O que é um Master Feeder Fund?

UMA alimentador mestre fundo é um acordo no qual uma empresa de investimento utiliza vários fundos para atingir seus objetivos de investimento. O fundo mestre funcionará em conjunto com um fundo alimentador para obter economias de escala nos mercados de investimento. Aqui estão algumas coisas a serem consideradas sobre o fundo de alimentação principal.

Master Feeder Fund

Este é um arranjo comumente usado por fundos de hedge e alguns fundos mútuos. Os fundos feeder são configurados de forma a coletar recursos dos investidores. Em seguida, eles passam esses recursos para um fundo mestre. O fundo mestre é responsável por tomar todas as decisões de investimento em nome do fundo alimentador. Quando os lucros são distribuídos, eles voltam para o fundo alimentador e, finalmente, para o investidor. Esse tipo de arranjo geralmente utiliza fundos alimentadores múltiplos para fornecer ativos ao fundo mestre.

Investimento Offshore

Este é um tipo de fundo que funciona bem ao tentar investir em investimentos offshore. Nos Estados Unidos, eles criarão vários fundos alimentadores que canalizarão ativos para um fundo mestre localizado no exterior. O fundo mestre então se envolverá em atividades de investimento no mercado externo. O dinheiro obtido com esses investimentos será então repassado aos fundos alimentadores e aos investidores. Fazendo isso, os fundos geralmente podem obter retornos superiores em comparação com o que poderiam obter nos Estados Unidos. O fundo mestre não está sujeito às mesmas restrições e regras que os fundos mútuos estão sujeitos nos Estados Unidos. Isso permite que eles participem de atividades de negociação que não seriam permitidas pelas regras da Securities and Exchange Commission (SEC).

Além disso, o fundo mútuo muitas vezes pode obter uma vantagem fiscal. Se o fundo mestre for estabelecido em um país considerado um paraíso fiscal, eles podem evitar o pagamento de quaisquer impostos ao governo local. Uma vez que eles não estão realmente conduzindo nenhum negócio em um país estrangeiro, eles podem não dever quaisquer impostos. Isso significa que eles podem aumentar a lucratividade do fundo porque podem eliminar o passivo tributário.

Economias de escala

Outra vantagem de usar o sistema de fundo alimentador mestre é que ele pode ajudá-los a obter economias de escala. Esses fundos alimentadores podem estar localizados em diferentes áreas do mundo. Todos eles podem alimentar um único fundo mestre. Quando isso acontece, eles podem atrair mais investidores de diferentes áreas, o que lhes permitirá combinar um conjunto maior de ativos. Quando você controla um grande conjunto de ativos, isso significa que você poderá obter melhores preços de títulos e outras vantagens que vêm com as economias de escala de um grande fundo. Isso também pode fornecer a eles uma melhor diversificação, pois podem comprar mais títulos para o fundo mestre.