O que é um fundo de índice?

p A criação do fundo de índice em 1975 revolucionou o investimento, reduzindo custos para milhões de investidores comuns.

p Seu inventor John Bogle morreu em 16 de janeiro aos 89 anos.

p Bogle pegou um universo complexo de milhares de ações e reduziu-o a um simples, entidade singular, o fundo de índice. Por meio de fundos de índice, investir no mercado de ações tornou-se fácil, e pode-se fazer isso com baixo custo e, ao mesmo tempo, minimizando o risco.

p Profissionais e acadêmicos pesquisaram os impulsionadores e as consequências do investimento em fundos de índice - eu inclusive. Aqui está um pouco do que sabemos.

Investir antes de fundos de índice

p Na década de 1970, acadêmicos e outros começaram a descobrir que muitos selecionadores de ações bem pagos não superam os índices de mercado amplos. Isso é, os investidores poderiam obter retornos mais elevados simplesmente mantendo uma carteira diversificada de ações e evitando a especulação por completo.

p Mas na época, o investidor médio não tinha uma maneira fácil de fazer isso porque um veículo de investimento para tal diversificação ainda não existia.

p Então, Bogle entrou em cena e criou o fundo de índice.

Uma maneira fácil de diversificar

p Em poucas palavras, fundos de índice são projetados para dar aos investidores exposição a um conjunto diversificado de ações a um custo muito baixo.

p O nome “índice” reflete a ideia de que, ao comprar o fundo, um investidor de fato possui imediatamente um amplo índice de ações subjacentes. Tudo que você deve fazer é pagar um intermediário - como o Vanguard, a empresa de investimento fundada por Bogle, que agora administra US $ 5,1 trilhões em ativos - um pequeno, taxa embutida em troca de espalhar seu dinheiro pelo mercado.

p Em parte, isso ocorre porque os fundos de índice são comprados e vendidos apenas como ações individuais e muitos até têm seus próprios símbolos de ações.

p Por exemplo, se você quiser exposição a uma mistura de todas as empresas do índice S&P 500, você pode comprar o estoque VOO, e seu dinheiro será automaticamente investido em um portfólio de valor ponderado das empresas S&P 500. Se você quiser desinvestir, simplesmente venda suas ações da VOO.

Por que eles são tão populares

p A lógica subjacente dos fundos de índice ainda prevalece hoje.

p Os acadêmicos descobrem regularmente que os selecionadores de ações - que continuam a ser bem pagos - não superam o mercado, na média. Portanto, não deve ser surpreendente que, de acordo com Moody’s, quase um terço de todos os investimentos nos EUA, ou quase $ 6 trilhões, estão agora em fundos de índice ou outros investimentos passivos. Os analistas esperam que esse valor aumente ainda mais na próxima década.

p Economias de escala resultantes de sua popularidade fizeram com que as taxas para alguns fundos de índice chegassem a zero. E por uma estimativa, A criação do Bogle está economizando US $ 100 bilhões aos investidores todos os anos.

p A filosofia de investimento inovadora do Bogle mudou uma indústria, o que, na minha opinião, o torna um dos investidores superestrelas de Wall Street.