O que é a declaração de renda?

p A Declaração de Renda é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra seus lucros e perdas Demonstração de Lucro e Perda (P&L) Uma declaração de lucros e perdas (P&L), ou demonstração de resultados ou demonstração de operações, é um relatório financeiro que fornece um resumo de um período de tempo. O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais.

p A demonstração do resultado é uma das três demonstrações. Três demonstrações financeiras. As três demonstrações financeiras são a demonstração do resultado, a planilha de balanço, e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações principais são usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo.) e contabilidade. O extrato mostra a receita da empresa, custos, lucro bruto, despesas de vendas e administrativas, outras despesas e receitas, impostos pagos, e lucro líquido de forma coerente e lógica.

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p Imagem:Curso de Fundamentos de Contabilidade Gratuita do CFI.

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p A declaração é dividida em períodos de tempo que seguem logicamente as operações da empresa. A divisão periódica mais comum é mensal (para relatórios internos), embora certas empresas possam usar um ciclo de treze períodos. Essas declarações periódicas são agregadas aos valores totais dos resultados trimestrais e anuais.

p Esta declaração é um ótimo lugar para começar um modelo financeiro. O que é modelagem financeira A modelagem financeira é executada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo., pois requer a menor quantidade de informações do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa. Assim, em termos de informação, a demonstração de resultados é uma antecessora das outras duas demonstrações principais.

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p Imagem:Cursos de Modelagem Financeira do CFI.

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Componentes de uma declaração de renda

p A demonstração do resultado pode ter pequenas variações entre diferentes empresas, já que as despesas e receitas dependerão do tipo de operações ou negócios conduzidos. Contudo, existem vários itens de linha genéricos que são comumente vistos em qualquer demonstração de resultados.

p Os itens de demonstração de resultados mais comuns incluem:

Receita / Vendas

p Receita de vendasReceita de vendas A receita de vendas é a receita recebida por uma empresa com a venda de mercadorias ou a prestação de serviços. Em contabilidade, os termos "vendas" e é a receita da empresa com vendas ou serviços, exibido no topo da declaração. Este valor será o bruto dos custos associados à criação dos bens vendidos ou na prestação de serviços. Algumas empresas têm vários fluxos de receitaRefeitos de receita Fluxos de receita são as várias fontes com as quais uma empresa ganha dinheiro com a venda de bens ou prestação de serviços. Os tipos de que somam uma linha de receita total.

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Custo das mercadorias vendidas (CPV)

p Custo dos produtos vendidos (COGS) é um item de linha que agrega os custos diretos associados à venda de produtos para gerar receita. Este item de linha também pode ser chamado de Custo das Vendas se a empresa for uma empresa de serviços. Os custos diretos podem incluir mão de obra, partes, materiais, e uma alocação de outras despesas, como depreciação (veja uma explicação de depreciação abaixo).

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Lucro bruto

p Lucro Bruto Lucro Lucro Grosso é o lucro direto que sobra depois de deduzir o custo das mercadorias vendidas, ou custo de vendas, da receita de vendas. É usado para calcular a margem de lucro bruto. O lucro bruto é calculado subtraindo-se o Custo dos Produtos Vendidos (ou Custo das Vendas) da Receita de Vendas.

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Marketing, Anúncio, e despesas de promoção

p A maioria das empresas tem algumas despesas relacionadas à venda de bens e / ou serviços. Marketing, anúncio, e despesas de promoção são frequentemente agrupadas, pois são despesas semelhantes, tudo relacionado à venda.

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Despesas Gerais e Administrativas (G&A)

p Despesas SG&ASG &ASG &A incluem todas as despesas não relacionadas à produção incorridas por uma empresa em qualquer período. Inclui despesas como aluguel, anúncio, o marketing inclui a venda, em geral, e a seção administrativa que contém todos os outros custos indiretos associados ao funcionamento do negócio. Isso inclui salários e vencimentos, aluguel e despesas de escritório, seguro, despesas de viagem, e às vezes depreciação e amortização, junto com outras despesas operacionais. As entidades podem, Contudo, optar por separar depreciação e amortização em sua própria seção.

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EBITDA

p Embora não esteja presente em todas as declarações de renda, EBITDA significa Lucro antes dos Juros, Imposto, Depreciação, e Amortização. É calculado subtraindo despesas de SG&A (excluindo amortização e depreciação) do lucro bruto.

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Despesa de depreciação e amortização

p Depreciação; Despesa de depreciação; quando um ativo de longo prazo é comprado, deve ser capitalizado em vez de ser debitado no período contábil em que é adquirido. e a amortização não é em dinheiro. Despesas em dinheiro. Despesas em dinheiro não aparecem em uma demonstração de resultados porque os princípios contábeis exigem que sejam registrados, apesar de não serem efetivamente pagos em dinheiro. despesas que são criadas por contadores para distribuir o custo de bens de capital, como propriedade, Plantar, e Equipamentos (PP &EPP &E (Propriedade, Planta e equipamento) PP&E (propriedade, Plantar, e Equipamentos) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. PP&E é impactado pelo Capex, )

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Receita operacional (ou EBIT)

p A receita operacional representa o que é ganho com as operações comerciais regulares. Em outras palavras, é o lucro antes de qualquer receita não operacional, despesas não operacionais, interesse, ou os impostos são subtraídos das receitas. EBIT EBIT GuideEBIT significa Lucro Antes de Juros e Impostos e é um dos últimos subtotais na demonstração de resultados antes do lucro líquido. O EBIT também é algumas vezes referido como receita operacional e é assim chamado porque é encontrado deduzindo todas as despesas operacionais (custos de produção e não-produção) da receita de vendas. É um termo comumente usado em finanças e significa Lucro antes de juros e impostos.

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Interesse

p Despesas de jurosDespesas de juros As despesas de juros surgem de uma empresa que financia por meio de dívida ou arrendamento mercantil. Os juros são encontrados na demonstração de resultados, mas também pode. É comum que as empresas dividam as despesas e receitas de juros em um item de linha separado na demonstração do resultado. Isso é feito para reconciliar a diferença entre o EBIT e o EBT. A despesa de juros é determinada pelo cronograma de dívidas. Cronograma de DívidaUm cronograma de dívidas apresenta todas as dívidas que uma empresa possui em um cronograma com base em seu vencimento e taxa de juros. Na modelagem financeira, fluxos de despesas de juros

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Outras despesas

p Muitas vezes, as empresas têm outras despesas que são exclusivas de seu setor. Outras despesas podem incluir cumprimento, tecnologia, pesquisa e desenvolvimento Pesquisa e Desenvolvimento (P&D) Pesquisa e Desenvolvimento (P&D) é um processo pelo qual uma empresa obtém novos conhecimentos e os utiliza para melhorar e introduzir produtos existentes (P&D), compensação com base em açõesStock Based CompensationStock Based Compensation (também chamada de Share-Based Compensation ou Equity Compensation) é uma forma de pagar aos funcionários e diretores de uma (SBC), encargos de redução ao valor recuperável; redução do valor recuperável de um ativo fixo pode ser descrita como uma redução abrupta no valor justo devido a danos físicos, mudanças nas leis existentes criando, ganhos / perdas na venda de investimentos, impactos cambiais, e muitas outras despesas são específicas do setor ou da empresa.

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EBT (renda antes de impostos)

p EBTEarnings Before Tax (EBT) Lucro antes de impostos, ou renda antes de impostos, é o último subtotal encontrado na demonstração do resultado antes do item da linha de receita líquida. EBT significa Lucro antes de impostos, também conhecido como renda antes de impostos, e é encontrado subtraindo-se a despesa de juros da receita operacional. Este é o subtotal final antes de chegar ao lucro líquido.

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Imposto de Renda

p Imposto de RendaContabilização de Imposto de Renda Imposto de renda e sua contabilidade é uma área fundamental das finanças corporativas. Existem vários objetivos na contabilização do imposto de renda e na otimização da avaliação de uma empresa. referem-se aos impostos relevantes cobrados sobre o lucro antes dos impostos. A despesa tributária total pode consistir em impostos correntes e impostos futuros.

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Resultado líquido

p Net IncomeNet IncomeNet Income é um item de linha chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. O valor obtido é calculado pela dedução do imposto de renda da receita antes dos impostos. Este é o valor que flui para os lucros retidos no balanço patrimonial, após as deduções de quaisquer dividendos.

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Um exemplo real de uma declaração de renda

p Abaixo está um exemplo de declaração consolidada de operações da Amazon, ou declaração de renda, para os anos encerrados em 31 de dezembro, 2015 - 2017. Dê uma olhada no P&L e, em seguida, leia uma análise abaixo.

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p Aprenda a analisar uma declaração de renda no Curso de Fundamentos de Análise Financeira do CFI.

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p Começando pelo topo, vemos que a Amazon tem dois fluxos de receita diferentes - produtos e serviços - que se combinam para formar a receita total.

p Não há subtotal do lucro bruto, como o custo das vendas é agrupado com todas as outras despesas, que incluem cumprimento, marketing, tecnologia, contente, geral e administração (G&A), e outras despesas.

p Depois de deduzir todas as despesas acima, finalmente chegamos ao primeiro subtotal na demonstração de resultados, Lucro operacional (também conhecido como EBIT ou Earnings Before Interest and Taxes).

p Tudo abaixo da receita operacional não está relacionado à operação contínua do negócio - como despesas não operacionais, provisão para imposto de renda (ou seja, impostos futuros), e atividade de investimento pelo método de equivalência patrimonial (lucros ou perdas de investimentos minoritários), líquido de impostos.

p Finalmente, chegamos ao lucro líquido (ou prejuízo líquido), que é então dividido pela média ponderada de ações em circulaçãoMédia ponderada de ações em circulação A média de ações em circulação refere-se ao número de ações de uma empresa calculado após o ajuste para mudanças no capital social durante um período de relatório. O número de ações médias ponderadas em circulação é usado no cálculo de métricas como Lucro por ação (EPS) nas demonstrações financeiras de uma empresa para determinar o lucro por açãoEarnings por ação (EPS) O lucro por ação (EPS) é uma métrica chave usada para determinar o parte do lucro da empresa do acionista ordinário. O EPS mede o lucro de cada ação ordinária (EPS).

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Como construir uma declaração de renda em um modelo financeiro

p Depois de preparar o esqueleto de uma demonstração de resultados como tal, ele pode então ser integrado em um modelo financeiro adequadoTipos de modelos financeiros Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem:3 modelo de declaração, Modelo DCF, Modelo de M&A, Modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos de previsão de desempenho futuro.

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Passo 1

p Primeiro, insira dados históricos para quaisquer períodos de tempo disponíveis no modelo de demonstração de resultados em ExcelExcel ResourcesLearn Excel online com centenas de tutoriais gratuitos do Excel, Recursos, guias e folhas de dicas! Os recursos do CFI são a melhor maneira de aprender Excel em seus próprios termos. Formate a entrada de dados históricos usando um formato específico para ser capaz de diferenciar entre dados embutidos em código e dados calculados. Como um lembrete, um método comum de formataçãoFinancial Model FormattingFinancial model formatting é uma ciência por si só. Ao formatar um modelo financeiro de forma adequada, o analista mantém a consistência, clareza e eficiência. esses dados são para colorir qualquer entrada codificada em azul enquanto colorem os dados calculados ou vinculam os dados em preto.

p Isso permite que o usuário e o leitor saibam onde as alterações nas entradas podem ser feitas e quais células contêm fórmulas e, Como tal, não deve ser alterado ou adulterado. Independentemente do método de formatação escolhido, Contudo, lembre-se de manter o uso consistente para evitar confusão.

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Passo 2

p Próximo, analise a tendência nos dados históricos disponíveis para criar drivers e suposições para previsões futuras. Por exemplo, analisar a tendência nas vendas para prever o crescimento das vendas, analisar o CPV como uma porcentagem das vendas para prever o CPV futuro. Saiba mais sobre métodos de previsãoMétodos de previsão Métodos de previsão superiores. Neste artigo, vamos explicar quatro tipos de métodos de previsão de receita que os analistas financeiros usam para prever receitas futuras.

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etapa 3

p Finalmente, usando os drivers e suposições preparadas na etapa anterior, previsão de valores futuros. Previsão de previsão refere-se à prática de prever o que acontecerá no futuro levando em consideração eventos no passado e no presente. Basicamente, é uma ferramenta de tomada de decisão que ajuda as empresas a lidar com o impacto da incerteza do futuro, examinando dados históricos e tendências. para todos os itens de linha na demonstração de resultados. Previsão de itens de linha específicos, e use-os para calcular os subtotais. Por exemplo, para lucro bruto futuro, é melhor prever o CPV e a receitaRevenueRevenue é o valor de todas as vendas de mercadorias e serviços reconhecidas por uma empresa em um período. Receita (também conhecida como Vendas ou Renda) e subtraia-as umas das outras, em vez de prever o lucro bruto futuro diretamente.

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Modelo de declaração de renda

p Faça o download do modelo de declaração de renda gratuito da CFI para produzir uma declaração de renda ano após ano com seus próprios dados.

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p Este modelo é do Curso de Fundamentos de Análise Financeira do CFI.

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Quais são os fatores comuns para cada item da declaração de renda?

p Item da linha Motorista ou suposição Receita de vendas; porcentagem de crescimento selecionada, porcentagem de crescimento indexada com base no índice (como PIB) Custo dos produtos vendidos Percentual de vendas, Valor fixo em dólares SG ≈ porcentagem de vendas, quantia fixa, tendência, valor fixo em dólaresDepreciação e amortizaçãoApreciação Cronograma Despesas de juros Cronograma de dívidas Imposto de renda Percentual da receita antes dos impostos (taxa efetiva de imposto)

p Embora esses drivers sejam comumente usados, são apenas diretrizes gerais. Existem situações em que a intuição deve ser exercitada para determinar o driver apropriado ou suposição a ser usada. Por exemplo, uma entidade específica pode ter receita zero. Como tal, a porcentagem do direcionador de vendas não pode ser usada para COGS. Em vez de, um analista pode ter que confiar no exame da tendência anterior do CPV para determinar as premissas para a previsão do CPV no futuro.

p Os demonstrativos básicos usados ​​na modelagem financeira são os mesmos demonstrativos básicos usados ​​na contabilidade. Existem três:a Declaração de Renda, o Balanço PatrimonialBalanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. As demonstrações financeiras são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade., e a Demonstração do Fluxo de CaixaDemonstração do Fluxo de Caixa Uma Demonstração do Fluxo de Caixa contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Em um modelo financeiroTipos de Modelos Financeiros Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem:3 modelo de demonstração, Modelo DCF, Modelo de M&A, Modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos, cada uma dessas declarações terá impacto sobre os valores das outras declarações.

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Explicação do vídeo da declaração de renda

p Abaixo está uma explicação em vídeo de como funciona a demonstração de resultados, os vários itens que o compõem, e por que é tão importante para os investidores e equipes de gestão da empresa.

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p Esperamos que este vídeo tenha ajudado você a entender o que muitas pessoas consideram ser a demonstração financeira mais importante da contabilidade!

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Recursos adicionais

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• BalançoBalançoBalançoO balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. As demonstrações financeiras são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade.
• Demonstração do fluxo de caixaDemonstração do fluxo de caixa Uma demonstração do fluxo de caixa contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período.
• Previsão de itens de linha da demonstração de resultados Projetando itens de linha da demonstração de resultadosDiscutimos os diferentes métodos de projetar itens de linha da demonstração de resultados. A projeção de itens de linha da demonstração de resultados começa com a receita de vendas, então custa
• Tipos de análise financeiraTipos de análise financeira A análise financeira envolve o uso de dados financeiros para avaliar o desempenho de uma empresa e fazer recomendações sobre como ela pode melhorar no futuro. Os analistas financeiros realizam principalmente seu trabalho no Excel, usando uma planilha para analisar dados históricos e fazer projeções Tipos de Análise Financeira