O que é o indicador ADX?

O índice de movimento direcional médio (ADX) foi desenvolvido pelo famoso analista técnico Welles Wilder como um indicador da força da tendência. Como um comerciante de commodities, os guias de auto-estudoKnowledgeCFI são uma ótima maneira de melhorar o conhecimento técnico de finanças, contabilidade, modelagem financeira, avaliação, negociação, economia, e mais., Wilder desenvolveu o indicador para negociar futuros de commodities. Contudo, desde então, tem sido amplamente aplicado por analistas técnicos a praticamente todos os outros investimentos negociáveis, from stocksStockO que é um estoque? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "estoque", "compartilhamentos", e "equidade" são usados ​​indistintamente. para forex para ETFsExchange Traded Fund (ETF) Um Exchange Traded Fund (ETF) é um veículo de investimento popular onde as carteiras podem ser mais flexíveis e diversificadas em uma ampla gama de todas as classes de ativos disponíveis. Aprenda sobre os vários tipos de ETFs lendo este guia.

O que é ADX?

O índice de movimento direcional médio é calculado para refletir a expansão, ou contração, da faixa de preço de um título ao longo de um período de tempo. A configuração tradicional para o indicador ADX é de 14 períodos de tempo, mas os analistas costumam usar o ADX com configurações tão baixas quanto 7 ou tão altas quanto 30. Configurações mais baixas farão o índice direcional médio responder mais rapidamente ao movimento do preço, mas tendem a gerar mais sinais falsos. Configurações mais altas minimizarão os sinais falsos, mas tornarão o índice direcional médio um indicador mais atrasado.

Wilder calculou o índice direcional médio calculando primeiro um índice de movimento direcional positivo (+ DMI) e um índice de movimento direcional negativo (-DMI) que compara os preços altos e baixos atuais com os preços altos e baixos do período anterior. O próprio ADX é calculado como a soma das diferenças entre + DMI e –DMI durante um determinado período de tempo.

Todos os cálculos necessários são um pouco complexos. Felizmente, não há necessidade de fazer você mesmo. Tudo que você precisa fazer é aplicar o indicador de índice direcional médio a um gráfico, com todos os cálculos necessários feitos para você, de acordo com o período de tempo que você escolher. Novamente, o número padrão de períodos de tempo é 14.

O ADX em um gráfico

O índice direcional médio é, como indicadores de momentum, como o oscilador MACDMACD - Análise técnica O oscilador MACD é usado para examinar a convergência e a divergência da média móvel de curto prazo. O oscilador MACD é um indicador técnico de dois gumes, pois oferece aos comerciantes e analistas a capacidade de acompanhar as tendências do mercado, bem como avaliar a dinâmica das mudanças de preço. ou RSI, normalmente mostrado em uma janela separada acima ou abaixo da janela do gráfico principal que mostra o preço. O ADX é mostrado como uma linha que representa valores que variam de zero a 100.

É importante ter em mente que o índice direcional médio não é um indicador de direção da tendência, mas um indicador da força da tendência. Uma forte tendência de alta ou uma forte tendência de baixa resultará em altos valores de índice direcional médio.

Algumas versões do índice direcional médio também mostrarão as linhas + DMI e –DMI. Na concepção original de Wilder do ADX, ele imaginou usar as linhas + DMI e –DMI para determinar a direção da tendência e a linha média do índice direcional para determinar a força da tendência, portanto, na verdade, tornando o índice direcional médio uma combinação de indicador de tendência e indicador de momentum.

Contudo, desde então, muitos analistas técnicos preferiram apenas ver a linha ADX em si, por duas razões:(1) as três linhas misturadas podem às vezes ser visualmente confusas e (2) crossovers das linhas + DMI e –DMI foram encontrados para gerar sinais falsos com frequência. Resumidamente, o sistema de negociação de índice direcional médio que Wilder projetou foi geralmente considerado mais confiável como um indicador de força de tendência e menos confiável como um indicador de direção de tendência.

Usando o indicador ADX

O indicador de índice direcional médio é usado em primeiro lugar para determinar se um mercado Mercado de capitais de ações (ECM) O mercado de capitais de ações é um subconjunto do mercado de capitais, onde as instituições financeiras e empresas interagem para negociar instrumentos financeiros é uma tendência, em vez de simplesmente negociar para frente e para trás dentro de um intervalo, e em segundo lugar, para determinar a força de uma tendência em um mercado de tendência. Finalmente, o índice direcional médio também é frequentemente usado, como outros indicadores de momentum são, para indicar uma reversão potencial do mercado ou mudança de tendência.

Quando o valor da linha média do índice direcional está abaixo de 25, um mercado é considerado mais variável do que tendencioso. Alguns analistas atribuem apenas leituras médias do índice direcional abaixo de 20 como indicativo da ausência de tendência, e leituras entre 20 e 25 quanto possível, mas não conclusivamente, indicando a presença de uma tendência.

Qualquer leitura de índice direcional médio acima de 25 é interpretada como indicando a existência de uma tendência genuína. Leituras entre 25 e 50 indicam uma tendência de força inicial ou moderada. Leituras entre 50 e 100 representam tendências cada vez mais fortes. O gráfico mostrado abaixo mostra o índice direcional médio, indicando uma tendência de alta cada vez mais forte, conforme as leituras do índice direcional médio aumentam de menos de 10 para quase 50.

A direção da força da tendência - cada vez mais ou menos forte - pode ser facilmente determinada simplesmente observando a inclinação da linha ADX. Uma linha ADX ascendente mostra uma tendência de fortalecimento, enquanto uma linha ADX inclinada para baixo indica uma tendência de enfraquecimento. Um ângulo de inclinação mais acentuado indica uma tendência mais forte, enquanto um ângulo mais raso indica uma tendência com menos força.

NOTA:Uma mudança na direção da inclinação ADX pode servir como um indicador precoce de uma tendência em desenvolvimento, mesmo antes que as leituras ADX fiquem acima de 25. Referindo-se ao gráfico mostrado acima, você pode ver que a inclinação do ADX aumentou bem antes da leitura do ADX subir para 25 e indicou a existência de uma tendência. Mas antes de comprar um título toda vez que a inclinação ADX muda de baixo para cima, tenha em mente que a linha ADX pode facilmente ter voltado para o lado negativo antes que uma tendência de alta genuína fosse estabelecida - em outras palavras, você pode ser pego se precipitando um pouco.

Preço e o ADX

Analistas e investidores raramente usam o indicador de índice direcional médio sozinho. Uma vez que não indica a direção da tendência, é comumente usado em conjunto com indicadores de tendência, como médias móveis ou áreas de suporte e resistência, que são usados ​​para analisar o movimento dos preços.

Por exemplo, uma aplicação ideal de usar indicadores de tendência em combinação com o ADX seria um caso em que o preço de um título fosse negociado dentro de um intervalo, com níveis de preços de suporte e resistência claramente definidos, mas, em seguida, sai dessa faixa de negociação negociando por meio de um nível de suporte ou resistência. Se a quebra de preço for acompanhada por leituras crescentes de ADX que indicam a presença de uma tendência, então isso constituiria uma indicação de confirmação da validade da fuga, e um analista projetaria uma tendência contínua na direção do rompimento.

O ADX como um indicador de divergência

O ADX também é usado às vezes, como outros indicadores de momentum são, como um indicador de divergência que pode sinalizar uma mudança de tendência iminente ou reversão do mercado.

Os valores ADX aumentarão para níveis cada vez mais altos junto com o preço em um mercado que apresenta uma tendência fortemente alta. Mas se os níveis de ADX começarem a cair, mesmo com o aumento dos preços, esta divergência entre o movimento do preço e o ADX pode sinalizar que o mercado está perdendo ímpeto e, portanto, pode ser devido a uma virada para o lado negativo. Em tal situação, analistas irão monitorar cuidadosamente o movimento dos preços para mais indicações de uma possível mudança de tendência, o declínio do ADX serviu como uma espécie de sinal de alerta precoce.

Conclusão - O valor do ADX

O índice direcional médio foi considerado por analistas técnicos um indicador muito útil e se tornou uma das ferramentas de análise técnica mais frequentemente usadas. É um dos indicadores de força de tendência mais confiáveis ​​e tem ajudado muitos analistas a identificar corretamente os mercados variados e, assim, evitar ser atraído para comprar falsos rompimentos ou comprar em mercados que estão basicamente estáveis ​​e não vão a lugar nenhum.

Você também pode considerar a adição do índice direcional médio à sua análise técnica Oscilador MACD - Análise Técnica O oscilador MACD é usado para examinar a convergência e a divergência da média móvel de curto prazo. O oscilador MACD é um indicador técnico de dois gumes, pois oferece aos comerciantes e analistas a capacidade de acompanhar as tendências do mercado, bem como avaliar a dinâmica das mudanças de preço. arsenal.

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