Como o mercado de ações afeta o PIB

Como o mercado de ações afeta o PIB?

O mercado de ações costuma ser um indicador de sentimento e pode impactar o PIB ou o produto interno bruto. O PIB mede a produção de todos os bens e serviços em uma economia. À medida que o mercado de ações sobe e desce, assim também, o sentimento na economia. À medida que o sentimento muda, assim como os gastos das pessoas, que acaba impulsionando o crescimento do PIB. No entanto, o mercado de ações pode ter efeitos negativos e positivos sobre o PIB.

Principais vantagens

• O mercado de ações é muitas vezes um indicador de sentimento que pode impactar o produto interno bruto (PIB) de forma negativa ou positiva.
• Em um mercado em alta - os preços das ações estão subindo - consumidores e empresas têm mais riqueza e confiança - levando a mais gastos e PIB mais alto.
• Em um mercado em baixa - os preços das ações estão caindo - consumidores e empresas têm menos riqueza e otimismo - levando a menos gastos e PIB mais baixo.

Compreendendo como o mercado de ações afeta o PIB

Antes que possamos determinar como os mercados impactam o PIB, devemos primeiro revisar o que impulsiona o crescimento de uma economia. O PIB da economia dos EUA é impulsionado principalmente por gastos e investimentos. O PIB é normalmente mostrado como uma taxa de crescimento percentual de um período para outro. Por exemplo, a taxa de crescimento trimestre a trimestre pode ser 2%, o que significa que a economia dos EUA cresceu 2% naquele trimestre em uma base anualizada. Abaixo estão alguns dos principais componentes que compõem o PIB:

• Gasto do consumidor, que é o principal impulsionador do PIB nos EUA
• Gastos comerciais, que inclui compras de novas instalações e equipamentos, contratando, investindo em novas tecnologias, e construção de novos escritórios e fábricas.
• Exportações, que são vendas de empresas nacionais para clientes internacionais.
• Gastos públicos, que inclui a construção de estradas, pontes, e subsídios para indústrias, como a agricultura.

Juntos, todos os componentes acima que compõem o PIB também podem ser influenciados pelos investidores - negativa ou positivamente - por meio do mercado de ações.

Como os mercados em alta afetam o PIB

Um mercado em alta é quando os mercados de ações estão em alta. O mercado de ações afeta o produto interno bruto principalmente por influenciar as condições financeiras e a confiança do consumidor. Quando as ações estão em uma tendência de alta - um mercado em alta - tende a haver muito otimismo em torno da economia e das perspectivas de várias ações.

Se as empresas emitirem novas ações para levantar capital, eles podem usar esses fundos para expandir as operações, investir em novos projetos, e contratar mais trabalhadores. Todas essas atividades aumentam o PIB. Durante uma alta do mercado, é mais fácil para as empresas emitir novas ações, uma vez que há uma demanda saudável por ações.

Se o PIB está crescendo - o que significa que a economia está tendo um bom desempenho - essas mesmas empresas também podem levantar fundos adicionais tomando empréstimos de bancos ou emitindo novos títulos de dívida. Os títulos são comprados por investidores, e os fundos são usados ​​para expansão e crescimento de negócios - também impulsionando o PIB.

Com o aumento dos preços das ações, investidores - ou consumidores - têm mais riqueza e otimismo sobre as perspectivas futuras. Essa confiança se traduz em aumento de gastos, o que pode levar a grandes compras, como casas e automóveis. O resultado leva a um aumento nas vendas e nos ganhos para as empresas, impulsionando ainda mais o PIB.

Como os Bear Markets afetam o PIB

Por outro lado, quando o mercado de ações está caindo - um mercado em baixa - significa que os preços das ações estão caindo, e pode ter um efeito negativo no sentimento.

Em um mercado baixista, os investidores correm para vender ações para evitar perdas em seus investimentos. Tipicamente, essas perdas levam a uma redução nos gastos do consumidor, principalmente se também houver o medo de uma recessão, que costuma ser definida por dois trimestres consecutivos de crescimento negativo ou em contração do PIB.

Assim que os consumidores começaram a reduzir os gastos, pode prejudicar as vendas e receitas das empresas. Empresas, por sua vez, são forçados a cortar custos e trabalhadores. A queda nos gastos do consumidor é exacerbada por um aumento no desemprego e mais incertezas sobre o futuro.

Também, as empresas podem ter dificuldade em encontrar novas fontes de financiamento, e com menos receita entrando, a dívida existente pode se tornar mais difícil de gerenciar.

Todos esses fatores levam a uma queda na confiança do consumidor e das empresas, o que se traduz em menos investimento no mercado de ações. A contração de gastos e investimentos devido à menor confiança, em última análise, tem um impacto negativo no PIB.

Considerações Especiais

O impacto do mercado de ações no PIB é menos discutido do que o efeito do PIB no mercado de ações. Quando o PIB aumenta, aumento de ganhos corporativos, o que torna as ações otimistas. O inverso ocorre quando o PIB cai, levando a menos gastos por empresas e consumidores, o que leva os mercados para baixo. Contudo, seja um mercado em alta ou em baixa, o mercado de ações tem algum nível de impacto - embora indireto - sobre o PIB e a economia como um todo.