4 indica que um estoque de um centavo vale milhões

Quando se trata de ações, existem poucos investimentos mais arriscados do que penny stocks. Essas ações, que são negociados abaixo de US $ 5 por ação, geralmente têm preços tão baixos por um bom motivo. Por exemplo, uma ação de centavo poderia pertencer a uma empresa que já foi próspera que agora está à beira da falência ou teve que cancelar a lista das bolsas maiores e agora está sendo negociada no mercado de balcão (OTC). Também pode ser uma nova empresa, portanto, tem um histórico de mercado escasso e ainda não atendeu aos critérios para ser listada em uma bolsa importante.

As ações da moeda de um centavo são voláteis e arriscadas por natureza, e são especialmente suscetíveis à manipulação de preços. De vez em quando, Contudo, uma ação de centavo recompensará muito o investidor ávido por risco. Se você comprou ações da Monster Beverage Corporation (MNST) em 1996, quando ela estava sendo negociada a $ 0,04 por ação, você seria um investidor feliz hoje:a Monster negociou acima de $ 66 em 2020.

Se você está intrigado com o potencial de encontrar tais ganhos exponenciais, pode valer a pena mergulhar nas águas turvas dos estoques de moeda de um centavo.

Principais vantagens

• As penny stocks são ações de baixo valor que frequentemente são negociadas no mercado de balcão, uma vez que não cumprem os requisitos mínimos de cotação das bolsas.
• As ações de moeda de um centavo podem ser muito mais arriscadas do que as ações listadas e podem ser suscetíveis a manipulação.
• Algumas moedas de um centavo, Contudo, podem ser diamantes em bruto, oferecendo um potencial de lucro sem paralelo.

Verifique os fundamentos

Os investidores devem realizar uma investigação minuciosa antes de se arriscar com qualquer ação de um centavo. Por exemplo, pode ter parecido uma boa aposta investir na enferma Walter Energy Co. Afinal, A Walter Energy havia negociado a US $ 143,76 por ação em 2011. Mas aqueles que compraram a Walter Energy quando ela caiu para US $ 0,16 ainda teriam sido queimados, pois a empresa logo declarou falência. um investimento na Inovio Inc. (INO), que estava sendo negociado abaixo de US $ 1 em 2008, deu aos investidores uma série de oportunidades para sair acima de US $ 10 em 2009 e 2013 até 2020.

O forte contraste entre essas duas ações reside nos fundamentos da empresa. Walter era uma empresa estabelecida em carvão metalúrgico, um setor que está envelhecendo, vítima de uma demanda cíclica e de pressões políticas. Quando os líderes mundiais assumiram o compromisso de reduzir as emissões de gases de efeito estufa, isso colocou mais pressão para baixo na Walter Energy, que já estava sofrendo com o excesso de oferta de carvão em todo o mundo e a desaceleração da demanda da China. Walter acabou vendendo seus ativos para duas empresas em 2016.

Por contraste, A Inovio é uma empresa de biotecnologia especulativa com fortes parcerias em seu portfólio de vacinas contra o câncer, que oferece um forte potencial de compra. Em 2020, uma compra não aconteceu, mas a ação continua a vender e, em seguida, vê grandes movimentos de alta que rapidamente se dissipam.

Então, ao pesquisar ações de baixo custo, você deve pesar cuidadosamente quaisquer ganhos potenciais versus fatores fundamentais subjacentes à empresa:sua dívida, fluxo de caixa, potencial de compra, e as Cinco Forças de Competição de Porter, entre outros. Você deve ter uma visão completa de por que a ação está sendo negociada ao preço atual antes mesmo de pensar em comprá-la.

Assim como acontece com qualquer compra de ações, ao considerar a compra de penny stocks, a análise fundamental e a devida diligência da qualidade da gestão da empresa podem ajudar a conduzir aos vencedores e evitar os perdedores.

Análise do ciclo de vida da indústria

Junto com a análise do balanço patrimonial de uma empresa, o corretor da bolsa de valores de baixo custo deve fazer uma análise do ciclo de vida do setor. Algumas sociedades por ações estão em um setor ainda em sua “fase de pioneirismo”. Esta fase inicial é caracterizada pela presença de um grande número de concorrentes de pequeno porte no espaço, novos produtos e conceitos, e baixa demanda dos clientes pelos produtos. Como este período é marcado por uma série de empresas iniciantes (principalmente em tecnologia ou biotecnologia), todos com altos custos e poucas ou nenhuma venda até o momento, a maioria dessas empresas negociará a preços muito baixos devido à sua natureza especulativa.

Após esta fase inicial é a "fase de crescimento, "em que muitas dessas empresas ganham maior atenção do mercado e, assim, suas vendas e demanda disparam.

O exemplo perfeito é o boom tecnológico (e o crash) do final dos anos 1990. Muitas startups de tecnologia começaram a vida como penny stocks e depois experimentaram ganhos astronômicos em seus valores de mercado e avaliações conforme os investidores arrebataram qualquer coisa relacionada ao então inovador conceito da Internet.

Penny Stock Industries

Os setores que oferecem resultados binários para a maioria de suas empresas conterão, sem surpresa, uma infinidade de ações de baixo custo. Resultados binários, ou jogadas especulativas de "fazer ou quebrar", são encontrados predominantemente em setores de biotecnologia ou recursos.

A Canadian TSX Venture Exchange foi o lar de muitas penny stocks baseadas em recursos que decolaram durante o boom de commodities dos anos 2000. Então a festa acabou, e a maioria das ações caiu de volta para nada, semelhante a muitas ações de tecnologia no crash de 2000.

Contudo, os comerciantes ainda podem tirar vantagem de empresas do tipo binário quando as condições são favoráveis, como quando as commodities estão crescendo. Mas os investidores nessas áreas também devem perceber que as ações podem cair com a mesma rapidez com que podem subir.

Gerenciamento de som

No mercado imobiliário, é tudo uma questão de “localização, localização, localização. "Para estoques de moeda de um centavo, é sobre "gestão, gestão, gestão. "Uma boa gestão pode transformar uma empresa em dificuldades e lançar uma startup a novas alturas. Mais importante, Uma administração experiente e ética que tem interesse na empresa por meio de participação acionária pode fornecer aos investidores uma sensação de segurança.

Claro, gerentes superestrelas não costumam ser encontrados trabalhando para empresas de baixo custo, mas existem alguns exemplos. Veja as tecnologias Concur, que se recuperou de seu preço de bolha pós-tecnologia de $ 0,31 e foi comprado em 2014 por $ 129 por ação. Esse retorno notável é devido a muitos fatores, mas um que se destacou foi o forte interesse pessoal do presidente e COO Rajeev Singh. Singh, que foi cofundador da empresa em 1993, preencheu uma infinidade de funções de gestão ao longo da vida da empresa antes de finalmente renunciar após a aquisição da Concur pela gigante de software SAP SE (SAP).

The Bottom Line

As penny stocks são extremamente voláteis e especulativas por natureza. Como a maioria dos negócios em bolsas OTC ou através de folhas rosa, onde os padrões de listagem são frouxos, Os estoques de moeda de um centavo são suscetíveis a manipulação e fraude. Ainda, o potencial de fazer grandes retornos é um forte atrativo, levando os investidores que assumem riscos a assumir posições nesses títulos. Embora muitas penny stocks quebrem, se um investidor fizer uma análise fundamental cuidadosa e escolher equipes de gestão sólidas, eles poderiam encontrar o cobiçado diamante em bruto.