Por que o mercado de ações está subindo? Aqui estão alguns motivos tradicionais e atuais.

No ano passado, a economia americana foi severamente impactada pela pandemia do COVID-19. Muitos americanos sofreram perdas de renda devido a demissões ou licenças. O produto nacional bruto do país despencou na primavera e no verão de 2020. As empresas – especialmente as pequenas e locais – estão fechando ou falindo em números alarmantes.

No entanto, apesar de todas essas condições, o mercado de ações parece estar prosperando. Depois que os índices do mercado de ações despencaram em março de 2020, o mercado de títulos se recuperou gradualmente ao longo dos nove meses finais do ano. O Dow Jones Industrial Index teve ganhos recordes, fechando acima de 30.000 pela primeira vez em sua história.

Por que o mercado de ações está em alta, mesmo que a economia geral ainda esteja em grande parte no limbo?

Por que o mercado de ações está subindo?

As influências “comuns”

Embora nenhuma teoria possa explicar suficientemente todos os fatores que influenciam a alta ou a queda do mercado de ações, existem algumas coisas comuns que ajudam a responder à pergunta:“Por que as ações estão subindo… ou caindo?”

Oferta e Demanda

O sistema de livre mercado é construído sobre a teoria da oferta e demanda de produtos e commodities. A bolsa de valores reflete essa filosofia. Se as ações de uma determinada empresa estão em alta demanda, os investidores despejam dinheiro nessa empresa e o preço da ação aumenta. Quando a demanda diminui e a atividade de venda aumenta, o preço cai.

Ganhos

Todas as empresas de capital aberto emitem relatórios trimestrais de status financeiro. Cada relatório descreve quanta receita a empresa obteve em um determinado período de tempo. Os ganhos são o principal (mas não apenas) indicador nesses relatórios que os investidores procuram. Eles indicam quanta demanda do consumidor existe por seu produto ou serviço. Aumentar os ganhos implica mais valor. Mas outros tipos de dados financeiros, como despesas e passivos, também influenciam os cálculos do preço das ações.

Sentimento do Investidor

“Sentimento” é uma palavra complicada de usar aqui. Isso implica que a corretagem de ações é impulsionada pela emotividade, o que é verdade até certo ponto, mas nem sempre sábio. Verdadeiros especialistas pesquisam, analisam dados e consideram a saúde do mercado para prever o desempenho de uma ação no futuro. Mas seria errado dizer que a emotividade – especialmente quando se espalha de um investidor para outro – não afeta os movimentos das ações de tempos em tempos, para melhor ou para pior.

Eventos afetam a confiança do consumidor

Os eventos atuais geralmente ditam a atividade do mercado de ações. Dependendo da natureza desses eventos, a confiança de clientes e investidores na saúde geral dos negócios e na economia aumenta ou diminui. Conflitos internacionais, mudanças na política fiscal do governo, desastres naturais, inflação e avanços tecnológicos são eventos que podem levar as ações de certas empresas ou setores de negócios a subir ou descer.

Estes são quatro dos elementos mais gerais que afetam as flutuações do mercado de ações. Em seguida, veremos algumas das causas e características mais comuns que causam um mercado de ações em alta.

O Federal Reserve está imprimindo mais dinheiro

O Federal Reserve tem o que parece ser uma solução simples para sustentar uma economia lenta:colocar mais dinheiro em circulação. Isso significa imprimir papel-moeda real e injeção eletrônica de dinheiro em bancos comerciais e certos títulos do governo. Todo esse dinheiro tem que ser gasto ou investido de alguma forma. Quando isso acontece, a economia ganha vida, os investidores se sentem habilitados a aumentar suas compras de ações e os preços das ações aumentam.

Em troca, o governo federal recebe muitos títulos, que são suportados por pagamentos de hipotecas residenciais. Isso é feito para ressuscitar uma economia estagnada, estimulando a emissão de empréstimos bancários, aumentando a oferta de dinheiro e gerando mais gastos do consumidor. O dinheiro aumentado também pode ser usado para pagar a dívida federal.

Alguns especialistas e políticos alertam que o dinheiro que o Federal Reserve “fabrica” pode ter um efeito adverso, como criar uma bolha artificial em certos setores de negócios que pode eventualmente explodir. Se houver muito dinheiro no sistema e não houver produtos suficientes para acompanhar, isso pode causar inflação, o que torna os consumidores mais propensos a esperar para fazer grandes compras e desacelera a economia novamente.

As taxas de juros são baixas

O governo federal é responsável por definir as taxas de juros. Simplificando, as taxas de juros representam a maneira como os credores e emissores de empréstimos ganham a vida e se protegem contra perdas decorrentes de pagamentos de empréstimos perdidos.

O governo permite que os credores recebam uma certa porcentagem de cada empréstimo que emitem como lucro, além dos pagamentos programados de um cliente de empréstimo. Os clientes obtêm os bens discricionários de que precisam - casas, carros, móveis e assim por diante - sem ter que economizar para eles, enquanto os credores recebem algo de volta financeiramente por seus problemas.

Quando as taxas de juros estão baixas, mais mutuários têm acesso a empréstimos, o que torna mais provável que eles possam pagar os itens caros que desejam comprar. Quando as empresas são capazes de fazer grandes compras de equipamentos, isso pode ter um impacto positivo na atividade, produtividade e produção dos trabalhadores. Todas essas reações às baixas taxas de juros incentivam a economia a se recuperar.

Taxas de juros mais altas, por outro lado, resultam em menos renda disponível. Às vezes, é necessário aumentar as taxas para “corrigir” certas condições de mercado, como o aumento da inflação. Mas a redução das taxas de juros é uma das principais maneiras pelas quais o governo federal pode acelerar o fim de uma recessão e incentivar os consumidores a colocar a economia em movimento novamente.

Sensação de mercado, expectativas e conselhos de especialistas

Os mercados de investimento são frequentemente influenciados pela psicologia da multidão. Se vários investidores se sentirem otimistas com o mercado de ações, geralmente você verá um aumento geral na atividade e nos valores das ações em vários setores. Chamamos isso de mercado altista. Por outro lado, se o pessimismo ou a cautela regem a mentalidade do investidor coletivo, o mercado de ações desacelera e diminui de valor, o que chamamos de mercado em baixa.

O problema com o sentimento do mercado é que, embora seu efeito sobre a atividade das ações não possa ser negado, nem sempre é baseado em um escrutínio racional de fatos e dados. O sentimento do mercado é especialmente suscetível a eventos repentinos e imprevisíveis que não necessariamente falam sobre o valor de longo prazo de uma commodity. Embora seja tolice ignorar completamente os efeitos do sentimento do mercado, ele deve ser percebido como uma força de mercado que nem sempre é apoiada pela realidade, história ou análise fundamental.

Ao analisar o sentimento do mercado, é vital entender qual é a opinião predominante sobre determinados setores atualmente, sujeito ao máximo de interpretação razoável possível. Às vezes, um especialista pode refletir um sentimento de mercado completamente fora do alvo ou não fundamentado na realidade. Outras vezes, eles podem pregá-lo. O importante é tratar cada opinião com ceticismo inicial e submetê-la a mais pesquisas. Nenhum sentimento de mercado deve sempre ser considerado pelo valor de face.

Comprando os mergulhos

“Compre na baixa, venda na alta” é o clichê mais comum que você ouve quando as pessoas dispensam conselhos de compra de ações – mas geralmente é verdade. Quando os investidores veem uma ação blue-chip cair no valor, eles ficam mais inclinados a comprá-la se acreditarem que a desaceleração é apenas temporária e o negócio pode recuperar suas perdas temporárias.

Desde a recessão de 2008-09, “comprar a queda” de certas ações e mantê-las enquanto seus preços voltam a subir tem sido uma estratégia sólida. Depois de sofrer com essa última e maciça correção, o mercado de ações experimentou um crescimento uniforme com apenas alguns breves períodos de desaceleração. As empresas que sobreviveram à recessão encontraram vários investidores prontos para comprar quando os preços das ações estavam baixos – o que levou a mais compras de ações, mais atividade comercial e aumentos no valor das ações.

Alguns investidores ativos apostam tudo em ações que estão sendo oferecidas a preços baixos. Novamente, às vezes, essa atividade é afetada pelo sentimento irracional do mercado em larga escala; mas às vezes é baseado em pesquisas razoáveis ​​e calculadas. Como em qualquer compra de ações, fazer um exame cuidadoso das forças atuais do mercado e uma revisão de projeções realistas podem orientar sua decisão.

A saúde do mercado de ações não é a mesma que a saúde econômica geral

Quando alguém pergunta:“Por que as ações estão subindo?”, eles estão perguntando sobre um aspecto muito específico da economia.

O mercado de ações é apenas um indicador da saúde econômica geral de uma nação. Não é o único determinante. O mercado de ações representa apenas os interesses econômicos de quem realmente investe nele.

O National Bureau of Economic Research diz que 84% do valor total do mercado de valores mobiliários – ações, títulos, fundos mútuos e assim por diante – é controlado pelos 10% mais ricos das famílias americanas. Em junho de 2020, a Gallup determinou que apenas 55% de todos os americanos possuíam ações. Isso deixa 45% da população cuja prosperidade econômica está ligada ao seu próprio emprego (ou falta dele), suas próprias economias, propriedades, perfis de dívida, ativos e passivos.

Assim, enquanto uma economia regional ou local pode estar sofrendo com alto desemprego, baixo produto bruto ou atividade de consumo morna, o mercado de ações pode estar prosperando porque investidores suficientes acreditam que o futuro geral parece brilhante.

Por que o mercado de ações está em alta agora?

Dadas todas essas forças tradicionais que normalmente influenciam o mercado de valores mobiliários a subir, quais fatores estão em jogo agora que afetam o mercado de valores mobiliários, mesmo que a economia em geral esteja demorando mais para se recuperar? Por que o mercado de ações está em alta? Existem algumas razões possíveis:

Há mais investimentos em empresas que apoiam a vida cotidiana da pandemia

Depois que o mercado de ações despencou em março de 2020 devido a preocupações com a pandemia, os investidores começaram a ter uma visão mais ampla sobre quais títulos prosperariam durante e após a crise do COVID. Alguns setores experimentaram benefícios imediatos. Por exemplo, Zoom, Netflix e Amazon obtiveram ganhos, assim como outros produtos e serviços que se adaptaram. Os investimentos contínuos nessas propriedades aumentaram a atividade do mercado.

Mais dinheiro está sendo impresso

O Federal Reserve está imprimindo dinheiro em proporções quase recordes para evitar outra recessão pelo maior tempo possível, o que impulsiona a atividade econômica entre os investidores. Além disso, a promessa de acordos de estímulo para revitalizar a economia está alimentando o otimismo e a saúde do mercado de ações.

Há taxas de juros baixas, agora e no futuro imediato

O Federal Reserve também prometeu manter as taxas de juros próximas de zero até o final de 2023, o que incentiva os gastos contínuos do consumidor.

Há mais investidores realizando mais atividades

O ano de 2020 viu um grande salto no número de investidores que eram completamente novos no mercado de ações. Essa atividade ajudou a aumentar os valores das ações em todos os níveis.

As pessoas têm uma perspectiva esperançosa para o futuro

O mercado de ações tem tudo a ver com projeções e expectativas futuras. No momento, os investidores estão otimistas de que muitas empresas têm um futuro promissor, especialmente agora que uma vacina para o COVID-19 está indo para o mainstream, os bloqueios estão diminuindo e o público está voltando ao fluxo regular da atividade econômica. Por outro lado, um longo atraso na vacina pode moderar o otimismo rapidamente. Mas, por enquanto, a esperança realista está incentivando a atividade das ações.

Por que as ações estão subindo? Gorilla Trades ajuda você a aproveitar as tendências do mercado

Na Gorilla Trades, os clientes estão encontrando sucesso no mercado de ações, graças à nossa abordagem realista de escolha de ações e nossa orientação para investidores agressivos em todas as etapas de sua jornada. Inscreva-se para uma avaliação gratuita para descobrir como funciona.