Dicas para investidores:como encontrar ações subvalorizadas

A chave para investir no mercado de ações é saber o momento certo para entrar em uma posição – quando o preço estiver certo. No entanto, pode ser difícil saber como encontrar ações de valor que sejam atualmente acessíveis, mas prontas para o crescimento.

Algumas ações podem ter preços baixos porque suas perspectivas não são tão boas. Mas outros podem estar negociando a preços abaixo do que realmente valem. Identificamos essas ações como, no momento, “subvalorizadas”.

Neste guia, daremos algumas dicas e truques sobre como saber se uma ação está subvalorizada e se é hora de entrar.

Encontrar ações subavaliadas:o que significa "ações subavaliadas"?

O movimento do mercado de ações é impulsionado pela percepção do investidor. O preço das ações de uma empresa pode subir ou descer com base em especulações, eventos imprevistos ou até mesmo na recomendação de um analista de TV.

Mas todo esse movimento de preços não tem necessariamente nada a ver com o valor intrínseco de uma empresa – o valor objetivo de um determinado ativo ou empresa, separado de todos os fatores externos que influenciam o preço de suas ações.

Uma ação “subvalorizada” é um título que, por qualquer motivo, está sendo negociado atualmente a um preço que muitos profissionais de investimentos consideram muito abaixo do que a empresa realmente vale.

Às vezes, uma empresa historicamente lucrativa verá o preço de suas ações cair. Isso não significa necessariamente que a empresa vai falir. Se não houver razão para pensar que sim, o preço da ação pode ser designado como “subvalorizado”.

Alternativamente, um pequeno valor de mercado pode estar preso a um preço baixo porque seu potencial futuro está sendo grosseiramente subestimado.

Os investidores compram ações subvalorizadas acreditando que o preço eventualmente se recuperará e eles obterão lucro com isso. Este é o modelo clássico “compre na baixa, venda na alta” de negociação de ações.

Você não precisa ser um investidor superstar para aprender a identificar ações subvalorizadas. Grande parte do trabalho que você precisa fazer envolve uma ferramenta online comum.

Usando um rastreador de ações para encontrar ações subvalorizadas

Toda corretora on-line respeitável tem um rastreador de ações em algum lugar em seu site. Assim como os principais recursos de ações online, como o Yahoo! Finança. Você também pode encontrar rastreadores de ações dedicados como o Finviz.

Um rastreador de ações é uma ferramenta poderosa que filtra ações de acordo com determinados critérios que você seleciona. Ele lista todas as commodities negociadas publicamente, juntamente com os preços atuais das ações, valor de mercado, volume de negociação, relação preço-lucro – todos os indicadores importantes para a análise de ações.

É inteligente usar essas ferramentas como rastreadores de ações subvalorizadas. Com os critérios corretos de triagem de ações para investimento em valor, você pode encontrar oportunidades de compra que não teria de outra forma.

Se você tiver uma conta de corretagem on-line como Fidelity ou Schwab, é altamente recomendável usar seus monitores de ações proprietários. Eles são atualizados com a mesma frequência que os preços das ações mudam e são fáceis de incorporar ao seu portfólio online.

Com o rastreador de ações em mãos – em um sentido virtual – vamos ver como determinar se uma ação está subvalorizada.

Indicadores para encontrar ações subvalorizadas

Ao aprender a encontrar ações subvalorizadas, existem alguns indicadores comuns de triagem de ações que podem revelar excelentes oportunidades de entrada, por si só ou combinados com cálculos simples de sua parte.

Relação preço-lucro

A relação preço/lucro (P/L) é um cálculo que dá uma estimativa do valor do preço da ação em relação à receita gerada. Para obtê-lo, divida o preço atual da ação por seu lucro por ação. Normalmente, você não precisará calculá-lo sozinho; o rastreador de ações mostrará o P/E.

Por exemplo, se uma ação está cotada atualmente em $ 45 e seu lucro por ação é $ 3, o cálculo de P/L é:

$ 45 ÷ $ 3 =15

Isso diz que as ações da empresa em questão estão sendo negociadas a 15 vezes o lucro da empresa. Os comerciantes estão essencialmente gastando $ 15 para ganhar $ 3. Um índice P/L de 15 é aproximadamente a média do S&P 500.

Ações com baixo Os índices P/L estão sendo negociados a preços mais baixos em relação aos lucros da empresa, fazendo com que pareçam pechinchas a serem compradas de uma só vez. Há uma chance melhor de obter lucros no futuro quando a ação está subvalorizada em comparação com seus ganhos.

No entanto, pode haver razões muito boas para uma baixa relação P/L. A empresa pode ter algo acontecendo nos bastidores que deixa a comunidade de investidores nervosa. Portanto, embora a relação P/L seja uma ótima métrica para começar, ela precisa ser vista à luz de outros dados.

Taxa de crescimento preço-lucro

O índice de crescimento preço/lucro (PEG) incorpora o P/L e é geralmente considerado um indicador mais confiável para ações subvalorizadas. Ele considera a taxa de crescimento dos lucros de uma empresa para mostrar como o desempenho passado e/ou futuro pode influenciar o valor atual da ação. É um pouco mais complicado do que calcular a relação P/E.

A taxa de crescimento dos lucros é encontrada simplesmente comparando dois períodos consecutivos de crescimento e expressando-a como uma porcentagem.

Por exemplo, se o lucro por ação (EPS) de uma empresa no ano passado foi de US$ 1,25 e seu EPS no ano anterior foi de US$ 1,10, isso representa um aumento de US$ 0,15. Depois de fazer as contas, você chegará a uma taxa de crescimento de ganhos de cerca de 13,6%.

Agora, chegamos à proporção PEG. Digamos que o preço atual das ações dessa empresa seja de US$ 13,75, tornando sua relação P/L 11. Para obter o valor PEG, divida essa relação P/L pela taxa de crescimento dos lucros:

20 ÷ 13,6 =0,8088

Um índice PEG menor que um pode ser um indicador de que os investidores estão mais presos ao passado – eles estão subestimando o potencial de crescimento futuro da ação, mesmo que as coisas pareçam estar indo bem.

Você também pode descobrir a proporção PEG calculando esperado taxas de crescimento futuras em vez de dados passados ​​concretos. Mas se você encontrar informações suficientes para chegar a essa taxa de crescimento futuro, lembre-se de que é uma projeção especulativa.

Desempenho do preço ao longo do tempo em comparação com os pares

Se uma ação estiver sendo negociada a preços mais baixos do que a concorrência mais próxima da empresa, dê uma olhada no histórico de preços das ações de ambas (ou várias) empresas em um determinado período. Olhe para vários períodos de tempo diferentes.

Se ambos os históricos de preços são relativamente os mesmos até agora, essa desvalorização de preço pode ser apenas um obstáculo (ou melhor, um buraco) no caminho. Isso pode acontecer quando os analistas acumulam uma ação por qualquer motivo, resultando em uma venda de investidores que empurra o preço para baixo.

Por todos os meios, ouça o que os analistas estão dizendo, mas considere que a situação pode ser muito menos terrível do que os investidores estão fazendo. A ação pode estar desvalorizada.

Rendimentos de dividendos

Sua tela de ações deve ter uma coluna mostrando a porcentagem de rendimento de dividendos (DYP) de cada título. Encontre o DYP de sua ação e compare-o com seus concorrentes.

Se você achar que o DYP de sua ação é maior que seus pares, ela pode estar subvalorizada. Se não houver motivos para acreditar que os dividendos futuros estão em risco ou que a empresa está com problemas reais, pode ser uma boa oportunidade para entrar.

Relação mercado-livro e fluxo de caixa

No final das contas, os preços das ações são criaturas de especulação. Eles geralmente não levam em consideração o valor real dos ativos de uma empresa:imóveis que ela possui, propriedade intelectual que pode ter ou fluxo de caixa livre que pode experimentar.

O índice market-to-book é outro cálculo que leva esses ativos em consideração. É um cálculo simples do valor de mercado atual de uma empresa dividido por seu valor contábil líquido (ativo total menos passivo total). Você pode encontrar isso usando seu rastreador de ações e relatórios financeiros da empresa. Uma relação market-to-book inferior a um pode indicar uma ação subvalorizada.

Além disso, confira a relação caixa/ações da empresa. Muitos investidores acham que é mais importante saber como é o fluxo de caixa livre do que quanto lucro uma empresa reportará. Um baixo índice de caixa para ações pode ser um sinal de uma ação subvalorizada e uma potencial oportunidade de crescimento.

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