Lista de verificação de investimentos de Warren Buffett para a compra de ações

Warren Buffett é um dos investidores mais populares do mundo hoje. Nasceu em 1930, ele é a quarta pessoa mais rica do mundo (em dezembro de 2019). Desde 1970, ele foi o presidente e o maior acionista da Berkshire Hathaway e é frequentemente referido como o ‘ Oráculo ' ou ' Sábio de Omaha 'Por muitos meios de comunicação.

Como investidor, ele é conhecido como um investidor de valor persistente e teve um sucesso incrível para seus clientes ao longo dos anos. Hoje, Vou compartilhar uma lista de verificação de investimento que Warren Buffett usa para tomar decisões de investimento. Vamos ver o que diz a lista de verificação!

Princípios de Negócios

1. Compreendendo o negócio

Buffett acredita que todos os investidores devem investir em negócios que entendam bem. Você deve saber como o negócio / indústria funciona para ser capaz de compreender os desenvolvimentos e como eles podem impactar seus investimentos. Além disso, a referida empresa deve ter processos simples que permitam avaliar o seu desempenho e crescimento.

2. Consistência

Às vezes, uma empresa pode registrar um crescimento fenomenal devido à pura sorte ou uma mudança repentina na demanda no mercado causada por fatores macroeconômicos externos.

Por exemplo, na atual pandemia, todos os produtos relacionados à saúde estão indo bem. Contudo, isso significa que são boas empresas para investir?

Buffett acredita que você deve comprar ações de empresas que têm um histórico de retornos consistentes com o mesmo conjunto de produtos. Isso destaca sua força de mercado.

Ele prefere empresas que sejam sólidas, consistente, e enfadonho em oposição a não testado e excessivamente inovador. Portanto, ele tende a evitar empresas que estão passando por uma grande mudança ou reorganização, pois isso indica instabilidade. Ele também tenta evitar negócios que resolvam problemas complexos de mercado e prefere empresas mais simples e consistentes.

3. Perspectivas de longo prazo

O investimento em ações é um processo de longo prazo. Portanto, é importante considerar as perspectivas de longo prazo da empresa. Uma maneira simples de determinar as perspectivas de longo prazo de uma empresa é fazer três perguntas simples:

T1. A empresa fornece um produto / serviço de que o mercado necessita?

2º trimestre. Os clientes podem substituir facilmente o referido produto / serviço?

3º trimestre. Quão estritamente o setor é regulamentado?

Buffett acredita que as empresas que oferecem produtos / serviços desejados, não facilmente substituído, e não regulamentados com rigor tendem a ter um desempenho melhor a longo prazo. Você pode avaliar os fatores qualitativos usando ferramentas como as Cinco Forças de Porter e os fatores quantitativos usando razões como P / L, D / E, etc. Empresas com perspectivas favoráveis ​​de longo prazo devem ser preferidas.

Leia também:Analisando Estoques com as Cinco Forças de Porter

Princípios de Gestão

1. Gestão de caixa racional pela empresa

De acordo com Buffett, como a gestão de uma empresa exerce a lógica na alocação de capital determina o valor para o acionista. Ele acha que a maioria das empresas carece dessa qualidade. Buffett analisa como a empresa trata seus lucros. Existem três opções amplas -

• Reinvestir os lucros de volta na empresa
• Compre crescimento por meio de aquisições
• Distribuir os fundos aos acionistas por meio de dividendos

Buffett acredita que as empresas que dividem os lucros com seus acionistas devem ser preferidas, pois buscam aumentar o valor para o acionista, em vez de embolsar todos os lucros.

2. Transparência com os acionistas

As empresas podem cometer erros. Contudo, se a empresa tentar encobrir seus erros em vez de ser transparente com seus acionistas, então Buffett recomenda que os investidores sejam cautelosos antes de investir neles.

A melhor forma de o avaliar é participando na Assembleia Geral Anual e avaliar a forma como a administração responde às preocupações levantadas pelos acionistas. Além disso, você pode ter uma ideia sobre a franqueza apenas ouvindo a administração para anunciar os resultados financeiros.

A gestão resiste ao imperativo institucional?

De acordo com Buffett, o imperativo institucional é a tendência da administração de copiar o comportamento de seus pares sem pensar nisso. Ele recomenda procurar empresas inovadoras e estratégicas sem imitar os concorrentes.

Em muitas empresas, os gerentes exibem imperativos institucionais, pois têm medo de ir contra o rebanho. Portanto, eles encontram conforto em seguir o que todos os outros estão fazendo, mesmo que isso lhes custe crescimento.

Lembrar, são fatores qualitativos que exigem atenção especial aos relatórios e anúncios feitos pelas empresas.

5 erros a evitar como um investidor em ações

Novo no investimento em ações? Sem problemas! Vamos dar uma olhada em cinco erros que você deve evitar como iniciante.

Princípios Financeiros

1. Foco no retorno sobre o patrimônio líquido

Ao analisar as finanças de uma empresa, Buffett prefere focar nos retornos que a administração gera sobre o capital próprio (ROE), em oposição ao lucro geral por ação (EPS). ROE e EPS são índices de lucratividade que podem ajudar um investidor a entender a lucratividade de seus investimentos.

Enquanto o ROE mede o retorno que um acionista está obtendo sobre seus investimentos, O EPS mede o lucro líquido da empresa que pode ser atribuído a cada ação.

2. Ganhos do proprietário

Os ganhos do proprietário são o fluxo de caixa disponível para os acionistas e também são conhecidos como FCFE (Free Cash Flow to Equity). Esta é uma medida de quanto dinheiro está disponível para os acionistas após o pagamento de todas as dívidas, despesas, e reinvestimento.

Em outras palavras, é a medida do uso do capital próprio. Buffett usa essa medida para avaliar a capacidade da empresa de gerar fluxo de caixa para seus acionistas.

3. Margens de lucro enormes

Este é um fator essencial que os investidores devem considerar antes de investir em uma empresa. Buffett garante que investe em empresas que têm um histórico consistente de geração de boas margens de lucro. Já que um aumento nos lucros inclui a redução de despesas também, esse fator ajuda a encontrar empresas com equipes de gestão eficientes.

Um dólar retido =valor de mercado de um dólar gerado

Buffett acredita em investir em empresas que demonstrem uma clara intenção de gerar riqueza para seus acionistas. Ele garante isso avaliando se a empresa conseguiu gerar $ 1 de valor de mercado aos acionistas para cada $ 1 retido por ela ao longo do tempo.

Esta é a maneira mais rápida e simples de determinar a atratividade econômica de uma empresa. Também ajuda a entender se a gestão gerou valor para seus acionistas.

Princípios de mercado

1. Valor do negócio

Existem várias maneiras de determinar o valor intrínseco de uma empresa, como índices P / L, Valores P / B, etc. No entanto, Buffett prefere calcular o valor de um negócio calculando o fluxo líquido futuro de uma empresa que é descontado usando uma taxa de juros apropriada. Ele valoriza as empresas que apresentaram retornos estáveis ​​e consistentes nos últimos anos.

Você pode comprar uma empresa com um desconto significativo em seu valor?

Mesmo que você identifique a empresa certa para investir, você também precisa descobrir o momento certo. Buffett sempre garante que, depois de descobrir o valor intrínseco de uma empresa, ele cria uma margem de segurança para absorver quaisquer flutuações de preço de curto prazo e se esforça para comprar as ações por um preço muito inferior ao valor indicado.

Resumindo

Aí está! A famosa lista de verificação de investimentos de Warren Buffett - decodificada e simplificada para você. Se você já se perguntou o que faz investidores como Warren Buffett clicarem, então este é um bom lugar para começar.

Para citar Benjamin Graham:‘ Investir é mais inteligente quando é mais comercial. 'Desnecessário dizer, para ser um investidor de sucesso, você precisa começar a pensar como um empresário e comprar ações apenas se acreditar que a empresa tem a combinação certa de finanças, manjedouras, produtos e vantagem competitiva para ter sucesso e crescer no futuro.

Feliz investimento!