O que é a Saída Candelabro?

p Chandelier Exit (CE) é um indicador baseado em volatilidade que identifica pontos de saída de stop loss para posições de negociação longas e curtas. Posições longas e curtas. Em investimentos, As posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições:longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado), ou vendê-lo (vendê-lo a descoberto). Chuck Le Beau, um especialista reconhecido em estratégias de saída, desenvolveu o indicador CE. Contudo, Alexander Elder apresentou a estratégia aos traders por meio de seu livro “Come into My Trading Room, ”, Que foi publicado em 2002. Chandelier Exits usa o nome de lustres pendurados no teto de uma casa.

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p A Saída Candelabro é baseada no indicador Average True Range (ATR). Ele é projetado para manter os traders na tendência até que uma reversão de tendência definida aconteça. Os traders usam o CE para maximizar seus retornos em uma negociação e tomar decisões de saída de stop loss. Ordem de stop-lossA ordem de stop-loss é uma ferramenta usada por traders e investidores para limitar as perdas e reduzir a exposição ao risco. Saiba mais sobre as ordens de stop-loss neste artigo. É baseado no princípio de que uma reversão de tendência é altamente provável quando o preço de um ativo se move contra uma tendência existente até três vezes a volatilidade média. Ele usa os preços altos e baixos durante um período de tempo definido para calcular o valor de CE.

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Como Usar a Saída Candelabro

p O principal objetivo de usar a Saída Candelabro é alertar o trader sobre uma possível reversão de tendência após uma tendência estendida. Durante sessões de negociação de baixa volatilidade, os comerciantes definem pequenas perdas de stop móvel. Isso permite que eles fechem suas negociações perto do topo e obtenham o máximo de retorno sobre seus investimentos. A possibilidade de reversão da tendência é baixa durante os pregões de baixa volatilidade. Contudo, em negociações de alta volatilidade, os traders definiram uma perda posterior maior para se protegerem de negociações instáveis.

p Devido à estreita relação entre o stop loss e a volatilidade, os negociantes usam a Saída Candelabro como um stop-loss e como uma forma de se protegerem de perdas resultantes de reversões de tendência. A maioria dos traders profissionais recomenda o uso do Chandelier Exit como uma ferramenta de stop loss, em vez de uma ferramenta para gerar sinais de negociação. Isso ocorre porque, como um sinal de negociação, está sujeito a gerar sinais falsos.

p Ao usar a Saída Candelabro para análise técnica, Charles Le Beau recomendou definir um período de entrada de 22 e um múltiplo de 3 vezes o intervalo médio verdadeiro. A razão para usar um período de entrada de 22 é que geralmente há 22 dias de negociação em um mês. Usar 22 níveis de preços permite flutuações de preço de curto prazo. Contudo, traders experientes têm a liberdade de escolher configurações diferentes dependendo de sua tolerância ao risco e estilo de negociação.

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Fórmula e Cálculos

p As saídas do lustre mostram duas linhas - a saída do lustre longa e a saída do lustre curta. A saída longa é usada para fechar posições longas, enquanto a saída curta é usada para fechar posições curtas. Portanto, a regra do indicador é fechar posições compradas quando o preço cai abaixo da saída comprada e fechar posições vendidas quando o preço fica acima da saída vendida.

p O Chandelier longo e o curto são usados ​​para calcular o valor de ATR. Então, usando a configuração recomendada de 22 períodos, a saída Candelabro calculará a máxima mais alta ou a mínima mais baixa para o mesmo período usado para calcular o ATR. Por último, subtraia o ATR múltiplo do valor obtido para a máxima mais alta, e adicionar múltiplos ATR ao valor obtido para o mínimo mais baixo.

p As fórmulas para as duas linhas são as seguintes:

p Candelabro de saída longa:alta mais alta de n dias - ATR (n) x Multiplicador

p Candelabro de saída curta:n-dia Menor mínimo + ATR (n) x Multiplicador

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p Onde:

• N é o período de unidade padrão de 22 ou o número que o negociante escolhe.
• O multiplicador é o padrão 3.0 Average True Range.

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Chandelier Uptrend

p Uma tendência de alta ocorre quando o preço de um título se move para cima, e cada pico e depressão sucessivos são mais altos do que outros abaixo dele. Uma tendência de alta permite que os traders maximizem seus retornos do título antes que ocorra uma reversão da tendência. A Saída Candelabro é usada para identificar uma tendência de alta e definir um limite mínimo. Depois de detectar o possível ponto de reversão da tendência, um trader pode encontrar outro indicador de análise técnica que aciona sinais de compra dentro da tendência.

p O gráfico abaixo mostra a ETN Eaton Corporation saindo e iniciando uma tendência de alta. O indicador identificou a tendência de alta nas ações da empresa e acompanhou a ação do preço à medida que subia de forma constante.

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Chandelier Downtrend

p Uma tendência de baixa ocorre quando o preço de um título cai ao longo de um período de tempo. É caracterizada por picos e depressões mais baixos. Os comerciantes devem ser rápidos para evitar tendências de baixa, uma vez que uma tendência de baixa contínua pode afetar negativamente o valor de um título. Os traders usam indicadores técnicos como saídas de candelabro para detectar e confirmar tendências de baixa.

p As saídas do candelabro podem ser usadas junto com o Índice de Força Relativa Índice de Força Relativa (RSI) O Índice de Força Relativa (RSI) é um dos osciladores de momento mais populares e amplamente usados. Foi originalmente desenvolvido pelo famoso engenheiro mecânico que se tornou analista técnico, J. Welles Wilder. O RSI mede a velocidade e a taxa de variação do preço que mostra a força de uma tendência de baixa e ajuda o trader a decidir se deve ou não entrar em uma posição curta. O gráfico a seguir mostra as ações da HPQ Hewlett-Packard Co. que experimentaram uma tendência de baixa em 2012:

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p As ações de tecnologia são geralmente mais voláteis do que outras, e isso significa que o multiplicador deve ser aumentado. No gráfico, uma Saída Candelabro com um período de entrada de 22 e um múltiplo de 3 teria desencadeado alguma perda de parada antes que a tendência continuasse. Aumentar o multiplicador de 3 para 5 permite mais volatilidade. A empresa segurou o multiplicador de alta até um rompimento que marcou o fim de uma tendência de baixa e o início de uma tendência de alta.

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Recursos adicionais

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• Prêmio de risco de mercado Prêmio de risco de mercado O prêmio de risco de mercado é o retorno adicional que um investidor espera de manter uma carteira de mercado arriscada em vez de ativos sem risco.
• Swing TradingSwing TradingSwing trading é uma técnica de negociação que os traders usam para comprar e vender ações quando os indicadores apontam para uma tendência de alta (positiva) ou de baixa (negativa)
• Mecanismos de negociação Mecanismos de comércio Os mecanismos de comércio referem-se aos diferentes métodos pelos quais os ativos são negociados. Os dois principais tipos de mecanismos de negociação são mecanismos de negociação orientados por cotações e por ordem
• VIXVIX A Chicago Board Options Exchange (CBOE) criou o VIX (CBOE Volatility Index) para medir a volatilidade esperada de 30 dias do mercado de ações dos EUA, às vezes chamado de "índice de medo". O VIX é baseado nos preços das opções do Índice S&P 500