O que é acesso direto ao mercado?

O acesso direto ao mercado (DMA) se refere a um método de negociação eletrônica em que os investidores podem executar negociações interagindo diretamente com um livro de ordens eletrônico. Livro de pedidos Livro de pedidos Um livro de pedidos é uma lista de pedidos que apresenta diferentes ofertas de compradores e vendedores para um título específico. Mostra os preços e os volumes é uma lista de pedidos que registra os pedidos que os compradores e vendedores fazem na bolsa de valores. Os pedidos permanecem no livro até que sejam atendidos, combinando o preço que um comprador deseja pagar para comprar um título com o preço que um vendedor deseja vender o título.

Usualmente, A colocação de ofertas na carteira de ofertas só pode ser realizada por corretores e instituições financeiras. Tradicionalmente, se um investidor quiser fazer uma negociação, ele / ela notificaria um corretor online ou por telefone. O corretor então procuraria o melhor preço para os investidores. Usando acesso direto ao mercado, ele permite que os comerciantes contornem um corretor e acessem a bolsa de valores diretamente. Portanto, os comerciantes podem escolher o preço de seus pedidos.

O acesso direto ao mercado pode facilitar a negociação para qualquer bolsa de valores e qualquer valor mobiliário negociado na bolsa de valores. Portanto, os investidores podem negociar com ações, títulos de renda fixa Títulos de renda fixa Títulos de renda fixa são um tipo de instrumento de dívida que fornece retornos na forma de títulos regulares, ou consertado, pagamentos de juros e reembolsos de, derivados financeiros, ou qualquer outro instrumento financeiro.

Como as negociações são executadas no acesso direto ao mercado?

3. Por meio de uma plataforma de negociação online, um comerciante faz um pedido de compra de um título.
4. A ordem é então registrada em uma carteira de negociação eletrônica, e as informações são comunicadas aos servidores Exchange.
5. O pedido é recebido pela bolsa de valores, e pode ser cumprido uma vez que o preço de compra do comerciante corresponda ao preço de um vendedor.

Quem usa o acesso direto ao mercado?

O acesso direto ao mercado é recomendado apenas para traders avançados, pois pode haver dificuldades. Por exemplo, os traders ganham acesso a estratégias de negociação avançadas - como trading algorítmico. TradingAlgorithmic. As estratégias de negociação com algoritmo envolvem a tomada de decisões de negociação com base em regras predefinidas que são programadas em um computador. - o que é mais adequado para traders experientes.

Adicionalmente, Também é adequado para investidores que buscam realizar grandes volumes de transações devido à necessidade de executar ordens de alto volume.

Além de comerciantes privados, os usuários também incluem empresas compradoras, como fundos de hedge, fundos mútuos, fundos de pensão, e fundos de private equity. As empresas do lado da compra podem usar a infraestrutura de tecnologia fornecida pelas empresas do lado da venda (ou seja, bancos de investimento) para obter acesso direto ao mercado. Muitas firmas de vendas agora fornecem serviços de acesso direto ao mercado para seus clientes.

Vantagens do acesso direto ao mercado

• Uma vez que não há mais um corretor envolvido no processo de negociação, o investidor pode ter acesso ao mercado mais rápido, o que reduz os custos de transação e aumenta a velocidade com que as transações são executadas.

• As transações são gerenciadas pelo investidor em vez de um corretor, portanto, o primeiro exercerá mais controle sobre a (s) ordem (s) de negociação.
• O investidor tem a oportunidade de participar de leilões de pré e pós-mercado.
• Existem baixos riscos de informações confidenciais do investidor (ou seja, nome, Morada, número da conta bancária) vazando, como não há fornecedores terceirizados envolvidos, e a negociação ocorre de forma anônima. Ao negociar, o investidor usará a identidade do provedor de acesso direto ao mercado, não os seus próprios.
• O investidor pode obter acesso a negociações de alta frequência, que é um tipo de técnica de negociação algorítmica que utiliza dados de alta frequência e ferramentas de negociação para produzir alta velocidade e alta taxa de giro.

Desvantagens do acesso direto ao mercado

• Requer o uso de infraestrutura de tecnologia sofisticada para obter acesso direto às bolsas de valores e permitir a negociação eletrônica. Portanto, pode ser caro para as empresas manter.
• Se houver problemas com a conectividade com a Internet, pode impactar a conexão com o acesso direto ao mercado. Portanto, a manutenção regular do sistema é necessária para garantir o funcionamento adequado.
• É significativamente regulamentado para garantir que as negociações sejam executadas corretamente. Isso significa que a negociação será menos flexível em comparação com os métodos de balcão.
• Se a conta de negociação do investidor se tornar inativa ou se eles não negociarem com muita frequência, taxas de penalidade serão aplicadas.

Recursos adicionais

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