Como uma estratégia de saída pode torná-lo um investidor melhor

p Embora eu geralmente seja um grande fã de comprar e manter os investimentos, Estou bem ciente de que às vezes faz sentido descarregar um mau investimento. De forma similar, há momentos em que é inteligente obter alguns lucros de um investimento que deu certo.

p Mas como saber quando vender? Tentando encontrar o momento certo para a venda de um estoque, fundo mútuo, ou outro investimento é difícil, mas ajuda se você traçou uma estratégia de saída - um conjunto de diretrizes para lhe dar uma noção de quando vender.

p A estratégia de saída certa pode ajudá-lo a maximizar os lucros de bons investimentos e reduzir perdas em investimentos ruins. Se você está pensando em ser um vendedor, pergunte-se se alguma dessas coisas se aplica a você ou ao seu investimento.

É uma indústria ruim

p Se você possui ações de uma empresa que está passando por dificuldades, é bom esperar para ver se a gestão pode mudar as coisas. Mas frequentemente, a empresa está em um setor que está em uma espiral descendente, sem sinais de recuperação. É difícil admitir, mas existem alguns setores de negócios que estão simplesmente morrendo como resultado de mudanças na tecnologia, hábitos de consumo, ou outras razões.

p Você investiria em uma rede de jornais impressos, ou um varejista tradicional? Que tal uma operação de mineração de carvão? Se você possui ações de uma empresa que faz parte de uma indústria em declínio, sem sinais de renovação, provavelmente é hora de sair. (Veja também:Ajuda, Eu comprei um Stock Dud! - E agora?)

Seu preço é excessivamente alto

p É importante saber quando vender uma ação quando ela perde, mas há momentos em que você deve considerar o descarregamento de um estoque quando ele tiver um desempenho excepcionalmente bom. O objetivo de possuir ações é lucrar, então, uma vez que um lucro saudável foi alcançado, é inteligente, pelo menos, considerar realizar seus lucros e investi-los em outro lugar. Isso é especialmente verdadeiro quando uma ação está superfaturada e potencialmente sujeita a uma queda.

p Uma maneira de determinar se uma ação está muito alta é sua relação preço / lucro. Uma relação preço / lucro médio está entre 20 e 25, embora possa variar dependendo da indústria. Os índices podem subir se os investidores apostarem no crescimento futuro. Mas se a proporção for alta e você não tiver certeza do caminho de crescimento da empresa, considere realizar seus lucros e seguir em frente. (Veja também:Faça investimentos mais inteligentes dominando essa proporção simples)

Você não consideraria comprar o estoque agora

p Se você possui um estoque difícil, muitas vezes é importante se perguntar se você compraria as ações hoje. Muitas vezes, faz sentido comprar ações quando estão com preços muito baixos, se você acredita que vão subir e gerar lucro ao longo do tempo. Mas se você refletir sobre uma ação que possui e perceber que provavelmente não compraria se ela lhe fosse apresentada agora, isso é um sinal de que pode ser hora de descarregar. Ao elaborar uma estratégia de saída, observe o preço mais baixo pelo qual você estaria disposto a comprar uma ação. Uma vez que as ações caem a esse ponto, considere vender.

Vender com prejuízo pode ajudá-lo a economizar impostos

p Se você está pensando em vender uma ação perdida, mas não sabe quando puxar o gatilho, Considere usar a venda para compensar seus ganhos e economizar em impostos. Por exemplo, digamos que você vendeu algumas ações de uma empresa e ganhou $ 1, 000 em lucros. Esse $ 1, 000 está sujeito a impostos sobre ganhos de capital. Mas se você vender um conjunto diferente de ações com prejuízo, sua responsabilidade fiscal será reduzida ou mesmo eliminada. Isso é chamado de colheita de perdas fiscais, e é uma maneira de se sentir menos mal com os insucessos em seu portfólio.

Você está quebrando a regra dos 10 por cento

p Não é tanto uma "regra", mas uma diretriz que muitos planejadores financeiros usam para evitar grandes perdas. Se você tiver um investimento que perdeu 10 por cento de seu valor em um curto período de tempo, pode ser sensato vender antes que desça ainda mais. Você pode até mesmo colocar em prática uma ordem de “parada” que vende automaticamente um título assim que atinge um determinado preço.

p Por exemplo, se você comprar ações do Facebook por US $ 180, considere a criação de um pedido stop para vendê-lo automaticamente a $ 162. Ao usar uma ordem de parada, você tem a tranquilidade de saber que o investimento será vendido mesmo se você não estiver prestando muita atenção. Também é possível colocar em um pedido de venda quando um estoque atinge um ponto alto predeterminado, para que você possa realizar lucros sem se preocupar.

Você está quebrando a regra de 1 por cento

p Sob esta regra, a ideia é que você nunca queira que um único investimento custe mais do que 1% de seu portfólio total. Então, por exemplo, se você tem $ 100, 000 salvo em um 401 (k), você não quer perder mais de $ 1, 000 de uma única ação ou fundo mútuo. Ter essa abordagem evitará que um investimento insatisfatório estrague seu pecúlio de aposentadoria geral.

Você está se aproximando dos níveis de "suporte" e "resistência"

p Os analistas técnicos usam o termo “suporte” para se referir ao preço baixo que um investimento historicamente nunca caiu abaixo. Com o preço de “suporte”, os investidores geralmente decidiram comprar e evitaram que o preço caísse. Contudo, se um título se move abaixo do nível de "suporte" histórico, é um sinal de que há mais pressão para baixo e que as coisas podem piorar ainda mais para o investimento. É uma boa ideia vender neste momento para evitar mais perdas.

p De forma similar, o nível de “resistência” é o preço pelo qual um título tem sido historicamente incapaz de quebrar. Se um investimento continua se aproximando da linha de resistência, mas não está rompendo, pode ser hora de realizar seus lucros.

Existem outros bons investimentos disponíveis

p Existem alguns casos em que não há problema em manter um investimento abaixo da média, porque existem poucos outros lugares bons para investir seu dinheiro. Se as taxas de juros estão baixas e o mercado está tendo um desempenho ruim, pode fazer sentido esperar para ver se um investimento se recupera. Mas se você quiser colocar seu dinheiro em outros, investimentos de melhor desempenho, talvez seja hora de vender. Existe um custo de venda, mas se você liberar dinheiro para comprar algo com maior probabilidade de gerar lucro, você pode acabar se saindo melhor no longo prazo.