O que é patrimônio líquido?

O patrimônio líquido refere-se à reivindicação dos proprietários sobre os ativos de uma empresa após as dívidas terem sido liquidadas. É também conhecido como capital social, capital social, capital social (capital dos acionistas, capital próprio, capital aportado, ou capital integralizado) é o valor investido por uma empresa, e tem dois componentes. O primeiro é o dinheiro investido na empresa por meio de ações ordinárias ou preferenciais e outros investimentos feitos após o pagamento inicial. O segundo são os lucros retidos, que inclui o lucro líquido que não foi distribuído aos acionistas ao longo dos anos.

O patrimônio líquido também pode ser calculado considerando os ativos totais da empresa menos os passivos totais. O relato demonstra o que a empresa fez com seus investimentos de capital e lucros auferidos no período.

Também reflete a política de dividendos de uma empresaPolítica de dividendosA política de dividendos de uma empresa dita o valor dos dividendos pagos pela empresa aos seus acionistas e a frequência com que os dividendos são pagos, mostrando sua decisão de pagar os lucros obtidos como dividendos aos acionistas ou reinvestir os lucros de volta para a empresa. No balanço, o patrimônio líquido é dividido em três itens - ações ordinárias, ações preferenciais, e lucros retidos.

Resumo

• O patrimônio líquido é a reivindicação dos acionistas sobre os ativos após todas as dívidas devidas serem pagas.
• É calculado tomando o total de ativos menos o total de passivos.
• O patrimônio líquido determina os retornos gerados por um negócio em comparação com o valor total investido na empresa.

Compreendendo o patrimônio líquido

O patrimônio líquido pode ser negativo ou positivo. Um patrimônio líquido negativo significa que os acionistas não terão mais nada quando os ativos forem liquidados e usados ​​para pagar todas as dívidas devidas. Por outro lado, patrimônio líquido positivo mostra que os ativos da empresa cresceram para exceder o passivo total, o que significa que a empresa possui ativos suficientes para atender a quaisquer passivos que possam surgir.

Os investidores desconfiam de empresas com patrimônio líquido negativo, uma vez que essas empresas são consideradas arriscadas para investir, e os acionistas podem não obter retorno do investimento se a condição persistir. Por exemplo, se os ativos forem liquidados em uma situação de patrimônio líquido negativo, todos os ativos serão insuficientes para pagar todas as dívidas, e os acionistas sairão sem nada. O patrimônio líquido pode ajudar a comparar o valor total investido na empresa em relação aos retornos gerados pela empresa durante um período específico.

Ao calcular o patrimônio líquido, toda a informação necessária está disponível no balanço - do lado do ativo e do passivo. O valor total dos ativos é calculado encontrando a soma dos ativos circulantes e não circulantes Ativos não circulantes Ativos não circulantes são ativos cujo valor não será realizado no prazo de um ano, uma vez que não são facilmente convertidos em dinheiro.

Ativos atuais são os ativos que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro, geralmente em menos de um ano, e pode incluir ativos como contas a receber, estoque, e dinheiro. Ativos não circulantes são os ativos de longo prazo que irão gerar benefícios por mais de um ano e incluem edifícios, marcas registradas, veículos, etc.

Por outro lado, passivos são o total dos passivos circulantes (passivos de curto prazo) e passivos de longo prazo. O passivo circulante compreende dívidas que requerem reembolso no prazo de um ano, enquanto passivos de longo prazo são passivos cujo reembolso vence há mais de um ano.

Como calcular o patrimônio líquido

O patrimônio líquido é a reivindicação do proprietário quando os ativos são liquidados e as dívidas são pagas. Ele pode ser calculado usando as duas fórmulas a seguir:

Fórmula 1:

Patrimônio líquido =Total de ativos - Total de passivos

A fórmula acima é conhecida como equação contábil básica, e é relativamente fácil de usar. Pegue a soma de todos os ativos no balanço patrimonial e deduza o valor de todos os passivos. Os ativos totais são o total dos ativos circulantes, Tais como títulos negociáveisMarketable SecuritiesMarketable títulos são instrumentos financeiros de curto prazo irrestritos que são emitidos tanto para títulos de capital como para títulos de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. e pré-pagamentos, e ativos de longo prazo, como máquinas e acessórios. O total do passivo é obtido somando o passivo circulante e o exigível a longo prazo.

Todos os valores estão disponíveis no balanço da empresa. O que resta depois de deduzir o passivo total do ativo total é o valor que os acionistas obteriam se os ativos fossem liquidados e todas as dívidas pagas.

Fórmula 2:

Patrimônio líquido =Capital social + Lucros retidos - Ações em tesouraria

O método do capital social é às vezes conhecido como a equação do investidor. A fórmula acima soma os lucros retidos da empresa e o capital social e subtrai as ações em tesouraria. Os lucros retidos são a soma dos lucros acumulados da empresa após o pagamento de dividendos, e aparece na seção de patrimônio líquido no balanço patrimonial.

Ações em tesouraria são ações recompradas da empresa que são mantidas para potencial revenda aos investidores. É a diferença entre as ações oferecidas para subscrição e as ações em circulação de uma empresa.

Retorno sobre o patrimônio líquido

O retorno sobre o patrimônio é uma medida que os analistas usam para determinar a eficácia com que uma empresa usa o patrimônio para gerar lucro. É obtido dividindo o lucro líquido do negócio pelo patrimônio líquido. O lucro líquido é a receita total menos despesas e impostos que uma empresa gera durante um período específico.

O exame do retorno sobre o patrimônio líquido de uma empresa ao longo de vários anos mostra a tendência de crescimento dos lucros de uma empresa. Por exemplo, se uma empresa relatar um retorno sobre o patrimônio de 12% por vários anos, é uma boa indicação de que pode continuar a reinvestir e crescer 12% no futuro.

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