O Convex Finance (CVX) é um protocolo DeFi inventivo criado com base no Stablecoin Exchange Curve Finance. Em seu núcleo, A Convex recompensa os provedores de liquidez da Curve e os participantes do CRV com rendimentos adicionais de DeFi.

O impulso agressivo da Convex para garantir o máximo possível de liquidez da Curve lançou o protocolo em uma guerra de DeFi com a Yearn Finance. Ambos os projetos precisam de todos os tokens CRV que possam obter para continuar aumentando as taxas de juros dos LPs Curve.

A Curve Finance é agora a maior bolsa descentralizada do mundo em valor total bloqueado (US $ 8,76 bilhões). Assim, qualquer protocolo DeFi absorvendo essa liquidez em seu próprio protocolo será enorme por padrão, é por isso que Yearn e Convex estão batalhando.

Vamos nos aprofundar no que é a Convex Finance, como funciona, e explicando o token CVX.

O que é a Convex Finance?

Convex Finance é uma plataforma para detentores de tokens CRV e provedores de liquidez Curve para ganhar recompensas de juros adicionais e taxas de negociação Curve em seus tokens. Dito de outra forma, Ofertas da Convex Finance aumento de piquetagem de curva.

É isso - esse é o produto . Em uma era DeFi, onde os protocolos oferecem incontáveis ​​produtos e opções, é razoável esperar mais da Convex. Contudo, não se deixe enganar. A pura simplicidade e o foco único da oferta da Convex são o que tornou a plataforma tão bem-sucedida.

Na verdade, existem apenas duas pessoas a quem a Convex se destina:

1. Titulares de CRV: Se você possui tokens CRV, O convexo permite que você os piquete para cvxCRV.
2. Provedores de curva de liquidez: Se você tiver tokens Curve LP, Convex permite que você aposte + aumente-os.

Você pode estar se perguntando por que apostaria CRV em Convex em vez de Curve para veCRV, ou por que você depositaria tokens LP lá em vez de Yearn. Nós vamos, é tudo sobre o recompensas aumentadas .

Para entender esse ponto, você precisará saber um pouco sobre como funciona o Curve Finance.

Noções básicas sobre Curve Finance e token veCRV

Curve é uma troca descentralizada com grande foco em stablecoins. Uma vez que stablecoins são muito menos voláteis do que outras criptomoedas, eles são perfeitos para provedores de liquidez para evitar perdas impermanentes.

Onde fica a curva realmente doce para LPs está em sua estrutura de recompensa. Os tokens de curva (CRV) são emitidos como recompensas de cultivo de rendimento para LPs e são conversíveis em veCRV (CRV garantido por voto).

veCRV é apenas um nome chique para CRV com temporizador que pode ser usado na governança, aumentando as recompensas, ganhando taxas de negociação, e receber lançamentos aéreos. Voltando ao todo recompensas aumentadas coisa - quanto mais veCRV você tem, mais você pode aumentar as recompensas CRV de sua carteira de liquidez.

Você pode aumentar suas recompensas de CRV em até 2,5x se aplicar a quantidade máxima de veCRV necessária para sua liquidez depositada. Claro, quanto mais fichas você LP na piscina, mais veCRV necessário para aumentar até 2,5x.

Para obter a recompensa máxima, é preciso muito de veCRV. Se você é um LP pequeno, você provavelmente não quer ter o trabalho de comprar CRV, travando em veCRV, em seguida, usando isso para aumentar. E se você é um grande LP, a quantidade astronômica de veCRV necessária para o aumento máximo pode parecer inatingível.

Como a Convex Finance usa o veCRV para aumentar as recompensas para os provedores de liquidez da Curve

Essencialmente, todos que usam a Convex estão reunindo seus ativos para que a plataforma possa adquirir mais CRV, convertê-lo em veCRV, então maximizar o impulso para todos os detentores de tokens Curve LP .

Não é brilhante? No fim, não importa quão grande ou pequena seja sua aposta em um pool Curve - contanto que você tenha tokens Curve LP, O Convex geralmente permite que você obtenha o máximo de recompensa deles.

Nós dizemos geralmente porque nem todos os pools Convex são aumentados ao máximo. Alguns estão sentados em 1,89x, enquanto outros são sólidos em 2,5x. O que faz com que alguns pools aumentem mais do que outros é a quantidade de veCRV aplicada ao pool.

Principais benefícios de fornecer liquidez para Curve e depositar tokens LP para Convex

Convexo oferece um caminho de quatro pontas bastante formidável para a renda passiva. Se você fornecer liquidez para um dos pools de liquidez da Curva suportada pela Convex, você obtém os seguintes fluxos de receita:

1. Taxa básica de juros
2. Taxas de negociação da plataforma Slice of Curve
3. Recompensas CRV com reforço convexo
4. Tokens CVX via mineração de liquidez Convex

Mesmo se você não estiver fornecendo grandes somas de liquidez para a Curve, definir e esquecer seus tokens em uma piscina Curve, então, depositar os tokens LP na Convex a longo prazo pode ser bastante recompensador.

Não é um LP? Sem problemas. Stake CRV tokens para receber cvxCRV

A Convex Finance não foi criada apenas para beneficiar os provedores de liquidez da Curve com melhor impulso de CRV. Ele também deseja seus tokens CRV, mesmo se você não for um LP.

Muitas pessoas veem a promessa da plataforma da Curve Finance e, como resultado, estão comprando tokens CRV. Geralmente, você deseja bloquear o tempo do seu CRV no veCRV para ganhar uma parte das taxas de negociação da plataforma. Mas a Convex oferece outra opção: cvxCRV .

Basicamente, você apenas aposta seus tokens CRV na Convex e recebe cvxCRV em troca. Os tokens cvxCRV fornecem a você uma reivindicação de:

• Recompensas veCRV da troca Curve
• Uma fatia dos ganhos da plataforma Convex
• Tokens CVX além de todo o resto
• Airdrops para portadores de veCRV

Essa é uma lista robusta de recompensas por converter seu CRV em cvxCRV. Provavelmente há um problema, direito? O problema é que, depois de converter CRV -> cvxCRV, você não pode voltar pelo outro caminho. Em outras palavras, apostar seus tokens CRV na Convex é um permanente reclamar sobre taxas de negociação e tokens Curve + Convex.

Token CVX explicado

O token convexo (CVX) é um token de utilitário usado para receber uma parte das taxas da plataforma Convex. Para ganhar taxas da Convex, aposte seu CVX para receber tokens cvxCRV. Quanto mais receita de plataforma ganha pela Convex, mais valor é distribuído aos titulares de cvxCRV.

No futuro, Os tokens CVX também serão usados ​​para controlar a Convex Finance.