O que é rendimento de dividendos futuros?

O rendimento de dividendos futuros refere-se à projeção do dividendo anual de uma empresa. É calculado como uma porcentagem do preço atual da ação. Para muitos investidores, os dividendos pagos pelas empresas são uma das suas principais fontes de receita, com outro sendo uma valorização do preço das ações. Quando os preços das ações diminuem, os dividendos servem como um fluxo de receita confiávelRevenue StreamsRevenue Streams são as várias fontes com as quais uma empresa ganha dinheiro com a venda de bens ou prestação de serviços. Os tipos de.

Para determinar a quantidade de dividendos que os investidores receberão, as empresas costumam considerar dividendos passados ​​e previstos. E é isso que nos leva aos dois tipos de dividendos:dividendos antecipados e dividendos posteriores.

Compreendendo os rendimentos de dividendos

As empresas compartilham seus lucros líquidos com os investidores na forma de dividendos, mas precisam ser aprovados pelo conselho de administraçãoConselho de administraçãoUm conselho de administração é um painel de pessoas eleitas para representar os acionistas. Cada empresa pública é obrigada a instalar um conselho de administração. primeiro. Assim, mesmo que uma empresa tenha obtido uma grande quantidade de lucros em um determinado período, o conselho deve aprovar quaisquer pagamentos de dividendos. Os dividendos podem ser pagos a qualquer momento, mas são mais comumente pagos anualmente ou trimestralmente.

As empresas mais jovens normalmente retêm mais de seus ganhos para reinvestir e expandir seus negócios, e pode não pagar quaisquer dividendos, Considerando que as empresas estabelecidas podem pagar uma parte considerável de seu lucro líquido na forma de dividendos.

Como calcular rendimentos de dividendos

Os investidores e analistas empregam uma fórmula particular para calcular o rendimento de dividendos. Aqui está um exemplo para ilustrar a diferença entre dividendos futuros e dividendos finais:

Considere a empresa ABC, cujo preço atual das ações é $ 50. Suponhamos que a empresa tenha feito os seguintes pagamentos de dividendos no ano passado:

• Março:$ 0,50 por ação
• Junho:$ 0,50 por ação
• Setembro:$ 0,50 por ação
• Dezembro:$ 1 por ação

No total, ABC Company pago $ 2,50 em dividendos para cada ação no ano anterior.

Para calcular o pagamento de dividendos à direita, divida o dividendo total pelo preço da ação e multiplique o resultado por 100:($ 2,50 / $ 50) * 100 = 5% .

Contudo, nem todas as empresas usam a técnica acima para calcular o rendimento de dividendos. Em vez disso, alguns usam um cálculo de rendimento de dividendos a termo.

Ao contrário do método trailing, o método forward de dividend yield estima os pagamentos de dividendos para os próximos 12 meses. Devido à sua natureza, é mais bem empregado em situações em que os pagamentos de dividendos podem ser previstos com razoável precisão.

No exemplo da Empresa ABC, o último pagamento foi de $ 1 por ação. Se o pagamento trimestral da empresa permanecesse constante, ele distribuiria dividendos totais de $ 4,00 por ação no próximo ano. Isso significa que o rendimento do dividendo futuro seria calculado da seguinte forma:($ 4 / $ 50) * 100 = 8% .

Significado dos rendimentos de dividendos

Para mostrar a relevância dos rendimentos de dividendos, considere duas empresas, Y e Z. O preço das ações da Empresa Y é $ 20, e paga dividendos anuais de $ 1 para cada ação. O preço das ações da Empresa Z é $ 40, e também paga um dividendo anual de $ 1 por ação.

O rendimento de dividendos para:

Empresa Y =($ 1 / $ 20) * 100% = 5%

Empresa Z =($ 1 / $ 40) * 100 = 2,5%

Dados os dois casos acima, um investidor interessado na receita de dividendos provavelmente optaria pelas ações da Empresa Y, uma vez que ela paga o dobro do valor percentual em dividendos, em comparação com a Empresa Z. Se o preço das ações da Empresa Y subir para o mesmo preço das ações da Empresa Z, então, os investidores na Empresa Y receberiam substancialmente mais dinheiro em dividendos do que os investidores na Empresa Z.

Os altos rendimentos de dividendos costumam tornar a empresa mais atraente para os investidores. Contudo, eles limitam o potencial de crescimento de uma empresa. Isso ocorre porque cada dólar pago em dividendos representa dinheiro que não está sendo usado para reinvestir, crescer, e expandir a empresa.

Quando usar rendimentos de dividendos para frente e para trás

Quando os pagamentos de dividendos feitos no decorrer de um ano diferem significativamente, a abordagem mais sensata para usar é o rendimento de dividendos à direita. Em contraste, se a empresa planeja usar um pagamento regular de dividendos Política de dividendos A política de dividendos de uma empresa dita o valor dos dividendos pagos pela empresa aos seus acionistas e a frequência com que os dividendos são pagos nos próximos 12 meses, o rendimento de dividendos futuros é uma métrica mais precisa para usar.

Principais vantagens

Os rendimentos de dividendos futuros representam o pagamento projetado que deve ser pago em um determinado período de tempo no futuro. É usado pelos investidores para calcular os retornos de uma determinada ação ou carteira de ações. Para calcular o rendimento de dividendos futuros, os analistas pegam o último dividendo trimestral e depois o anualizam para refletir o pagamento de um ano inteiro. O resultado é dividido pelo preço da ação.

O método de cálculo de dividendos acima mencionado é diferente da abordagem do dividendo à direita. Este último envolve o cálculo dos dividendos totais pagos no decorrer do ano anterior, em seguida, dividindo essa soma pelo preço das ações.

Uma vez que os valores dos dividendos muitas vezes não mudam muito, o valor absoluto em dólares do rendimento de dividendos é afetado principalmente pelas mudanças no preço das ações.

Grande, empresas bem estabelecidas tendem a pagar dividendos maiores do que as menores, empresas mais novas.

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