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Os investimentos seguem a multidão? Entendendo os Indicadores de Sentimento do Mercado


Compreender o mercado de ações exige mais do que apenas matemática. Investidores sábios também precisam entender o comportamento humano.

Mais especificamente, é importante entender como o sentimento do mercado afeta o mercado de ações. O que significa sentimento em ações? Quais são alguns dos indicadores de sentimento do mercado de ações mais comuns?

Continue lendo e ajudaremos você a entender mais sobre esse assunto e como isso pode afetar sua estratégia de investimento.

O que significa sentimento em ações?


O que é sentimento de mercado? Na sua forma mais simples, o sentimento do mercado refere-se à atitude geral que os investidores têm. Esse sentimento pode ser direcionado ao mercado como um todo ou pode ser direcionado a uma ação específica.

Você já deve ter ouvido falar de sentimentos “altistas” e “pessimistas”. Um sentimento de alta é revelado nos preços das ações em alta, enquanto um sentimento de baixa é revelado na queda dos preços. Basicamente, é um comportamento de manada, então pode refletir a confiança geral ou os medos de um grupo de investidores.

Qual ​​é a causa do sentimento do mercado?


Compreender o comportamento do investidor é um exercício de psicologia e comportamento humano. Duas grandes teorias têm sido usadas para explicar o comportamento do investidor.

A Teoria Financeira Comportamental argumenta que o comportamento do investidor é fundamentalmente irracional. Isso significa que os investidores tendem a mudar seus investimentos com base na emoção ou no “instinto” mais do que em um conjunto de regras financeiras universais.

A Teoria do Espírito Animal oferecida por John Maynard Keynes argumentou que os indivíduos são dominados por seus instintos, o que geralmente significa que eles migrarão para ações bem-sucedidas. Mas, surpreendentemente, os investidores vão se apegar a ações com baixo desempenho para mitigar suas perdas.

Qual ​​é o sentimento em investir no mercado de ações?


Como o sentimento pode afetar sua estratégia de investimento? Alguns investidores podem tirar proveito do sentimento do mercado comprando e vendendo com base nas tendências predominantes.

Em outras palavras, você pode gerar lucro comprando ações subvalorizadas ou vendendo ações supervalorizadas com base no sentimento geral do mercado.

Nem todos os investidores adotam essa abordagem, no entanto. Os contrários preferem comprar ou vender na direção oposta de qualquer outra pessoa. Por que eles fariam isso? Basicamente, os contrários argumentam que a multidão não é um indicador confiável de sucesso no mercado de ações. Em vez de seguir a multidão, eles correm na direção oposta.

Qual dessas abordagens é melhor? Há muito debate sobre esse assunto, e nem sempre é claro qual abordagem é a melhor. O comportamento humano é notoriamente difícil de prever, assim como o desempenho real do mercado é igualmente difícil de prever.

Mas, de acordo com o Hulbert Financial Digest, “A extrema alta que dura vários meses é um sinal muito mais de baixa do que o otimismo que dura apenas uma semana ou duas”.

Em outras palavras, às vezes, é importante mapear as tendências do mercado ao longo do tempo, em vez de tirar conclusões imediatas com base no desempenho recente.

O que é o sentimento do mercado em 2021?


Como você pode imaginar agora, o sentimento do mercado tende a ser volátil. Mas alguns analistas de mercado estão vendo o sentimento otimista atingir “níveis pré-pandêmicos”, de acordo com o Business Insider.

No entanto, isso também pode indicar uma bolha de mercado, embora essa noção tenha sido rejeitada por grandes empresas, incluindo a Goldman Sachs.

Não está claro como o comportamento do investidor afetará o mercado à medida que as restrições da pandemia continuam a aumentar, mas esse momento incomum revela o quão dramaticamente o mercado de ações pode ser influenciado pela confiança do investidor – ou pela falta dela!

Compreendendo os indicadores de sentimento do mercado de ações


Existem quatro principais indicadores de sentimento do mercado de ações e é importante entender como cada um funciona.

O VIX (ou "Índice de Medo")


O índice de volatilidade (VIX) foi criado pela Chicago Board Options Exchange (CBOE) para medir a volatilidade do mercado ao longo de um período de 30 dias.

Mais notavelmente, o VIX é baseado no desempenho futuro do mercado, e é por isso que é mais conhecido como “índice de medo”. Uma leitura ascendente no VIX indica um aumento do risco associado ao mercado, uma vez que os preços podem mudar substancialmente no futuro.

Por outro lado, uma leitura baixa no VIX indica um nível muito mais alto de estabilidade.

O índice alto-baixo


No índice alto-baixo, o número de ações que atingem altas de 52 semanas é comparado ao número de ações que atingem baixas de 52 semanas. Isso fornece um instantâneo do desempenho do mercado no último ano.

O sentimento de alta do mercado é encontrado quando o índice alto-baixo está acima de 70, enquanto o sentimento de baixa do mercado é refletido quando o índice alto-baixo cai abaixo de 30.

Normalmente, os traders aplicam esses indicadores a um índice específico, como o Nasdaq ou o S&P 500.

Índice de porcentagem de alta (BPI)


O índice de porcentagem de alta (BPI) usa gráficos de pontos e figuras para determinar o número de ações com padrões de alta. Um mercado com uma porcentagem de alta em torno de 50% é considerado neutro. Quando o índice está acima dessa marca, é considerado altista, e quando sobe acima de 80%, o mercado é considerado extremamente otimista, indicando que as ações estão sobrecompradas.

Por outro lado, quando o BPI cai para 20% ou menos, indica muito pessimismo do mercado e um mercado de sobrevenda.

Médias móveis


Existem dois tipos de médias móveis que os investidores podem usar para determinar o sentimento do mercado:a média móvel simples de 50 dias (SMA) e a SMA de 200 dias.

Como o nome pode sugerir, a média móvel simples fornece o movimento geral de um índice de ações durante o período de tempo especificado. Estes podem ser alguns dos indicadores de sentimento do mercado de ações mais comuns. Eles podem ser combinados com outros métodos, como o VIX, para estabelecer o sentimento do mercado de ações.

Existem dois termos relacionados para entender sobre médias móveis. Uma “cruz de ouro” ocorre quando a SMA de 50 dias cruza acima da SMA de 200 dias. Isso resulta em um sentimento de alta.

Quando a SMA de 50 dias cruza abaixo da SMA de 200 dias, forma uma “cruz da morte”, indicando um sentimento de baixa do mercado.

Não deixe o medo ditar suas finanças


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