O que é um evento Cisne Negro?

Um evento cisne negro, uma frase comumente usada no mundo das finanças. Visão geral das finanças corporativas. As finanças corporativas lidam com a estrutura de capital de uma corporação, incluindo seu financiamento e as ações que a administração realiza para aumentar o valor de, é um evento ou ocorrência extremamente negativo que é impossivelmente difícil de prever. Em outras palavras, Os eventos do cisne negro são eventos inesperados e desconhecidos. O termo foi popularizado pelo ex-comerciante de Wall Street Nassim Nicholas Taleb, que escreveu sobre o conceito em seu livro de 2001, Fooled by Randomness.

Atributos de eventos do cisne negro

Taleb descreveu os três atributos definidores de um evento cisne negro:

1. Um evento imprevisível.
2. Um evento cisne negro resulta em consequências graves e generalizadas. Análise de cenário A análise de cenário é um processo de examinar e avaliar possíveis eventos ou cenários que poderiam ocorrer no futuro e prever o.
3. Após a ocorrência de um evento cisne negro, as pessoas irão racionalizar o evento como tendo sido previsível (conhecido como viés de retrospectiva).

Exemplo de um evento Cisne Negro

Por exemplo, a imposição de uma tarifa de aço e alumínio pelo Presidente dos Estados Unidos pode ser considerada um evento cisne negro. Empresas que exportam aço e alumínio para os Estados Unidos, ou seja, aqueles localizados no Canadá, México, e brasil, não esperávamos tal anúncio pelo presidente dos Estados Unidos.

Compreendendo o Cisne Negro

Embora os eventos do cisne negro pareçam vir com uma conotação negativa, o conceito não se aplica apenas a eventos negativos. Se o evento é positivo ou negativo depende da perspectiva do indivíduo.

Por exemplo, um dia desastroso no mercado de açõesMercado de açõesO mercado de ações refere-se aos mercados públicos que existem para a emissão, compra e venda de ações negociadas em bolsa de valores ou balcão. Stocks, também conhecido como ações, representar propriedade fracionária em uma empresa pode ser visto como um evento positivo para um investidor com posições curtas agressivas. Posições longas e curtas. Em investimentos, As posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições:longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado), ou vendê-lo (operar vendido). mas um evento negativo para um investidor que comprou fortemente no mercado.

Exemplos da vida real

Através da história, houve vários eventos notáveis ​​de cisne negro. Aqui estão cinco proeminentes do mundo das finanças:

1. A crise financeira asiática de 1997

A crise financeira asiática em 1997 foi uma série de desvalorizações da moeda que se espalhou por vários mercados asiáticos, começando quando a Tailândia desvinculou o baht do dólar americano. Como resultado da crise que se seguiu, As moedas asiáticas caíram até 38% e as ações internacionais caíram quase 60%.

2. O Crash “Dotcom”

Devido ao rápido crescimento do uso da Internet nas décadas de 1980 e 1990, muitas empresas de internet foram lançadas. Contudo, muitas dessas empresas faliram depois de algum tempo. Além disso, muitos dos que tiveram sucesso foram severamente supervalorizados. De 2000 a 2002, várias empresas de internet quebraram, resultando em perdas significativas para os investidores. O crash das pontocom acabou com o valor das ações de quase um trilhão de dólares. O NASDAQ Composite perdeu 78% de seu valor no crash das pontocom.

3. Ataques de 11 de setembro

O ataque às Torres Gêmeas do World Trade Center de Nova York levou ao fechamento da NYSE e da NASDAQ na manhã de 11 de setembro, 2001. As ações despencaram durante a primeira semana de negociações após 11 de setembro - US $ 1,4 trilhão em valor de mercado de ações foram perdidos em uma semana.

4. A crise financeira global de 2008

A crise financeira global em 2008 fez com que o Lehman Brothers pedisse falênciaBankruptcyBankruptcy é a situação legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes - o maior pedido de falência na história dos Estados Unidos . Acima de 25, 000 funcionários do Lehman ficaram sem emprego e mais de US $ 46 bilhões do valor de mercado do Lehman foram eliminados. No total, mais de US $ 10 trilhões foram eventualmente eliminados dos mercados de ações globais.

5. Brexit

Em junho de 2016, a notícia da decisão do referendo britânico de deixar a União Europeia pegou muitos de surpresa. Isso fez com que a libra esterlina caísse abruptamente para o menor valor em 31 anos em relação ao dólar americano. A votação do Brexit eliminou quase US $ 2 trilhões de valor nos mercados globais.

Outros recursos

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