Pesquisa de CFO:empresas demoram a adotar fintech,

otimismo executivo em alta de todos os tempos

p A Associação Internacional de Institutos de Executivos Financeiros (IAFEI) e um grupo de parceiros, incluindo a Duke University e Grenoble EM, pesquisam CFOs em todo o mundo. Para o primeiro trimestre de 2018, a pesquisa foi realizada de 13 de fevereiro a 2 de março, 2018. As principais descobertas incluem:

• p As empresas estão se adaptando lentamente aos avanços da tecnologia financeira, mesmo quando sabem que isso afetará seus modelos de negócios.

• p Há um otimismo recorde entre os CFOs, alimentado principalmente pela reforma tributária nos Estados Unidos. Os resultados anteriores mostram que o Índice de Otimismo do CFO é um preditor preciso dos planos de contratação e do crescimento geral do PIB.

O otimismo do CFO está em alta em todo o mundo

p Neste trimestre, o índice de otimismo nos Estados Unidos aumentou para 71 em uma escala de 100 pontos, uma alta de todos os tempos, em parte por causa da reforma tributária das empresas aprovada recentemente. Nossa análise dos resultados anteriores mostra que o índice de otimismo do CFO é um indicador preciso do crescimento econômico futuro e das contratações.

p O otimismo na Europa permanece em 67 neste trimestre, enquanto os CFOs do Reino Unido tiveram menor otimismo em 54. Os gastos de capital devem crescer cerca de 5% em 2018, e o emprego deve permanecer estável. Pelo terceiro trimestre consecutivo, e apenas a terceira vez, a principal preocupação entre os CFOs europeus é atrair e reter funcionários qualificados, seguido por requisitos regulamentares, políticas governamentais e incerteza econômica. Mais de 25% dos CFOs europeus dizem que a menor taxa de impostos dos EUA torna o país um lugar mais atraente para investir.

Índice de otimismo

p O otimismo na Ásia caiu de 66 no último trimestre para 61 neste trimestre. Incerteza econômica, acesso ao capital, dificuldade em atrair funcionários qualificados, baixo moral dos funcionários, e o risco cambial são as principais preocupações na região. Os gastos de capital devem crescer cerca de 10% e o emprego 3%, em 2018.

p O otimismo latino-americano continua a se recuperar na maioria dos países, até 70 no México, 69 no Chile e 62 no Brasil. O otimismo caiu para 54 no Peru. A incerteza econômica é a principal preocupação entre os CFOs da América Latina, com 54% das empresas listando-a como uma das quatro principais preocupações. Outras preocupações incluem a fraca demanda, políticas governamentais e produtividade. Espera-se que os gastos de capital cresçam 6% e o emprego 3% em 2018.

p O otimismo dos negócios na África do Sul saltou para 59 neste trimestre, de 42 no último trimestre. O otimismo nigeriano permaneceu relativamente estável em 62. A mediana dos gastos de capital e a mediana do emprego devem aumentar em cerca de 5% cada um em 2018. As maiores preocupações para os CFOs africanos são a incerteza econômica, políticas governamentais, risco de moeda, volatilidade da situação política, e acesso ao capital.

Perspectiva média de negócios globais

Mercado de trabalho apertado, principais preocupações

p A proporção de empresas que indicam que estão tendo dificuldade em contratar e reter funcionários qualificados permanece em um pico de duas décadas, com 45% dos CFOs chamando isso de preocupação principal, de 43% no último trimestre. A empresa americana mediana afirma que planeja aumentar o emprego em 3%, em média, em 2018. O mercado de trabalho restrito continua pressionando os salários para cima. A inflação de salários agora está listada perto da meia dúzia de preocupações principais dos CFOs dos EUA.

p As empresas americanas esperam pagar salários mais altos, com crescimento salarial médio de cerca de 3% nos próximos 12 meses. O crescimento dos salários deve ser mais forte na tecnologia, setores de energia e serviços / consultoria.

p Após dificuldade em encontrar os funcionários certos, a próxima maior preocupação entre os CFOs dos EUA é o custo dos benefícios, sendo que os custos com saúde devem aumentar em mais de 7% no próximo ano. Preocupação com as políticas governamentais, regulamentos, e a segurança dos dados são as próximas maiores preocupações.

América corporativa lenta para responder a fintech

p Muitos CFOs dizem que as inovações em tecnologia financeira, como criptomoedas e o blockchain que as sustenta, não afetarão seus negócios. Entre aqueles que enxergam interrupções à frente, poucos estão respondendo rapidamente.

p Espera-se que o blockchain interrompa muitos modelos de negócios na próxima década como um meio de verificar a propriedade e permitir o instantâneo, seguro, e transações de baixa taxa. Mas 78% dos CFOs dos EUA dizem que não esperam ser afetados ou não têm certeza de como serão afetados pelo blockchain. 17% dizem que suas empresas serão afetadas, mas ainda não adaptaram seu modelo de negócios em resposta. Outros 4% dizem que estão trabalhando para adotar o blockchain, e apenas 1% afirma já ter adotado a tecnologia blockchain. Apenas 3% dos CFOs disseram ter um conhecimento profissional de blockchain.

p Mais CFOs disseram ter uma compreensão boa ou profissional de big data (53%), análises avançadas (52%) e inteligência artificial (48%). 27% das empresas disseram que já reduziram a força de trabalho de finanças ou o farão dentro de 5 anos. Contudo, mais de 70% das empresas disseram que não esperam cortar funcionários do setor financeiro por causa dos avanços das fintech.

p No resto do mundo, quase 20% dos CFOs europeus dizem que entendem bem a tecnologia de blockchain, acima de apenas 8% que disseram que sim há dois anos. 37% dizem que estão trabalhando ou já realizam análises de big data, mais ou menos o mesmo de dois anos atrás. 13% dos CFOs asiáticos dizem que entendem bem a tecnologia de blockchain, e 36% dizem que estão trabalhando ou já realizam análises de big data. Um em cada cinco CFOs latino-americanos dizem que entendem bem a tecnologia blockchain, e 30% dizem que estão trabalhando ou já realizam análises de big data. Apenas 5% dos CFOs africanos dizem que entendem bem a tecnologia de blockchain, enquanto 35% dizem que estão trabalhando ou já realizam análises de big data.

Grandes efeitos da reforma tributária dos EUA

p Sessenta e seis por cento dos CFOs dos EUA dizem que a reforma tributária das empresas está ajudando suas empresas, com 36% dizendo que o benefício geral é médio ou grande. Alguns benefícios da reforma tributária já estão sendo sentidos, enquanto outros se desenvolverão nos próximos anos. Entre outras coisas, As empresas americanas dizem que a reforma tributária levará a uma maior lucratividade, investimento, contratando, e salários. Quarenta e quatro% das empresas americanas planejam aumentar os salários mais do que fariam sem a reforma tributária. Trinta e oito% planejam aumentar o emprego e 36% aumentarão o investimento doméstico. Trinta e um% aumentará o caixa. Entre as empresas com pensões de benefício definido, 29% aumentará as contribuições para a pensão.

p Entre as empresas que planejam aumentar o investimento, 53% afirmam que a redução na alíquota do imposto de renda corporativo é a razão. Outros 44% indicam que a despesa imediata do investimento irá estimular o investimento. A despesa imediata do investimento dura apenas cinco anos, Contudo, e 37% das empresas indicam que mudarão o investimento, de modo que isso ocorrerá nos próximos cinco anos, portanto, uma parte do aumento do investimento é "emprestado do futuro".

p Devido à reforma tributária, a taxa de imposto efetiva (ou média) para as empresas dos EUA deve cair cerca de 5%, de 24% a 18,8%.

p Tabela 1:Durante o último trimestre, quais itens têm sido as preocupações mais urgentes para a alta administração da sua empresa?

p Tabela 2:Em relação aos 12 meses anteriores, qual será a variação percentual da sua empresa durante os próximos 12 meses? (significa por região)

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p Sobre a pesquisa:Este é o 88º trimestre consecutivo em que a pesquisa Duke University / CFO Global Business Outlook foi realizada. A pesquisa foi concluída em 2 de março e gerou respostas de mais de 600 CFOs, incluindo quase 300 da América do Norte, 63 da Ásia, 106 da Europa, 86 da América Latina e 47 da África .