Compreendendo a volatilidade das ações vs. risco

Volatilidade das ações indica o quanto o valor do estoque muda ao longo de um determinado período de tempo. se o valor das ações continuar subindo e descendo regularmente ao longo de 90 dias, tem alta volatilidade. Mas se o valor da ação permanecer o mesmo ao longo de 90 dias, tem baixa volatilidade. Embora a volatilidade possa tornar uma ação arriscada, esse não é necessariamente o caso. Na verdade, com a estratégia de investimento certa, pode tornar o estoque mais lucrativo do que seria de outra forma.

A questão do risco

Quando um investidor compra ações, ele ou ela inevitavelmente corre um risco. Afinal, as ações representam as parcelas dos lucros da empresa. Os investidores compram ações presumindo que seu valor aumentará à medida que a empresa continua a aumentar sua margem de lucro. Mas esse não será necessariamente o caso. Por um motivo ou outro, os lucros da empresa podem despencar. Eles podem se recuperar com o tempo, mas eles podem não. Na pior das hipóteses, as perdas da empresa crescem a ponto de ela ter que declarar falência, deixando o investidor com ações completamente sem valor.

Para efeitos do mercado de ações, risco significa que a probabilidade de seu valor cair inesperadamente. Embora cada ação contenha algum elemento de risco, algumas ações são mais arriscadas do que outras. O risco é geralmente julgado com base nas condições de mercado, eventos recentes nos Estados Unidos e em todo o mundo e as decisões políticas da empresa. É constantemente reavaliado à medida que esses fatores mudam, permitindo que os investidores ajustem suas estratégias de acordo.

Risco vs. Volatilidade

Conforme mencionado na introdução, a volatilidade é a medida de quanto o valor das ações muda ao longo do tempo. A volatilidade é medida comparando o desempenho financeiro de um determinado período no passado com o desempenho financeiro do mesmo período nos dias atuais. Se o valor não mudar muito, a volatilidade da ação é baixa, mas se mudar significativamente, a volatilidade da ação é alta.

Muitos investidores presumem que, se a ação tiver alta volatilidade, deve ser arriscado. Contudo, não é necessariamente o caso. Isso ocorre porque a volatilidade é mais limitada em escopo. Comparar o desempenho financeiro assume que todos os outros fatores são os mesmos, o que nem sempre é o caso.

O inesperado

Por exemplo, os danos causados ​​pelo furacão Katrina fizeram com que os hotéis em toda a área de Nova Orleans perdessem clientes repentinamente, causando queda inesperada nos lucros. Empreiteiros governamentais responsáveis ​​pela limpeza, por outro lado, recebeu um impulso inesperado. Além disso, perdas repentinas não têm os mesmos efeitos em todas as empresas. Algumas empresas podem ter líderes experientes o suficiente para navegar pelos pontos problemáticos sem prejudicar o desempenho geral da empresa.

Resumidamente, só porque um investimento é volátil não significa que seja arriscado. Os investidores precisarão ter uma visão mais ampla para determinar se há algum risco. E, se houver baixo risco, eles podem realmente usar a volatilidade a seu favor. Eles podem fazer isso medindo o padrão de volatilidade e ver se há certos períodos em que o valor das ações é inferior / superior à média. Eles podem usar esse conhecimento para comprar ações quando seu valor estiver baixo e vendê-las quando estiverem altas. E, uma vez que o risco é baixo, eles têm muito menos probabilidade de perder dinheiro no processo.