O que são mercados de capitais?

Os mercados de capitais são a plataforma do sistema de câmbio que transfere capital de investidores que desejam empregar seu capital excedente para empresas que precisam de capital para financiar vários projetos ou investimentos.

Tipos de mercado de capitais

Os mercados de capitais apresentam basicamente dois tipos de títulos - títulos de capital e títulos de dívida. Ambos são formas de investimento que fornecem aos investidores retornos e riscos diferentes e fornecem aos usuários capital com obrigações diferentes.

1. Títulos de ações

Os títulos de capital são negociados na bolsa de valores e são essencialmente ações de propriedade de uma empresa ou empreendimento. Quando você possui ações de uma empresa, você essencialmente possui uma parte dessa empresa e tem direito a quaisquer ganhos futuros que a empresa gerar.

Contudo, o dinheiro que você investe em ações é não deve ser reembolsado pela empresa.

2. Títulos de dívida

Os títulos de dívida são negociados no mercado de títulos e são IOUs que podem vir na forma de títulos ou notas. Eles representam essencialmente o empréstimo de dinheiro que será reembolsado em uma data posterior com juros.

Os juros são a compensação necessária que atrai os credores a emprestar seu dinheiro. Os mutuários receberão o dinheiro hoje, usá-lo para financiar suas operações, e pagar de volta o dinheiro, além de uma taxa de juros prescrita; Taxa de juros; Uma taxa de juros refere-se ao valor cobrado por um credor a um mutuário por qualquer forma de dívida concedida, geralmente expressa como uma porcentagem do principal. Numa data posterior.

Os títulos podem ser comprados e vendidos em dois tipos de mercados:

• o Mercado Primário é quando uma empresa emite diretamente os títulos em troca de capital.
• o mercado secundário é quando os detentores de títulos negociam com outros investidores em uma transação separada da companhia emissora.

Outros mercados de capitais

Os mercados de capitais também apresentam a negociação de outros títulos, Incluindo:

• Câmbio (forex)
• Commodities
• Derivados

Transações do mercado de capitais

Como mencionado anteriormente, as transações podem ocorrer em dois tipos de mercados. Tanto o mercado primário quanto o secundário hospedam essas transações.

À medida que uma empresa amadurece de uma start-up para uma empresa maior, geralmente exigirá capital para financiar a expansão de suas operações. Eles vão levantar o capital necessário por meio de mercados de ações - em uma bolsa de valores - ou por meio de mercados de dívida.

As transações são facilitadas por banqueiros de investimento, advogados, e contadores que garantem que a transferência de propriedade seja legalmente executada e que um número suficiente de investidores esteja disposto a investir seu capital na empresa.

Depois que o dinheiro foi investido, e os títulos são emitidos em troca, os investidores podem decidir vender seus títulos no mercado secundário a outros investidores.

As transações são facilitadas por meio de uma bolsa centralizada - como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) é a maior bolsa de valores do mundo, hospedando 82% do S&P 500, bem como 70 dos maiores - ou de balcão facilitado (OTC), que é uma forma descentralizada de negociar títulos sem uma central de câmbio ou corretor.

Mercado de capitais privados

As informações acima se referem aos mercados de capitais públicos, que recebem mais cobertura e atenção da mídia. Os títulos negociados publicamente podem ser negociados com qualquer pessoa, e há divulgação completa sobre as operações de uma empresa pública. Contudo, há também um grande mercado privado onde os títulos são mantidos de forma privada.

Há menos atenção e informação sobre empresas privadas, tornando difícil investir neles, especialmente para pequenos investidores. Nos mercados privados, há menos liquidez, o que significa que é mais difícil comprar e vender títulos.

Isso leva a horizontes de tempo mais longos para os investidores; em mercados públicos, você pode vender um título em questão de segundos, mas nos mercados privados, pode demorar muito mais para encontrar um comprador.

Os investidores são compensados ​​pela falta de liquidez e falta de informação. Normalmente, os retornos dos mercados de capital privado são muito maiores. Da perspectiva da empresa, eles podem levantar capital sem o escrutínio e a regulamentação que vem com o fato de serem listados publicamente.

Produtos do Mercado de Capitais

Existem muitos produtos diferentes do mercado de capitais, alguns dos quais nos referimos anteriormente:

• Títulos de capital
• Commodities
• Títulos de dívida
• Câmbio
• Derivados

Cada um dos itens acima é negociado em diferentes mercados e bolsas. Alguns deles são centralizados, como títulos de capital, câmbio estrangeiro, e alguns títulos derivados.

Outros são descentralizados e negociados entre participantes do mercado sem bolsa ou corretora, como títulos de dívida, commodities, e outros derivados.

Os derivados podem ser complicados, mas também representam um grande mercado. Eles são versáteis e podem ser estruturados e criados para personalizar recursos como risco e retorno de outros títulos.

Os mercados de capitais são a base da economia global. Eles fornecem uma arena na qual os investidores procuram investir os fundos economizados em troca de compensação. Eles podem canalizar seu capital para pessoas e empresas que precisam dele agora para se expandir. Este é o ponto crucial de como um capitalista, a economia baseada no mercado cresce.

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