Por que você deve fazer de uma casa seu primeiro investimento

p Originalmente, esta seria uma série de duas partes discutindo os prós e os contras de comprar uma casa em vez de investir. O objetivo não era escolher um vencedor ou perdedor, per se. (Afinal, um dos princípios principais de Enriquecer lentamente é que você realmente deve fazer o que funciona para você.) Em vez disso, o objetivo era destacar os pontos fortes e fracos de ambas as opções, caso você fosse confrontado com uma escolha por algum motivo.

p O artigo de Holly Johnson você deve comprar uma casa ou (investir?) Foi o primeiro; e ela disse isso, se ela tivesse que fazer essa escolha, ela “iria investir no futuro e abrir mão da casa em um minuto de Nova York”. Eu pretendia explicar os benefícios do lado oposto do hipotético.

p Mas você roubou meu trovão! Tantas pessoas fizeram ótimos comentários em resposta à postagem de Holly que achei que seria melhor explicar o que sobrou ou o que ficou obscuro por algum motivo. Ambos começamos olhando para o passado.

A maneira (mais comum) de construir riqueza

p Duas atividades resistiram ao teste do tempo ao longo da história como as melhores maneiras de ganhar dinheiro:

1. Negociação
2. Investimento imobiliário

p Se você olhar a lista de milionários da América e o que eles fizeram para chegar lá, você observará que o caminho mais comum para o status de milionário na América tem sido o mercado imobiliário.

p Certo, você tem os Warren Buffetts que fizeram isso investindo em ações, e você tem os Zuckerbergs e Gateses que o fizeram abrindo novas empresas e conduzindo-as para a fortuna. Mas a maioria dos milionários de perfil inferior construiu sua riqueza com imóveis.

p Existe uma razão para isso. Como meu pai sempre dizia:“Todo mundo tem que morar em algum lugar”. A população mundial está se expandindo, mas a Mãe Terra não é. Portanto, não é difícil ver a matemática da oferta e da demanda trabalhando a favor do investimento imobiliário.

Limitando o preço do abrigo

p Considere o preceito de que, se você quer construir riqueza, uma coisa infalível que você pode fazer é limitar suas despesas. Olhe para o seu orçamento. Qual é a sua maior despesa? Habitação. Seja o seu aluguel ou o pagamento de uma hipoteca, a menos que sua casa esteja totalmente quitada, é provável que não haja nada em que você gaste mais dinheiro do que isso. (Nós vamos, Certo, se você está alugando duas Ferraris e uma Mercedes, seus carros podem custar mais, mas então você admite que não é típico.)

p Jeff acertou em cheio esse conceito nos comentários do artigo de Holly:

p Minha hipoteca vai acabar enquanto o aluguel nunca termina. Quando eu compro, Estou bloqueando meu preço. O valor da habitação pode aumentar ou diminuir, mas minha hipoteca não muda com base nisso, o que devo é o que devo, mesmo quando os preços sobem 20% ou caem 20%.

p Quando você pensa sobre o seu futuro, o que lhe oferece melhor segurança do que ter um abrigo à sua escolha ... com sem aluguel ou pagamento de hipoteca ?

p Olhe ao seu redor para os aposentados que vivem confortavelmente, e olhe para suas finanças. Nove em cada 10 terão uma casa paga. Eles não apenas bloquearam o preço da habitação pelo prazo de sua hipoteca, eles efetivamente reduziram a despesa a zero em comparação com o aluguel, uma vez que a hipoteca foi totalmente paga.

p Você não pode chegar lá se não comprar uma casa.

Conversão de Despesas

p Para mim, uma das maiores razões para comprar uma casa primeiro é que ela coloca uma despesa (inevitável) no caminho para se tornar um ativo. Como todos os investimentos, essa diferença geralmente começa bem pequena, porque, no início, a maior parte do seu pagamento mensal ao banco hipotecário são juros. Contudo, conforme o tempo passa, cada vez mais desse valor mensal passa de despesa para ativo, ou seja, o patrimônio em sua casa.

p Este, para mim, não é nada menos que uma coisa bela; e para minha mente, é a maior razão pela qual as pessoas seguras na aposentadoria chegaram lá.

O conceito de alavancagem

p Ec foi um dos poucos que mencionou a alavancagem como uma vantagem de comprar uma casa em vez de investir seu dinheiro:

p Em segundo lugar, a outra grande vantagem de possuir sua própria casa é a alavancagem. Se você tivesse 30 mil para investir em 1940, com base em uma proporção típica de ltv de 80/20, você poderia comprar uma casa no valor de 600 mil. Você prefere ter 600k crescendo a uma taxa ligeiramente inferior ou 30k crescendo a uma taxa mais alta?

p Mas, a julgar pelo fato de que apenas três comentários mencionaram, Achei que seria bom explicar o conceito.

p A maioria de nós sabe que a dívida é mais mal do que bem ... exceto, claro, quando se trata de comprar uma casa. Uma das grandes coisas que tornam a compra de uma casa o primeiro passo para a segurança financeira da maioria das pessoas é essa dívida. Hipotecas residenciais são geralmente os empréstimos mais baratos que existem, portanto, o ônus imposto pelo pagamento de juros é relativamente mínimo.

Como funciona a alavancagem

p É aqui que a matemática se torna convincente, e está enraizado na (de todas as coisas) inflação. Com o passar do tempo, os preços das casas aumentaram na maioria dos lugares. Isso é algo que amamos, não é? Essa valorização também é chamada de inflação ... mas é o tipo de inflação que funciona para nós.

p E a alavancagem é como fazemos com que a inflação funcione para nós. Aqui está a matemática:

p Digamos que você compre uma casa por $ 100, 000 (para manter os números redondos) e você coloca $ 20, 000. Então vamos dizer que, ao longo de um período de 30 anos, a inflação é em média de 3%. Provavelmente, sua taxa de hipoteca estará alguns pontos acima disso, digamos 5 por cento. À primeira vista, isso soa como um mau negócio, porque você está pagando mais do que está recebendo em valorização impulsionada pela inflação. Mas espere.

p Após o primeiro ano (novamente, apenas usando números aproximados) você terá 5 por cento de $ 80, 000 em juros:são $ 4, 000. (É menos depois de impostos, mas vamos ignorar isso por enquanto.)

p No mesmo ano, sua casa terá valorizado em $ 3, 000 (3 por cento de $ 100, 000). Você pode pensar que ganhou 3 por cento, mas não, isso não é correto. Você só investiu $ 20, 000 do seu próprio dinheiro para obter valorização, então o retorno real do seu dinheiro no primeiro ano foi ($ 3, 000 Ã · $ 20, 000 =) 15 por cento!

p Quantos investimentos te dão isso?

p Isso é uma simplificação excessiva, com certeza, mas o objetivo é mostrar na matemática o que tantas pessoas sabem em suas entranhas:sua casa costuma ser seu melhor investimento.

p Por que não fazer o melhor investimento primeiro?

A redução de impostos - um possível equívoco

p Uri trouxe à tona uma das vantagens mais conhecidas da casa própria:

p Não nos esqueçamos do tratamento fiscal favorável que as residências recebem. há a dedução do imposto de renda de juros de hipotecas, que será maior nos primeiros anos da hipoteca - essas economias podem ser colocadas em seu fundo de investimento. E há a exclusão do imposto sobre ganhos de capital para os primeiros 250 mil (500 mil se casado) de ganhos. claro, alguns instrumentos de investimento financeiro recebem tratamento favorável, também.

p Muitas pessoas gostam de alegar a redução do imposto de renda que você obtém nos Estados Unidos como uma razão pela qual comprar uma casa é uma maneira melhor de ir do que economizar para a aposentadoria. É verdade, para muitas pessoas, a dedução que você recebe para o imposto de renda é uma ajuda - mas geralmente não é tão grande quanto você pode imaginar.

p Se você apresentar uma declaração de imposto de renda simples, como a maioria dos assalariados fazem, você simplesmente pega a dedução padrão e a dedução dos juros da hipoteca desaparece.

p Também, se você tiver a sorte de ganhar muito dinheiro, a dedução dos juros da hipoteca desaparece.

p Então, na prática, a redução de impostos não é um motivo tão poderoso para seguir o caminho da compra de uma casa quanto os proponentes fazem parecer. Mas, sob as circunstâncias certas, é uma ajuda.

p Minha esposa e eu sempre tivemos o benefício fiscal porque nunca ganhamos muito dinheiro e por causa de outras coisas, como doações de caridade e coisas assim, o que nos permitiu apresentar declarações de impostos discriminadas todos os anos, onde obtínhamos a dedução de juros.

Inflação de aluguel - o assassino final da riqueza

p A menos que você tenha herdado uma habitação que foi paga, você vai ter que pagar por um lugar para morar. Se você não comprar, você terá que alugar. Conhecemos dois casais na Califórnia que alugam o mesmo lugar há mais de 20 anos.

p Durante esse tempo, seu aluguel quase dobrou. Se eles tivessem comprado, seus pagamentos não teriam dobrado. Mesmo que eles fizessem um empréstimo de 100 por cento no momento em que esses eram comuns, e a taxa era variável, seus pagamentos ainda não teriam dobrado.

p A inflação mata a riqueza dos locatários e coloca dólares reais nos bolsos dos proprietários - um golpe duplo. Para minha mente, essa é uma razão convincente para fazer de uma casa seu primeiro investimento.

Ressalvas

p Mas há algumas ressalvas a serem consideradas ...

• No momento em que você começa a vender e comprar casas, aquela matemática sai pela janela, porque o custo de transação na venda e compra de imóveis muitas vezes virará essa equação de cabeça para baixo. Portanto, se você planeja se mudar muito cedo em sua vida, pode fazer mais sentido começar com o foco em suas economias para a aposentadoria.
• Também, a matemática torna-se pouco atraente se você começar a comprar uma casa própria no topo de um ciclo econômico, porque isso prejudica seriamente a apreciação a longo prazo. (Eu cometi esse erro e paguei caro por isso, que é como eu sei.)

p Se você evitar essas duas advertências, Acredito que encontrar uma maneira de comprar a primeira casa assim que puder, provavelmente será a âncora de sua carreira de investidor.

p Você está em posição de alavancar sua casa? Você faria isso? Que condições o impedem de fazer de uma casa o seu primeiro investimento?