O que é uma estimativa de ganhos?

Uma estimativa de lucro é a estimativa do lucro por ação (EPS) de uma empresa para o próximo trimestre ou ano fiscal Ano fiscal (FY) Um ano fiscal (FY) é um período de 12 meses ou 52 semanas usado por governos e empresas para fins contábeis para formulação anual e é relatado por um analista. As estimativas de lucros são desenvolvidas por analistas que trabalham para empresas de pesquisa de investimentos.

Usando a estimativa de ganhos, analistas podem avaliar o fluxo de caixaCash FlowCash Flow (CF) é o aumento ou diminuição na quantidade de dinheiro de uma empresa, instituição, ou o indivíduo tem. Em finanças, o termo é usado para descrever a quantidade de dinheiro (moeda) que é gerada ou consumida em um determinado período de tempo. Existem muitos tipos de CF e encontre o valor aproximado da empresa. Eles pesquisam as operações de uma empresa e avaliam as orientações de gestão, junto com outras informações para formar uma estimativa dos ganhos futuros por ação da empresa.

Os investidores usam as estimativas de lucro para prever o potencial de crescimento da empresa e para tomar decisões comerciais.

Resumo

• Uma estimativa de lucro é o lucro futuro esperado por ação de uma empresa, conforme estimado por analistas profissionais.
• Os investidores confiam nas estimativas de lucros para analisar as ações de uma empresa e para tomar decisões de compra ou venda.
• As estimativas de ganhos de consenso são usadas como um padrão para avaliar o desempenho de uma empresa.

Compreendendo as estimativas de ganhos

Uma estimativa de lucro de consenso é a média das estimativas de profissionais do mercado que cobrem uma empresa de capital aberto. É usado como padrão para avaliar o desempenho da empresa.

Quando uma empresa relata ganhos diferentes das estimativas de ganhos de consenso, é chamado de surpresa de ganhos. As empresas públicas precisam enviar relatórios trimestrais à Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e à Comissão de Valores Mobiliários (SEC) dos Estados Unidos. ou SEC, é uma agência independente do governo federal dos Estados Unidos, responsável por implementar as leis de títulos federais e propor regras de títulos. Também é responsável por manter a indústria de valores mobiliários e as bolsas de valores e opções em até 40 dias após o encerramento do trimestre financeiro.

Para a maioria das empresas, os trimestres financeiros podem ser iguais aos do calendário. As surpresas de ganhos podem ser positivas ou negativas. Se a empresa conseguir superar a estimativa de lucro, é chamada de surpresa positiva ou positiva. Se a empresa não conseguir atingir a estimativa de ganhos, é chamado de surpresa negativa.

Verificou-se que as ações de empresas com surpresas de ganhos positivos substanciais tendem a ter um desempenho acima da média, e os preços das ações com surpresas de ganhos negativos substanciais têm um desempenho abaixo da média.

As empresas gerenciam seus ganhos para garantir que não percam as estimativas de ganhos. Diz-se que as empresas que superam as estimativas de lucro de forma consistente têm um desempenho melhor do que o mercado.

Portanto, algumas empresas fornecem orientações futuras para reduzir as expectativas. A orientação futura resulta em uma estimativa de consenso inferior aos ganhos prováveis. Como resultado, a empresa bate consistentemente as estimativas de ganhos de consenso, e as surpresas de ganhos tornam-se menos surpreendentes.

Revisões nas estimativas de ganhos

Os analistas de mercado podem revisar as estimativas de ganhos para refletir as mudanças nas expectativas de desempenho da empresa no futuro. Isso ocorre nos casos em que as condições econômicas parecem melhores do que o esperado ou durante as vendas acima do esperado de um novo produto.

As revisões nas estimativas de ganhos levam a ajustes de preço da seguinte maneira:

• As ações tendem a ter um desempenho melhor do que a média quando as estimativas de lucros são ajustadas para cima substancialmente em 5% ou mais.
• Ações de empresas com ajustes para baixo mostram desempenho abaixo do padrão.

Impacto das estimativas de ganhos nos preços das ações

As estimativas de lucros são um componente importante a ser considerado ao analisar e selecionar ações de empresas. Eles são as visualizações quantitativas de estimativas, e os preços são impulsionados por mudanças nas expectativas.

As empresas com estimativas de ganhos elevados tendem a ter um desempenho inferior, à medida que se torna difícil para as empresas atender às altas estimativas do mercado. Por outro lado, as empresas com estimativas de lucros baixos tendem a ter um desempenho melhor do que o previsto.

As estimativas de ganhos de consenso são refletidas nos preços das ações. Se um estoque for altamente recomendado, a base de tal recomendação serão as estimativas de ganhos, que deve ser significativamente acima da opção atual.

Recursos adicionais

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