A Coinbase é a maior e mais confiável bolsa de criptomoedas da América do Norte. Globalmente, geralmente fica atrás de Binance e Huobi (de acordo com classificações de troca de criptografia).

Além disso, A Coinbase estreou recentemente na Nasdaq com uma avaliação de mais de US $ 100 bilhões e liderou o TikTok para o primeiro lugar na App Store da Apple. Durante seu arquivamento S-1 antes da cotação da Nasdaq, Coinbase destacou finanças descentralizadas, ou DeFi, como a ameaça mais significativa ao seu sucesso.

Pode trocas DeFi como Uniswap, Sushi, e PancakeSwap competem com Coinbase? Vamos mergulhar nos fatos, figuras, e possibilidades em torno de como DeFi pode ultrapassar a queridinha das trocas criptográficas centralizadas.

Coinbase é sinônimo de criptografia

Para o olho destreinado, A Coinbase finalizou o jogo de troca de criptografia. Depois de tudo, quem pode competir com uma entidade que contrata executivos da Goldman Sachs como contatos em Washington DC?

Até aqui, A Coinbase trilhou o caminho já conhecido das empresas tradicionais de tecnologia centralizada.

1. Inovar
2. Perturbe
3. Torne-se o novo normal

A Coinbase entregou um período prolongado de inovação, começando com seus serviços de câmbio Bitcoin em 2012. Nos próximos anos, a bolsa recebeu dezenas de milhões de dólares em financiamento para iniciar a fase disruptiva de sua operação. A Coinbase transformou a compra de criptografia de uma experiência de hackeamento em uma compra simples com um clique, semelhante às compras da Amazon naquela época.

A simplicidade de comprar criptografia usando Coinbase levou muitos nos Estados Unidos a equiparar a troca com a própria criptografia. Tal é o novo normal fase para Coinbase, uma etapa verificada pela listagem COIN da Nasdaq.

Agora, Coinbase é o titular, e todos os desafiadores procuram interrompê-lo e reiniciar o ciclo. O desafio virá de dentro da indústria de tecnologia centralizada de, dizer, Robinhood?

De acordo com os documentos internos da Coinbase, a empresa acredita que a indústria nascente, mas altamente disruptiva, de DeFi montará o desafio mais substancial.

Por que usar trocas DeFi sobre Coinbase?

As finanças descentralizadas estão inovando rapidamente em tecnologia financeira aberta, permitindo que as pessoas se tornem seus próprios bancos.

Entre o dilúvio de protocolos DeFi disponíveis hoje estão Uniswap, Sushi, e PancakeSwap - três bolsas descentralizadas liderando o ataque contra a Coinbase.

Existem algumas vantagens que as trocas descentralizadas têm sobre as trocas tradicionais - vamos desempacotá-las.

Sem confiança

Quando você negocia no Coinbase, você faz isso usando uma conta verificada preenchida com suas informações. Isso significa que você está confiando na Coinbase sua identidade e, essencialmente, permitindo que eles usem seus dados privados. Por exemplo, A Coinbase coopera com o IRS e as autoridades criminais.

As trocas descentralizadas não exigem seus dados. Em vez de, você simplesmente conecta sua carteira de criptomoedas e negocia com um pool de liquidez automatizado. Contratos inteligentes executam tudo, então você não precisa confiar - o protocolo simplesmente funciona.

Negocie qualquer coisa

Trocas como PancakeSwap, Uniswap, e o Sushi facilitam a adição de liquidez e a negociação de qualquer token. Se você é um fundador de projetos, você pode entrar instantaneamente no mercado usando um launchpad de token como o Miso.

Uma vez que qualquer pessoa pode lançar um token no mercado adicionando liquidez, você pode negociar esses tokens bem antes da curva. A gama aparentemente infinita de pares de tokens disponíveis para você em bolsas descentralizadas faz com que a lista de ativos negociados da Coinbase pareça limitada.

É importante observar que as trocas descentralizadas geralmente usam ETH como um par de bases. Em contraste, A Coinbase usa USD como par básico. Se sua pilha de negociação é principalmente criptográfica, as trocas descentralizadas são um caminho natural para a liquidez em comparação com o Coinbase.

Sem regulamentação (ainda)

As trocas descentralizadas não são regulamentadas como a Coinbase. A disparidade nas regras regulatórias é uma das razões pelas quais a Coinbase citou o DeFi como uma ameaça ao seu modelo de negócios em primeiro lugar.

Não ter que pular os obstáculos habituais permite que as trocas descentralizadas testem rapidamente, adaptar, inovar, e enviar novos recursos. Nesse sentido, tentar competir com um DEX é um pouco como jogar whack-a-mole.

Para usuários, a natureza do Velho Oeste do DeFi o torna o playground perfeito para brincar com produtos financeiros de ponta, como pools de liquidez, AMMs, protocolos de empréstimo, e empréstimos pagáveis ​​por conta própria.

100% uptime

Durante a queda da criptomoeda em maio de 2021, trocas centralizadas como Coinbase, Gêmeos, Kraken, e Binance experimentaram tempo de inatividade. Muitos traders não conseguiram retirar os tokens ou comprar a queda, já que a correção se aprofundou.

Uniswap, Sushi, PancakeSwap, Bancor, Rede Kyber, e o Loopring permaneceu online durante todo o tempo. Eles não tiveram problemas para processar negociações, apesar do aumento do volume. Se a queda de maio de 2021 foi um teste de estresse, as trocas descentralizadas passaram com louvor.

Vantagens de usar Coinbase vs. trocas descentralizadas

Na seção anterior, analisamos alguns benefícios que as trocas descentralizadas têm sobre a Coinbase. Para resumir, a experiência DEX é excelente para qualquer um que esteja negociando ETH e buscando grande liquidez em pares altcoin.

A Coinbase oferece uma ferramenta muito diferente para investidores e comerciantes de criptografia do que os DEXes. Não é um centro de comando altamente personalizável para a compra de tokens, ganhando juros, e ativamente emprestando / emprestando criptografia. Em vez de, A Coinbase é sobre negociação à vista e fácil criptografia para investir em dólares americanos.

Extremamente rápido

O mecanismo de negociação da Coinbase é rápido e ágil durante períodos de volume de negociação regular. As trocas descentralizadas são construídas principalmente em Ethereum, então você precisa pagar uma taxa de gás para executar uma negociação. Mesmo com a configuração de gás mais rápida, as transações podem levar minutos ou até horas para serem liquidadas.

Uma negociação usando Coinbase ou Coinbase Pro é liquidada instantaneamente. As transações acontecem tão rapidamente que você pode duvidar de que tenham sido executadas.

Liquidez incrível

As trocas descentralizadas sofrem de um problema conhecido como derrapagem . Em poucas palavras, slippage é o aumento do preço por unidade paga quanto maior for o seu pedido ou quanto maior for o volume geral de negociação. Alguns DEXes, como Curve, contornar a derrapagem negociando ativos semelhantes (stablecoins). Contudo, O Uniswap ainda não encontrou uma solução alternativa.

A Coinbase é centralizada e mantém os ativos em negociação disponíveis e organizados por uma carteira de pedidos central. Como não há pool de liquidez (como é o caso ao negociar em um DEX), A Coinbase oferece liquidez profunda o suficiente para absorver até mesmo os pedidos mais significativos.

Carteiras seguradas

Um dos principais argumentos para usar um DEX vs. Coinbase é que o primeiro permite que você negocie diretamente de sua carteira. O problema com isso é você devo tenha fortes práticas de segurança em torno de sua carteira de criptografia. Carteiras de hardware, autenticação de dois fatores, e manter várias frases-semente são parte do curso.

Mesmo se você praticar o bom opsec (segurança operacional), se você perder seus ativos, ninguem pode ajudar VOCE. Em contraste, As carteiras Coinbase são seguradas pela FDIC contra hacks, compromissos, ou perdas que não são de origem de erro do usuário.

Sem custos de gás

As taxas da Coinbase começam em torno de US $ 1,49 por transação e aumentam de acordo com o tamanho da transação. Embora as taxas de negociação do Uniswap em 0,3% sejam mais baixas do que o Coinbase, depois de contabilizar o gás, Uniswap é geralmente mais caro.

As trocas descentralizadas são executadas em rede. Até que soluções de dimensionamento como Polygon ou Optimism sejam mais amplamente adotadas, as taxas pagas para executar negociações provavelmente afastarão todos, exceto os mais ferrenhos apoiadores do DeFi.

Qual é melhor? Coinbase ou trocas descentralizadas?

Agora mesmo, As bolsas de moedas e descentralizadas atraem diferentes tipos de comerciantes e investidores de criptografia. Por causa disso, é difícil dizer que um é melhor do que o outro - ambos são perfeitos para necessidades diferentes.

Esta é uma maneira fácil de descobrir qual tipo de troca é a certa para você.

As trocas descentralizadas são melhores se você:

• Já estão familiarizados com criptografia e possuem alguns (especialmente ETH)
• Prefira manter as chaves privadas de sua carteira criptografada
• Não quero fornecer seus dados pessoais para uma troca
• Como negociar altcoins de pequena capitalização de mercado e novos projetos
• Quer migrar seus ganhos para outros protocolos DeFi

O Coinbase é melhor se você:

• Não se importe em enviar informações de identificação
• Prefira deixar a troca proteger sua criptografia
• Como uma maneira fácil e rápida de comprar criptografia
• Quer fazer sua criptografia investindo em um aplicativo móvel
  

As trocas descentralizadas irão virar a Coinbase ou não?

O mercado de troca de criptografia não é um jogo de soma zero. Com toda a probabilidade, as trocas descentralizadas coexistirão pacificamente com a Coinbase, enquanto cada uma atende a necessidades diferentes.
Contudo, um desenvolvimento empolgante a ser observado é a possível integração de protocolos DeFi da Coinbase em sua plataforma. A Coinbase Ventures é o ramo de investimento da bolsa com um portfólio cheio de ativos DeFi como Compound, Polígono, Reserva, Synthetix, e Celo.

Esses investimentos são um trampolim para a Coinbase, um dia, oferecer aos seus usuários empréstimos criptográficos via Compound? Por outro lado, talvez os aplicativos DeFi funcionem bem com o Coinbase. Muitos já oferecem compatibilidade com a carteira Coinbase.

O futuro das trocas de criptografia não é preto e branco. Em vez de, você pode esperar um mashup saudável de produtos financeiros, Serviços, e trocas ao seu alcance à medida que o desenvolvimento da criptografia acelera.