Estratégias e aplicativos por trás da EMA de 50 dias (INTC,

A média móvel de 50 dias marca uma linha na areia para os comerciantes que mantêm posições por meio de retiradas inevitáveis. A estratégia que empregamos quando o preço se aproxima desse ponto de inflexão geralmente decide se sairemos com um lucro bem merecido ou uma perda frustrante. Considerando as consequências, faz sentido melhorar nosso entendimento sobre esse nível de preço, bem como encontrar novas maneiras de gerenciar riscos quando eles entram em jogo.

A fórmula mais comum pega as últimas 50 barras de preço e divide pelo total. Isso resulta na média móvel simples de 50 dias (SMA) usada por técnicos por muitas décadas. O cálculo foi ajustado de várias maneiras ao longo dos anos, à medida que os participantes do mercado tentam construir uma ratoeira melhor. A média móvel exponencial de 50 dias (MME) oferece a variação mais popular, respondendo ao movimento dos preços mais rapidamente do que seu primo simplório. Esta velocidade extra na produção de sinal define uma vantagem clara sobre a versão mais lenta, tornando-o uma escolha superior.

O EMA de 50 dias dá aos técnicos um assento na linha de 50 jardas, o local perfeito para observar todo o campo de jogo em busca de oportunidades de médio prazo e contra-oscilações naturais após tendências ativas, superior ou inferior. Também é um terreno neutro quando a ação do preço é frequentemente mal interpretada pela maioria. E como nosso mercado contrário prova repetidamente, os sinais mais confiáveis ​​tendem a explodir quando a maioria está do lado errado da ação.

Existem dezenas de maneiras de usar a MME de 50 dias em estratégias de mercado. Funciona como um teste de realidade quando uma posição atinge a linha mágica após uma alta ou liquidação. Tem o mesmo benefício em períodos de tempo mais baixos e mais altos, aplicando o indicador a gráficos intradiários ou rastreando tendências de longo prazo com a versão de 50 semanas ou 50 meses. Ou jogue uma partida de pinball, oscilações de negociação entre a MME de 50 dias e a MME de 200 dias de prazo mais longo. Até funciona no mundo misterioso do vodu do mercado, com cruzamentos de 50/200 dias sinalizando cruzes douradas de alta ou cruzes mortais de baixa.

Retração

O MME de 50 dias mais frequentemente entra em jogo quando você está posicionado em uma tendência que se volta contra você de forma natural, ou em reação a um impulso que está arrastando milhares de instrumentos financeiros para o passeio. Faz sentido colocar um stop logo acima da média móvel porque representa o suporte intermediário (resistência em uma tendência de baixa) que deve se manter em condições normais de fita. O problema com esse raciocínio é que ele não funciona como pretendido em nossos mercados modernos e voláteis.

Os EMAs de 50 e 200 dias transformaram-se de linhas estreitas em zonas amplas nas últimas duas décadas devido à parada agressiva de caça. Você precisa considerar a profundidade dessas violações antes de colocar um stop ou cronometrar uma entrada na ou perto da média móvel. Paciência é fundamental nessas circunstâncias porque o teste na MME de 50 dias geralmente resolve dentro de três a quatro barras de preço. O truque é ficar fora do caminho até que a) a reversão comece ou b) o nível quebre, produzindo um preço empurrado contra a sua posição.

O risco de errar vai prejudicar sua carteira, então, por quanto tempo você deve ficar quando o preço testa a MME de 50 dias? Embora não haja uma maneira perfeita de evitar whipsaws, o exame de outras técnicas frequentemente aponta a extensão exata de uma reversão. Por exemplo, A Intel (INTC) voltou à alta de janeiro em abril e vendeu para a MME de 50 dias. Quebrou o suporte, caiu para o retração do rali de Fibonacci .386 e voltou à média móvel na sessão seguinte. A ação recuperou suporte no terceiro dia e entrou em recuperação, completando um padrão de quebra de copo e alça.

Fractais de 50 dias

A média móvel funciona tão bem em intervalos de tempo inferiores e superiores. Como resultado, Os day traders encontrarão benefícios em colocar MMEs de 50 barras em gráficos de 15 e 60 minutos, porque eles definem os pontos finais naturais para as oscilações intradiários. Lembre-se de que o ruído aumenta à medida que o período de tempo diminui, reduzindo seu valor em gráficos de 5 e 1 minuto. Por outro lado, o indicador mostra excelente confiabilidade em gráficos semanais e mensais, frequentemente identificando pontos de inflexão exatos em correções e tendências de longo prazo.

Isso faz sentido quando se considera que a MME de 50 semanas define a reversão à média ao longo de um ano inteiro, enquanto a MME de 50 meses acompanha mais de quatro anos de atividade do mercado, aproximando-se da duração média de um ciclo comercial típico. Os cronômetros do mercado podem usar essas médias móveis de longo prazo para estabelecer posições lucrativas que duram meses ou anos, enquanto as violações oferecem níveis perfeitos para realizar lucros e realocar capital em outros instrumentos de longo prazo.

A Apple (AAPL) criou excelentes oportunidades de compra na EMA de 50 meses em 2009 e 2013. Ela quebrou o suporte da média móvel em setembro de 2008 e passou 5 meses trabalhando para os lados antes de remontar esse nível em abril de 2009, emitindo uma “falha de uma falha ” sinal de compra que rendeu mais de 80 pontos em três anos. Ele testou a média móvel uma segunda vez em 2013, passando quatro meses construindo um fundo duplo que desencadeou uma alta de 100 por cento em 2014. Observe como os pontos baixos combinaram perfeitamente com o suporte, oferecendo uma entrada de baixo risco incrível para jogadores de mercado pacientes.

Pinball de 50-200 dias

Tendências rápidas em ambas as direções tendem a aumentar a separação entre as EMAs de 50 e 200 dias. Uma vez que uma contra-tendência quebra uma dessas médias, muitas vezes carrega para a outra média, estabelecendo algumas rodadas da estratégia 50-200 “pinball”. Os traders de swing são beneficiários naturais desta técnica bilateral, comprando e vendendo até que um lado da caixa dê lugar a um impulso de tendência mais ativo.

Biogen (BIIB) atingiu uma nova alta em março, após uma longa tendência de alta, e entrou em uma correção acentuada que quebrou a MME de 50 dias alguns dias depois. A ação Price entrou em um jogo de dois meses de pinball 50-200, atravessando mais de 75 pontos entre a nova resistência na MME de 50 dias e o suporte de longo prazo na MME de 200 dias. As reversões de oscilação ocorreram perto dos números-alvo, permitindo uma entrada fácil e paradas relativamente apertadas para um estoque de três dígitos.

Cruzamentos de alta e baixa

O cruzamento descendente da MME de 50 dias com a MME de 200 dias sinaliza uma cruz de morte que muitos técnicos acreditam que marca o fim de uma tendência de alta. Um crossover ascendente ou cruz dourada é acusado de possuir propriedades mágicas semelhantes ao estabelecer uma nova tendência de alta. Na realidade, vários cruzamentos podem ser impressos no ciclo de vida de uma tendência de alta ou de baixa e esses sinais clássicos mostram pouca confiabilidade.

É uma história diferente com os EMAs de 50 e 200 semanas. SPDR S&P Trust (SPY) mostra quatro sinais cruzados válidos que remontam a 15 anos, dois em cada direção. Mais importante, não houve sinais falsos durante este tempo, que incluiu três mercados em alta e dois mercados em baixa. Olhando para os dados históricos da Dow Industrial, o último cruzamento inválido ocorreu há mais de 30 anos, em 1982. Isso nos diz que as cruzes douradas e mortas merecem um lugar respeitado na análise de mercado.

The Bottom Line

A MME de 50 dias identifica um nível de reversão à média natural para o intervalo de tempo intermediário. Ele tem inúmeras aplicações na previsão de preços, escolha da posição e construção da estratégia. Traders, market timers e investidores se beneficiam de um estudo da EMA de 50 dias, tornando-o um ingrediente indispensável em sua análise técnica de mercado.