É por isso que a Best Buy pode superar a concorrência

A melhor compra ( NYSE:BBY ) história está se tornando rapidamente um tema significativo para as ações de Wall Street. A empresa que sofreu durante os anos de entrada na pandemia está emergindo da crise mais forte e em melhor posição. Nesse caso, é a combinação de estilos de vida e trabalho pandêmicos, a mudança acelerada para tudo digital, e os esforços internos da empresa para transformar negócios que têm as ações parecendo tão atraentes. Não apenas o negócio foi impulsionado pela pandemia, mas a lucratividade está melhor do que nunca, e há uma perspectiva de um CAGR de ganhos de dois dígitos nos próximos 4 a 5 anos, pelo menos.

Os analistas estão esquentando

Os analistas estão otimistas com a Best Buy, com o sentimento de consenso e o preço-alvo subindo nos últimos 30 e 90 dias. A ressalva é que o preço-alvo consensual, enquanto sobe, está atrasado em relação ao preço da ação e implica que a ação está entre razoável e ligeiramente supervalorizada. A boa notícia é que a tendência do sentimento é de alta, mas continua aumentando. As notas mais recentes dos analistas, todos emitidos na sequência dos resultados muito fortes do 3T, tenha um consenso mais próximo da faixa de $ 125 a $ 135 do que de $ 112,50 a $ 115 que as ações têm sido negociadas recentemente. Isso é uma vantagem na faixa de 10% e há dividendos e recompras a serem considerados.

O Bank of America divulgou recentemente uma decisão otimista na Best Buy, referindo-se a isso como uma “vitória inabalável”. Os analistas Curtis Nagle tomaram nota da posição de caixa recorde da empresa, baixa alavancagem, e amplo espaço para retornos de capital em seus comentários. No último período de relatório, a empresa tinha mais de $ 5,8 bilhões ou $ 22,40 por ação em dinheiro com um índice de alavancagem de apenas 0,28 e cobertura de 48X. A empresa já tem um histórico de aumento de dividendos, portanto, um 8º lugar certamente não está fora de questão. Com a taxa de pagamento perto de 28%, uma expectativa de que a empresa irá postar um 4º trimestre forte, uma perspectiva positiva para os negócios, e um CAGR de distribuição de 20 por cento e as chances de o oitavo aumento valer cerca de $ 0,44 por ano são muito altas.

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"Há muito tempo vemos o BBY como um dos nomes de mais alta qualidade em nossa cobertura e estamos tendo uma visão mais positiva, dado:1) nossa crença de que o BBY deve sair do período COVID-19 em uma posição mais forte e lucrativa; 2 ) há espaço para uma continuação do crescimento constante em vários segmentos e as comparações para os próximos trimestres são fáceis; e 3) a avaliação é atraente com ações negociadas a 14x 2021E EPS e abaixo de outros beneficiários permanentes e pares hardline em geral. "

Best Buy está subvalorizado

A Best Buy está sendo negociada por apenas 15 vezes os ganhos deste ano e do próximo, o que a torna bastante barganha . A avaliação implica que a empresa não verá nenhum crescimento no próximo ano, o que é uma loucura porque o crescimento acelerou no 4º trimestre e é apoiado pelas tendências de consumo, trabalho a partir de casa, o boom imobiliário, e vários outros fatores seculares que levam anos, senão uma década ou mais para durar.

Quanto ao valor, o lucro de 15X é um valor profundo em comparação com o mercado amplo e seus pares com negócios comparáveis. O S&P 500 está sendo negociado perto de 22 vezes o lucro e paga menos de 1,5%, enquanto os líderes no grupo de consumidores discricionários, como a Target, Walmart, e Costco negociam na faixa de ganhos de 22X a 32X. Even Tractor Supply Company, outro em ascensão no novo mundo do varejo, está sendo negociado a 22 vezes o seu lucro.

As ações da Best Buy ficaram presas em uma faixa de negociação desde que atingiram um novo recorde histórico no final do verão de 2020. O movimento do preço começou a parecer altista novamente, Contudo, e pode levar o estoque a subir conforme o próximo relatório de lucros se aproxima. Espera-se que a empresa divulgue os resultados do 4º trimestre em ou por volta do dia 25 de fevereiro e as notícias provavelmente moverão o mercado. Se o relatório for aceitavelmente forte, os investidores podem esperar que essa ação alcance um novo recorde histórico em algum lugar próximo a US $ 140 ou US $ 145. Do contrário, a continuação do intervalo é o resultado mais provável. De qualquer jeito, há um dividendo seguro e crescente e recompra de ações para ajudar a apoiar o mercado.