O que são estratégias de recuperação da empresa?

As estratégias de recuperação de empresas são as estratégias empreendidas para preservar uma empresa e evitar o seu encerramento. O principal objetivo das estratégias de recuperação da empresa é identificar e resolver rapidamente as fontes de seus problemas que podem levar ao seu colapso.

A principal tarefa envolvida nas estratégias de recuperação de empresas é diagnosticar as causas de operações ruins. Os executivos devem se fazer perguntas, tal como:

• A situação é resultado de uma queda inesperada nas vendas devido a uma piora da situação econômica?
• Existe uma estratégia competitiva mal escolhida?
• Houve má implementação de uma estratégia bem elaborada?
• A empresa tem muitas dívidas?

As perguntas acima são necessárias para determinar se o negócio pode ser salvo ou se a situação não pode ser corrigida. Ao identificar a causa raiz do problema, pode-se implementar estratégias de recuperação da empresa que podem levar à melhoria.

Resumo

• Os esforços de recuperação de uma empresa são ações de alto risco que frequentemente falham. Contudo, se aplicado corretamente, eles podem levar à revitalização da empresa e à estabilidade das operações após uma crise.
• Muitas empresas esperam muito antes de começar a reconstruir. Outros não têm os fundos e o talento empreendedor necessários para competir em setores de crescimento lento, caracterizados por uma competição acirrada por participação de mercado.
• As ações mais eficazes para resolver problemas incluem uma revisão da estratégia de negócios atual, um aumento nas receitas, redução de custos consistente, e uma venda de ativos.

Quais são os tipos de estratégias de recuperação?

Os dois principais tipos de estratégias de recuperação são:

1. Estratégias de contenção

As estratégias de contenção são principalmente orientadas para os custos. Uma estratégia-chave de contenção é nomear uma nova administração que vise introduzir mudanças no negócio. Outra estratégia é reduzir ativos que requerem espaço de armazenamento, como o inventárioInventoryInventory é uma conta de ativo atual encontrada no balanço patrimonial, consistindo em todas as matérias-primas, trabalho em progresso, e produtos acabados que a, a fim de gerar dinheiro. As estratégias de contenção são geralmente focadas no curto prazo para corrigir uma situação de crise.

2. Estratégias de recuperação

As estratégias de recuperação são mais orientadas para a receita. Essas estratégias se concentram em melhorar a vitalidade de longo prazo de uma empresa. Alguns exemplos incluem a introdução de novos modelos de preços ou o desenvolvimento de novos produtos.

Quais são as causas mais comuns de situações de crise?

Muitos fatores podem fazer com que uma empresa entre em uma situação de crise. Alguns deles são os seguintes:

• Muita alavancagem (dívida)
• Superestimação das perspectivas de crescimento das vendas
• Ignorar o impacto negativo sobre os lucros de tentativas agressivas de aumentar a participação no mercado por meio de reduções significativas de preços
• Altos níveis de custos fixos devido à incapacidade de usar as capacidades de produção de forma eficiente
• Dependência de um avanço tecnológico a longo prazo
• Alocação de capital extra para pesquisa e desenvolvimento (P&D) Pesquisa e Desenvolvimento (P&D) Pesquisa e Desenvolvimento (P&D) é um processo pelo qual uma empresa obtém novos conhecimentos e os utiliza para melhorar os produtos existentes e introduzi-los para fortalecer a posição competitiva, mas falha em desenvolver novos produtos eficazes
• Mudanças de estratégia frequentes

Quais são as possíveis soluções e estratégias de recuperação da empresa?

Ambas as estratégias de contenção e recuperação visam atingir um dos quatro objetivos abaixo para resolver os problemas que estão arrastando uma empresa para baixo:

1. Venda de ativos

Ter dinheiro à disposição de uma empresa pode melhorar significativamente sua posição no curto prazo, desde que aloque o capital de forma eficiente. Para gerar dinheiro, uma empresa pode realizar:

• Desinvestimento de um ativo
• Redução de atividades (descomissionamento de parte da produção, venda de antigas empresas, redução no número de funcionários, retirada de mercados remotos, redução nos serviços)

Às vezes, as empresas em estado de crise vendem ativos para não se livrar de uma parte das operações e para impedir o fluxo de caixa, mas para acumular fundos para preservação e fortalecimento de suas atividades comerciais remanescentes. Em tais casos, os ativos associados às atividades não essenciais da empresa são geralmente vendidos para apoiar a renovação estratégica em atividades-chave.

2. Reduções de custos

As estratégias de recuperação da empresa destinadas a reduzir custos são mais eficazes nas seguintes situações:

• Quando a cadeia de valor da empresa é imperfeita, e sua estrutura de custosEstrutura de custosEstrutura de custos se refere aos tipos de despesas que uma empresa incorre, e normalmente é composto por custos fixos e variáveis. Os custos fixos permanecem inalterados é flexível o suficiente para tomar medidas radicais para retificá-los
• Quando a ineficácia das ações pode ser avaliada e corrigida
• Quando os custos da empresa são inflados e existem muitas fontes de economia
• Quando a empresa está perto de empatar

A redução de custos também está relacionada a uma redução nos custos administrativos, a exclusão de áreas não essenciais e de margem baixa da cadeia de valor da empresaCadeia de valorA cadeia de valor são todas as atividades e processos dentro de uma empresa que ajudam a agregar valor ao produto final. No cenário atual de negócios, empresas em toda, modernização de equipamentos para aumentar a produtividade, reestruturação de dívidas para melhorar seus prazos de reembolso, e a redução das despesas com juros.

3. Revisão da Estratégia de Negócios Atual

A revisão da estratégia pode ser realizada por:

• Uma mudança em direção a uma nova abordagem competitiva para restaurar a posição da empresa no mercado
• Revisão de operações internas e estratégias funcionais para melhor apoiar a estratégia geral de negócios
• Fusão com outra empresa do setor e seguindo uma estratégia revisada com base nas sinergias criadas
• Reduzir o número de produtos e clientes a um nível idealmente adequado às capacidades atuais da empresa

O curso de ação mais adequado depende do contexto da indústria, os pontos fortes e fracos da empresa, suas capacidades competitivas em relação a seus rivais, e a gravidade da crise. Como uma regra, a revisão da estratégia deve estar ligada aos pontos fortes da empresa e suas capacidades competitivas, e visava fortalecer a posição de mercado.

4. Aumento da receita

As estratégias de recuperação da empresa podem ter como objetivo aumentar o crescimento da receita e do volume de vendas. Existem várias estratégias para aumentar as receitas, Incluindo:

• Redução de preço
• Penetração de mercado
• Aumento dos esforços de vendas
• Expansão da base de consumidores
• Melhoria rápida do produto

Uma empresa deve aumentar a receita e o volume de vendas quando as reduções de custo não são possíveis. A maneira mais rápida de aumentar a renda de curto prazo no caso de baixa elasticidade-preço da demanda é aumentar os preços.

Leituras Relacionadas

A CFI oferece a página do programa Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAGet A certificação CBCA ™ da CFI e torna-se um Commercial Banking &Credit Analyst. Inscreva-se e progrida em sua carreira com nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e desenvolvendo sua base de conhecimento, explore os recursos CFI relevantes adicionais abaixo:

• Bailout TakeoverBailout TakeoverA aquisição de resgate se refere a um cenário em que o governo ou uma empresa financeiramente estável assume o controle de uma empresa fraca com o objetivo de ajudar
• Cláusula de Reorganização CorporativaCláusula de Reorganização Corporativa Uma cláusula de reorganização corporativa é uma disposição contida no estatuto de uma empresa. A disposição orienta fusões e aquisições, mudanças nos ativos ou
• Credit EventCredit EventUm evento de crédito se refere a uma mudança negativa na posição de crédito de um mutuário que aciona um pagamento contingente em um credit default swap (CDS). Ocorre quando um indivíduo ou organização entra em default em sua dívida e não consegue cumprir os termos do contrato firmado, acionando um derivado de crédito, como um swap de inadimplência de crédito.
• RecapitalizationRecapitalizationRecapitalization é um tipo de reestruturação societária que visa alterar a estrutura de capital de uma empresa. Envolve a troca de um tipo de financiamento por outro.