Financiamento de Ativos

O que é financiamento de ativos?

O financiamento de ativos se refere ao uso dos ativos do balanço de uma empresa, incluindo investimentos de curto prazo, estoque e contas a receber, para pedir dinheiro emprestado ou obter um empréstimo. A empresa que toma os fundos emprestados deve fornecer ao credor uma garantia dos ativos.

Compreendendo o Financiamento de Ativos

O financiamento de ativos difere consideravelmente do financiamento tradicional, já que a empresa que toma o empréstimo oferece alguns de seus ativos para obter rapidamente um empréstimo em dinheiro. Um acordo de financiamento tradicional, como um empréstimo baseado em projeto envolveria um processo mais longo, incluindo planejamento de negócios, projeções e assim por diante. O financiamento de ativos é mais frequentemente usado quando um mutuário precisa de um empréstimo em dinheiro ou capital de giro de curto prazo. Na maioria dos casos, a empresa que toma o empréstimo, que utiliza o financiamento de ativos, dá garantias de suas contas a receber; Contudo, o uso de ativos de estoque no processo de empréstimo não é incomum.

Principais vantagens

• O financiamento de ativos permite que uma empresa obtenha um empréstimo sob a forma de ativos de balanço.
• O financiamento de ativos geralmente é usado para cobrir uma necessidade de capital de giro no curto prazo.
• Algumas empresas preferem usar o financiamento de ativos em vez do financiamento tradicional, pois o financiamento é baseado nos próprios ativos, em vez da percepção do banco sobre a qualidade de crédito da empresa e as perspectivas de negócios futuros.

A diferença entre financiamento de ativos e empréstimos com base em ativos

Em um nível básico, financiamento de ativos e empréstimos baseados em ativos são termos que se referem essencialmente à mesma coisa, com uma ligeira diferença. Com empréstimos baseados em ativos, quando um indivíduo pede dinheiro emprestado para comprar uma casa ou um carro, a casa ou o veículo servem como garantia para o empréstimo. Se o empréstimo não for reembolsado no período de tempo especificado, cai no default, e o credor pode então apreender o carro ou a casa e vendê-los para pagar o valor do empréstimo. O mesmo conceito se aplica a empresas que compram ativos. Com financiamento de ativos, se outros ativos forem usados ​​para ajudar o indivíduo a se qualificar para o empréstimo, geralmente não são considerados garantia direta sobre o montante do empréstimo.

O financiamento de ativos é normalmente usado por empresas, que tendem a contrair empréstimos contra os ativos que possuem atualmente. Contas recebíveis, inventário, máquinas e até edifícios e armazéns podem ser oferecidos como garantia de um empréstimo. Esses empréstimos são quase sempre usados ​​para necessidades de financiamento de curto prazo, como dinheiro para pagar os salários dos funcionários ou para comprar as matérias-primas necessárias para produzir os bens que são vendidos. Portanto, a empresa não está comprando um novo ativo, mas usando seus ativos próprios para compensar um déficit de fluxo de caixa de trabalho. Se, Contudo, a empresa segue para a inadimplência, o credor ainda pode confiscar os ativos e tentar vendê-los para recuperar o valor do empréstimo.

Empréstimos garantidos e não garantidos em financiamento de ativos

Financiamento de ativos, no passado, foi geralmente considerado um tipo de financiamento de último recurso; Contudo, o estigma em torno dessa fonte de financiamento diminuiu com o tempo. Isso é principalmente verdadeiro para pequenas empresas, startups e outras empresas que não possuem histórico ou classificação de crédito para se qualificar para fontes alternativas de financiamento.

Existem dois tipos básicos de empréstimos que podem ser concedidos. O tipo mais tradicional é um empréstimo garantido, em que uma empresa toma emprestado, penhorando um ativo contra a dívida. O credor considera o valor do ativo prometido em vez de examinar a qualidade de crédito da empresa como um todo. Se o empréstimo não for reembolsado, o credor pode apreender o ativo que foi penhorado contra a dívida. Os empréstimos não garantidos não envolvem garantias especificamente; Contudo, o credor pode ter uma reclamação geral sobre os ativos da empresa se o reembolso não for feito. Se a empresa falir, os credores com garantia geralmente recebem uma proporção maior de seus créditos. Como resultado, empréstimos garantidos geralmente têm uma taxa de juros mais baixa, tornando-os mais atraentes para empresas que precisam de financiamento de ativos.