A Estratégia de Substituição de Estoque

Em poucas palavras, uma reposição de estoque estratégia acredita na substituição de ações por derivativos, de modo que os lucros permanecem os mesmos em termos de caixa. Contudo, como acontece com todas as coisas derivadas, uma estratégia de reposição de estoque não é uma negociação simples e requer um alto grau de análise técnica. A suposição subjacente na estratégia de reposição de ações é minimizar as perdas enquanto mantém os lucros. Isso é feito de uma forma bastante direta.

Entenda as opções de dinheiro

O delta dessas opções é próximo a 1, o que significa que a opção aumentará em $ 1 para cada aumento de $ 1 no preço do ativo subjacente. O contrário também é verdade, isso é, a opção diminuirá em $ 1 para cada redução de $ 1 no preço do ativo subjacente. Contudo, como a opção custa menos do que o ativo subjacente, o risco é minimizado. Os negociantes experientes usam o dinheiro restante para cobertura estratégica com o passar do tempo. Esta segunda parte da estratégia de reposição de estoque não é para todos, uma vez que exige uma análise avançada do movimento do estoque.

Estratégia de Reposição de Estoque

A estratégia simples de substituição de ações em si oferece ao investidor três vantagens e benefícios principais em relação à compra do ativo subjacente. Eles são a retenção de todos os benefícios da valorização das ações, e maior retorno sobre o investimento. O terceiro benefício é acumulado porque a opção custa menos do que o ativo subjacente.

A parte mais complexa da estratégia de reposição de estoque entra em ação apenas agora. Os operadores experientes agora usam o dinheiro liberado comprando as opções e não os ativos subjacentes para proteger ainda mais suas apostas. Eles usam a diferença de preço entre o ativo subjacente e o custo da opção de baixa das opções de compra de dinheiro contra as opções de compra existentes na estratégia de substituição de ações.

Isso é feito para fornecer proteção contra o movimento lateral ou ligeiramente para baixo do estoque. Isso limita o potencial máximo de valorização do comércio. Esta fase de cobertura é melhor realizada quando a ação se aproxima de um nível de resistência. Calcular o tempo e o nível de resistência é onde reside a habilidade. O objetivo deste exercício é reduzir a volatilidade das ações. Isso não apenas reduz as perdas, mas também os lucros.

Shorting de estoque

Ainda outro método de proteção de seus riscos na estratégia de reposição de ações é a venda a descoberto. Aqui, a tentativa é moderar as perdas, se o estoque deve sofrer uma grande correção. Isso protege completamente a estratégia de reposição de estoque. A venda de ações permite que a estratégia de reposição de ações se proteja dos lucros obtidos até o momento e garante que você continue lucrando caso as ações subjacentes sofram uma queda prolongada.

Existem certas desvantagens na estratégia de reposição de estoque também. Uma é que você precisa de muitas habilidades analíticas para identificar os níveis potenciais de resistência. Se forem identificados incorretamente, isso pode levar a perdas significativas.

Embora uma estratégia simples de substituição de ações possa ser seguida pela maioria dos traders, apenas jogadores experientes podem tentar e sair lucrativamente de uma estratégia complexa de reposição de estoque.