O que é uma Cruz da Morte?

A cruz da morte é um padrão de gráfico. Análise técnica - um guia para iniciantes. A análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa os preços passados ​​para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes, e portanto, atribuir continuamente um valor justo de mercado aos títulos. que indica a transição de um mercado em alta para um mercado em baixa. Este indicador técnico ocorre quando a média móvel de curto prazo de um título (por exemplo, 50 dias) cruza de acima para abaixo de uma média móvel de longo prazo (por exemplo, 200 dias).

O gráfico abaixo mostra uma cruz de morte ocorrendo no Índice NASDAQ 100 durante a queda de Dotcom em 2000.

O indicador recebe o nome da alegada força do padrão, como uma tendência de baixa. Os profissionais de finanças corporativas referem-se regularmente aos mercados como sendo de alta e baixa com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% em relação ao fundo do mercado. indicação. Resumidamente, os negociantes que acreditam na confiabilidade do padrão dizem que um título está "morto" uma vez que esse cruzamento de média móvel de baixa ocorra.

Conexão com a Cruz Dourada

A cruz da morte é o oposto exato de outro padrão gráfico conhecido como cruz dourada.

A cruz dourada ocorre quando a média móvel de 50 dias de uma ação cruza acima de sua média móvel de 200 dias. A cruz de ouro, em contraste direto com a cruz da morte, é um forte otimista sinal de mercado, indicando o início de uma tendência de alta de longo prazo.

Três fases da formação da cruz da morte

Existem três fases principais na formação do padrão da cruz da morte.

A primeira fase envolve a tendência de alta existente de um título. Os títulos do mercado de títulos são instrumentos financeiros de curto prazo irrestritos que são emitidos para títulos de capital ou para títulos de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades de negócios e expansão., quando começa a atingir seu pico, à medida que o ímpeto de compra diminui. Então, o preço começa a cair à medida que os vendedores ganham vantagem no mercado.

A segunda fase é o declínio no preço do título até um ponto onde ocorre a verdadeira cruzada de morte, com a média móvel de 50 dias caindo abaixo da média móvel de 200 dias. Esta mudança negativa da média de 50 dias sinaliza um novo, tendência de baixa de longo prazo no mercado.

A fase final ocorre com a continuidade do movimento de queda do mercado. A nova tendência de baixa precisa ser mantida para que um cruzamento de morte genuíno seja considerado como tendo ocorrido. Se o período de impulso descendente é apenas de curta duração, e o estoque volta para o lado positivo, então a cruz da morte é considerada um sinal falso.

Determinando a Força de um Sinal de Cruz de Morte

O padrão cruzado de morte é mais útil para analistas de mercado e traders quando seu sinal é confirmado por outros indicadores técnicos. Um dos indicadores técnicos mais populares para confirmar uma mudança de tendência de longo prazo é o volume de negociação. O padrão cruzado de baixa é considerado um sinal mais confiável se ocorrer junto com altos volumes de negociação. Maior volume de negociação indica mais investidores comprando (ou melhor, vendendo para) a ideia de uma grande mudança de tendência.

Os indicadores de momentum, como o MACD, também podem ser usados ​​para confirmação. Eles funcionam bem porque o ímpeto de uma tendência de longo prazo geralmente morre um pouco antes de o mercado fazer sua vez.

Um indicador de atraso

Alguns analistas de mercado e traders colocam uma quantidade limitada de confiança no padrão cruzado de morte porque geralmente é um indicador muito atrasado. O cruzamento da média móvel de baixa pode não ocorrer até significativamente após o ponto em que a tendência mudou de alta para baixa. O preço de um título pode já ter caído uma quantidade substancial antes do sinal de morte cruzado.

Para superar essa fraqueza potencial de ficar atrás da ação do preço, alguns analistas usam uma ligeira variação do padrão. Nesta variação, uma cruz mortal é considerada como tendo ocorrido quando o segurança preço - em vez de uma média móvel de curto prazo - fica abaixo da média móvel de 200 dias. Este evento geralmente ocorre bem antes do cruzamento da média móvel de 50 dias.

Outras Variações

As médias móveis de 50 e 200 dias são as mais comumente usadas para identificar uma cruz de morte. Contudo, alguns analistas de mercado preferem usar outras médias móveis. Uma variação comum do sinal de morte é um cruzamento descendente da média móvel de 20 dias da média móvel de 50 dias. Outra variação substitui a média móvel de 100 dias no lugar da média móvel de 200 dias como média de longo prazo. Essas variações podem funcionar com mais eficácia quando há uma separação particularmente ampla entre as médias móveis de 50 e 200 dias. (porque quanto mais distantes as duas médias estão uma da outra, mais o crossover pode ficar para trás da ação do preço.) Os traders também procuram o padrão em prazos mais curtos, usando gráficos de quatro horas ou horários em vez de gráficos diários.

Uma palavra final na cruz da morte

Embora haja opositores a todos os indicadores técnicos, a cruz da morte é considerada um padrão de gráfico significativo por muitos investidores. Investindo:um Guia para Iniciantes O guia Investing for Beginners do CIFI lhe ensinará os princípios básicos de investimento e como começar. Aprenda sobre diferentes estratégias e técnicas de negociação. A análise mostra que o padrão cruzado de morte ocorreu nos índices do mercado primário, prever com precisão muitas das principais desacelerações do mercado de urso. Um padrão cruzado de morte no Dow Jones Industrial Average precedeu o crash de 1929. Um cruzamento mortal ocorreu no Índice S&P 500 em maio de 2008 - quatro meses antes do crash de 2008.

Leituras Relacionadas

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• Posições longas e curtas Posições longas e curtas Em investimentos, As posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições:longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado), ou vendê-lo (operar vendido).
• Oscilador McClellan Oscilador McClellan - Análise TécnicaO Oscilador McClellan é um tipo de oscilador de momento. O oscilador McClellan é calculado usando médias móveis exponenciais, e é projetado para indicar a força ou fraqueza do movimento de preços, ao invés de sua direção.
• Linhas de velocidade - Análise técnica Linhas de velocidade - Análise técnica As linhas de velocidade são uma ferramenta de análise usada para determinar os níveis de suporte e resistência. Eles não se destinam a ser usados ​​como um indicador técnico independente.
• Análise técnicaAnálise técnica - um guia para iniciantesA análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa os preços passados ​​para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes, e portanto, atribuir continuamente um valor justo de mercado aos títulos.