A geração do milênio tem uma dívida de US $ 1 trilhão - mas eles são melhores em economizar do que as gerações anteriores

p Novas descobertas do Federal Reserve de Nova York revelam que a geração do milênio já acumulou mais de US $ 1 trilhão em dívidas.

p Essa quantidade preocupante de dívidas, um aumento de mais de 22 por cento em apenas cinco anos, é mais do que qualquer outra geração na história. Essa situação pode fazer você se perguntando como a geração do milênio acabou em um estado tão lamentável.

p Tão importante quanto a dívida é como as escolhas econômicas da geração do milênio variam em relação às expectativas. A geração do milênio é muito mais conservadora do que os saldos da dívida podem indicar. Na verdade, em comparação com as gerações anteriores, esse grupo é significativamente mais conservador do ponto de vista fiscal.

Um produto da época

p Os millennials norte-americanos - americanos nascidos entre 1981 e 1996 - experimentaram a dualidade cósmica de yin e yang como poucas outras gerações.

p Milhões de todas as gerações ainda não se recuperaram totalmente da crise financeira global, mas demonstrações de extrema riqueza são mais visíveis do que nunca, graças às redes sociais.

p A geração do milênio se beneficia de avanços dramáticos na área de saúde, enquanto viviam uma epidemia de opióides que agora é uma das principais causas de morte nos EUA. Eles testemunharam e contribuíram para avanços tecnológicos monumentais. Ao mesmo tempo, eles devem reconciliar as implicações éticas e financeiras de 29 anos de ações militares globais frequentemente lideradas pelos EUA.

p Essas experiências afetam o comportamento da geração do milênio? Parece que isso levou a geração do milênio a ser mais conservadora com seu dinheiro, como está bem documentado em estudos deste grupo.

Comparado com outras gerações

p Embora os níveis de dívida acumulados pela geração do milênio eclipsem os da geração anterior, Geração X, em um ponto semelhante no tempo, a aparência da dívida é muito diferente.

p De acordo com um relatório de 2018 do St. Louis Federal Reserve Bank, a dívida hipotecária é cerca de 15 por cento menor para a geração do milênio e a dívida do cartão de crédito entre a geração do milênio era cerca de dois terços da geração X.

p Contudo, a dívida do empréstimo estudantil era 300% maior. A dívida estudantil afeta um segmento etário muito mais amplo do que apenas a geração Y, em mais de 43 milhões de mutuários, mas o fardo pesa mais fortemente sobre esta geração.

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p Dado o comportamento das gerações anteriores, parece que essa dívida menor de cartão de crédito e dívida hipotecária reflete a abordagem mais avessa ao risco da geração do milênio em suas finanças.

p Outra diferença marcante de comportamento entre as gerações são os níveis mais altos de poupança para a aposentadoria entre os millennials do que qualquer geração anterior da mesma idade. Embora os membros da Geração X tenham adquirido cerca de US $ 13, 600 mais ou menos no mesmo ponto no tempo, a geração do milênio economizou $ 15, 500 em contas de aposentadoria, em média.

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p A geração do milênio também está mais comprometida com o ensino superior. Entre 2001 e 2016, o número de pessoas de 25 a 29 anos com pelo menos um diploma de quatro anos cresceu 25%.

p Tanto o aumento da poupança para a aposentadoria quanto a educação adicional são comportamentos que os economistas podem considerar como estratégias de investimento conservadoras, ainda mais quando combinado com dívidas de cartão de crédito mais baixas. Mas essas mudanças nas atitudes ou perspectivas podem ser difíceis de medir.

O mercado imobiliário

p Outra mudança significativa no comportamento de gastos desta geração é que os millennials estão atrasando quando entram no mercado imobiliário como proprietários e assumem a dívida associada de possuir uma casa.

p As estatísticas do U.S. Census Bureau e da American Community Survey ilustram essa grande diferença na propriedade de uma casa. O número de millennials que possuem casas está atrasado nas gerações anteriores em cerca de 8 pontos percentuais.

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p O endividamento estudantil foi citado pelo Federal Reserve em seu relatório de contexto do consumidor e da comunidade de janeiro de 2019 como um fator que atrasa a aquisição de uma casa pela geração do milênio. Contudo, dada a propensão da geração do milênio a contribuir mais para suas contas de poupança para aposentadoria, não é certo que a dívida do empréstimo estudantil por si só é o que os está mantendo fora do mercado imobiliário.

p Por exemplo, nos últimos anos, a tendência de urbanização resultou em um aumento nos preços das moradias urbanas. Isso é particularmente evidente em condados onde mais jovens vivem ou para onde estão se mudando. O aumento dos preços das moradias perto dos centros de emprego pode explicar em parte por que a geração do milênio atrasou sua entrada no mercado imobiliário.

A geração do milênio está melhor?

p Talvez seja necessária uma perspectiva diferente de sucesso ao avaliar a geração do milênio, uma perspectiva que enfatiza mais do que a aquisição de casas e outros ativos tangíveis, que se baseia na perspectiva relativa das medidas de uma geração mais velha do sonho americano.

p Afinal, as gerações anteriores levaram a geração do milênio por um caminho de incertezas econômicas globais e aumentos e quedas no mercado imobiliário. A geração do milênio agora está mostrando sua relutância em se comprometer com essa dívida de longo prazo, dados os tempos que eles viveram e o verdadeiro retorno econômico das casas. Casas retornam pouco mais do que a taxa de inflação, e quando os impostos, o seguro e a manutenção são levados em consideração, pois parecem ainda menos atraentes.

p O resultado líquido dessas mudanças comportamentais, emparelhado com a economia do meio ambiente, é que o patrimônio líquido médio da geração Y é cerca de US $ 90, 000, em comparação com a Geração X de US $ 130, 000 em idade semelhante.

p Mas eu afirmo que o patrimônio líquido não é toda a história. A geração do milênio enfatizou a educação pós-secundária, resultando em menos tempo na força de trabalho do que suas contrapartes da Geração X. Dada esta escolha de educação ao invés de emprego, os valores do patrimônio líquido são bastante lógicos. Embora se possa professar que em alguns anos esses millennials vão "recuperar o atraso" e entrar nesta fase de endividamento do proprietário, talvez sua abordagem da vida diminua a ênfase na aquisição de coisas.

p Embora a dívida estudantil de longo prazo tenha reduzido a capacidade da geração do milênio de reunir ativos na mesma taxa das gerações anteriores, muitos desta geração parecem ter adotado uma visão alternativa sobre os ativos, preferindo a aquisição de experiências e contas de poupança sobre coisas. Estudos mostram que as experiências levam à felicidade de longo prazo e podem fornecer outra perspectiva sobre a qual avaliar o estado fiscal da geração do milênio.