfrentada por investidores ou empresas que operam em diferentes países, em relação a ganhos ou perdas imprevisíveis devido a mudanças no valor de uma moeda em relação a outra moeda.
• Mercado de DerivativosMercado de DerivativosO mercado de derivativos se refere ao mercado financeiro de instrumentos financeiros, como contratos futuros ou opções.
• Opções:opções de compra e venda:opção de compra e venda Uma opção é um contrato derivativo que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, comprar ou vender um ativo em uma determinada data a um preço especificado.
• Títulos Subjacentes Títulos Subjacentes Títulos Subjacentes é um termo em investimento que denota o instrumento financeiro negociável sobre o qual um derivado financeiro, como um