Com a introdução de Binance.US no mercado dos Estados Unidos em 2019, a competição entre as bolsas vem esquentando. Embora as bolsas que começaram fora dos EUA tenham historicamente lutado para entrar no mercado dos EUA devido às regulamentações, conformidade, e dificuldades de marca, Binance não deve ser subestimado.

No restante deste artigo, não deixaremos pedra sobre pedra ao comparar o Coinbase Pro com o Binance US . Tudo, desde taxas de negociação, volume de negócios, e a disponibilidade de ativos será discutida ao longo do artigo.

Índice

1. Antecedentes e Origem
2. Taxas de negociação
3. Seleção de ativos
4. Pares de Negociação
5. Liquidez
6. Disponibilidade nos EUA
7. Recursos de negociação
8. Gerenciamento de portfólio
9. Métodos de Financiamento
10. Segurança
11. Interface de usuário
12. Pensamentos finais

Não vamos perder mais um momento. É hora de comparar!

1. Antecedentes e Origem

Todo campeão precisa de uma história de origem. No mercado de criptomoedas, filosofias podem levar à adoção, inovação, e sustentabilidade. Quando se trata de histórias de origem, existem poucos que se comparam à tradição em torno de Coinbase e Binance.

Ambas as bolsas foram fundadas por empreendedores motivados que estavam prontos para assumir riscos para tentar algo novo.

Coinbase Pro

Em janeiro de 2015, A Coinbase lançou a primeira versão da bolsa que mais tarde se tornaria o Coinbase Pro. A troca foi inicialmente lançada sob o nome de “Coinbase Exchange”. A Coinbase viu a bolsa como uma plataforma para investidores profissionais negociarem criptomoedas em carteiras de pedidos com liquidez.

Embora a bolsa tenha passado por uma série de mudanças de marca ao longo dos anos, fica claro que a Coinbase nunca comprometeu seu compromisso de manter uma plataforma profissional para os negociantes.

Centenas de milhares de negociantes ativos espalhados pelos EUA e Europa agora chamam o Coinbase Pro de casa. Para muitos, é a maneira mais segura de negociar criptomoedas.

Binance US

Em 23 de setembro, 2019, A Binance lançou a primeira versão da bolsa americana “Binance US”. Originalmente suportava apenas um punhado de criptomoedas, o câmbio evoluiu rapidamente no último ano.

Hoje, Binance US é um concorrente saudável do Coinbase Pro. Embora possam atender a menos comerciantes, a troca está ganhando impulso. Se a ascensão meteórica da Binance em 2017 nos ensinou alguma coisa, é que não devemos subestimar o crescimento de uma determinada equipe.

Andando nas costas da enorme marca Binance, A Binance US tem potencial para perturbar o mercado de criptografia dos EUA.

2. Taxas de negociação

Uma das diferenças mais importantes entre a Coinbase Pro e a Binance US é a forma como cada bolsa estrutura suas taxas de negociação. Embora ambas as trocas possam ter como alvo o mesmo mercado, o contraste entre cada uma de suas estruturas de taxas de negociação é gritante.

Coinbase Pro

Ao longo do último ano, O Coinbase Pro aumentou surpreendentemente suas taxas de negociação. Os indivíduos mais afetados são aqueles que executam apenas um pequeno volume de negócios a cada mês. Os clientes que negociam menos de $ 10k pagarão impressionantes 0,5% em taxas de negociação. Esta está entre as mais altas de qualquer bolsa no mercado de criptomoedas.

Infelizmente, as taxas cobradas pelo Coinbase Pro não se tornam competitivas com outras trocas de criptomoedas até atingirmos volumes superiores a US $ 50 milhões. Uma vez que 99,99% das pessoas não se enquadram nessa categoria, é decepcionante ver o Coinbase Pro seguir uma direção que afeta severamente os comerciantes menores.

Leia mais sobre as taxas de negociação do Coinbase Pro.

Classificação da taxa Coinbase Pro: 3/10

Binance US

De todas as bolsas baseadas nos EUA, Binance US tem uma das estruturas de taxas de negociação mais generosas (senão a mais) generosa.

Começando com uma taxa básica de 0,1% para as negociações do fabricante e do tomador, os clientes podem economizar 25% instantaneamente pagando taxas com o BNB. Este recurso gratuito reduz suas taxas de negociação para 0,075%, com o único requisito sendo a posse de BNB suficiente para pagar as taxas.

Além das ótimas taxas iniciais, A Binance US continua a reduzir as taxas com base no volume de negócios de 30 dias do cliente ou no saldo do BNB. As camadas mais altas pagam taxas de fabricante de apenas 0% e taxas de tomador de 0,015%. A estrutura de taxas da Binance US não tem precedentes no mercado de criptomoedas.

Saiba mais sobre as taxas de negociação da Binance US.

Classificação da taxa da Binance nos EUA: 10/10

Conclusões

As taxas de negociação da Binance US são muito superiores às do Coinbase Pro em todos os aspectos possíveis. Binance US é mais amigável com os pequenos negociantes que não esperam executar mais do que $ 50k em volume de negociação, bem como baleias que planejam executar cerca de US $ 1 bilhão em volume de negócios a cada mês.

Todo negociante se sairia melhor com a estrutura de taxas de negociação apoiada pela Binance US.

3. Seleção de ativos

Antes de mover fundos para uma bolsa, muitos traders estarão se perguntando quais ativos estão disponíveis para negociação. Os ativos disponíveis determinarão como os investidores podem alocar seu capital. Os investidores no mercado de criptografia têm demonstrado amplamente que estão dispostos a ir para as bolsas que possuem a maior variedade de ativos.

Coinbase Pro

No momento em que escrevo, Coinbase Pro tem 35 ativos listados na troca.

VER TODOS OS ATIVOS DISPONÍVEIS

Cada ativo listado na bolsa Coinbase Pro é cuidadosamente examinado pela equipe Coinbase. Como resultado, O Coinbase Pro raramente enfrenta dificuldade ou reação da comunidade ao listar um novo ativo. Além disso, Raramente se descobriu que o Coinbase Pro remove os ativos da lista depois de eles terem sido listados.

Quando se trata de seleção de ativos, Coinbase Pro tem uma reputação estelar por escolher os ativos que têm viabilidade de longo prazo no mercado. Frequentemente, se a Coinbase decidir listar um ativo, isso pode resultar em um aumento correspondente no preço, junto com o aumento da exposição aos clientes dos EUA.

No fim do dia, embora o Coinbase Pro geralmente liste menos ativos do que outras bolsas, os clientes podem esperar que os ativos listados sejam dignos de atenção.

Diligência devida de ativos Coinbase Pro: 9/10

Variedade de ativos Coinbase Pro: 5/10

Binance US

Atualmente, A Binance US tem 47 ativos listados na bolsa.

VER TODOS OS ATIVOS DISPONÍVEIS

Desde que Binance US foi lançado há apenas um ano, a agressão instantânea com a listagem de ativos o mais rápido possível mostra que a Binance está determinada a trazer uma ampla seleção de ativos para os clientes dos Estados Unidos. É empolgante ver isso e incentivará ainda mais as bolsas existentes a serem competitivas com a listagem de novos ativos.

Em contraste com os processos de listagem estritos observados pelo Coinbase Pro, Binance foi menos rigoroso com seu processo de seleção. Isso poderia ser esperado como uma compensação para listar ativos mais rapidamente e ser estratégico com a variedade de ativos que estão disponíveis.

Nos próximos anos, será importante para a Binance US continuar encontrando um equilíbrio justo entre listar ativos rapidamente, mas ainda mantendo um alto padrão para o qual os ativos são listados.

Binance US Asset Due Diligence: 7/10

Variedade de ativos dos EUA da Binance: 7/10

Conclusões

A corrida é disputada entre Binance US e Coinbase Pro quando se trata de listagens de ativos. Embora o Coinbase Pro tenha uma reputação excelente quando se trata de listar os ativos da mais alta qualidade, A Binance US está em alta quando se trata de listar ativos de forma rápida e consistente.

Ao longo dos próximos 12 meses, acreditamos que a Binance US pode assumir a liderança no departamento de ativos à medida que continua a aumentar rapidamente sua seleção.

4. Pares de negociação

Embora os ativos individuais disponíveis na bolsa sejam importantes, tão importantes são os pares comerciais que conectam os ativos. Sem pares de negociação convenientes, os negociantes são forçados a executar negociações desnecessárias para mover ativos entre diferentes criptomoedas.

Coinbase Pro

Coinbase Pro tem uma abundância de pares de negociação que conectam moedas fiduciárias com criptomoedas. Muitos ativos terão pares de negociação BTC e fiat para garantir a facilidade de entrada e saída de ativos do mercado.

Infelizmente, existem algumas peculiaridades na maneira como o Coinbase Pro constrói seus pares de negociação. Seja intencional ou não, a negociação entre dois ativos pode exigir a realização de até 3 negociações.

Vejamos, por exemplo, o Loom e o Omise Go. A negociação entre esses dois ativos exigiria uma negociação de LOOM -> USDC, em seguida, de USDC -> BTC, e finalmente de BTC -> OMG. Isso causa taxas excessivas e reduz a disponibilidade de certos ativos com uma carteira construída de forma inadequada.

Observação:o problema se torna mais complicado ao levar em consideração as restrições regionais. Uma vez que alguns pares comerciais não estão disponíveis em algumas regiões, torna-se um pesadelo para muitos comerciantes saber quais pares são negociáveis ​​e quais não são.

Veja os pares de negociação disponíveis no CoinGecko.

Pares de negociação Coinbase Pro: 6/10

Binance US

A Binance US deu ênfase aos pares de negociação do USD. Em vez de oferecer uma grande variedade de pares de negociação para cada ativo, apenas alguns ativos selecionados têm pares de negociação para negociação de criptografia para criptografia.

Dos 47 ativos disponíveis na bolsa, apenas 7 têm pares de negociação BTC. Combinado com a falta de muitas outras moedas de cotação comuns, isso torna extremamente difícil construir um portfólio de ativos que não sejam negociados com fiat.

Não importa como você olha para isso no Binance US, é quase certo que você precisa negociar entre um mercado fiat-to-crypto.

Uma vez que a intenção da criptomoeda é substituir o sistema monetário tradicional, ainda é lamentável que a decisão da equipe da Binance US foi depender fortemente de pares de negociação fiat-to-crypto em vez de pares de negociação cripto-cripto.

Veja mais pares de negociação disponíveis no CoinGecko.

Binance US Trading Pairs: 3/10

Conclusões

Quando se trata de pares de negociação, Tanto o Coinbase Pro quanto o Binance US têm grandes problemas. Embora Binance US tenha mais ativos do que Coinbase Pro, a seleção de pares de negociação é mínima. Por outro lado, Coinbase Pro tem mais pares de negociação, mas a confusão causada por restrições regionais torna a navegação na bolsa complicada.

5. Liquidez

Liquidez é a capacidade de uma bolsa de processar grandes pedidos sem afetar drasticamente o preço de um ativo. Essencialmente, quanto mais líquido for o mercado, menos valor será perdido ao executar negociações.

Coinbase Pro

O Coinbase Pro tem sido historicamente considerado uma bolsa com liquidez excepcional. A imagem acima foi tirada do CoinMarketCap, onde podemos ver que Coinbase Pro tem a grande maioria de seu volume de negociação concentrado em Bitcoin, Ethereum, e elo de cadeia.

Ao olhar para as classificações de liquidez fornecidas pelo CoinMarketCap, podemos ver ainda que a maioria dos ativos de alta capitalização tem classificações de liquidez na faixa de 300-600.

A metodologia de cálculo dessas pontuações de liquidez pode ser encontrada aqui.

Quebrando ainda mais a liquidez, realizamos uma breve análise das negociações realizadas em 15 de setembro, 2020 para o par de negociação BTC / USD.

• Número de negócios:96768
• Quantidade de pedidos:43788
• Porcentagem de pedidos que tiveram derrapagem:26,86%
• Porcentagem de pedidos com deslizamento de mais de 0,01%:6,73%
• Pedidos percentuais com derrapagem superior a 0,05%:0,41%
• Porcentagem de pedidos com deslizamento de mais de 0,1%:0,03%
• Porcentagem máxima de qualquer pedido deslocado:0,187%

Coinbase Pro Liquidity: 8/10

Binance US

Binance US lutou em seus primeiros dias para atrair um volume significativo na bolsa. Na imagem acima, retirado do CoinMarketCap, podemos ver rapidamente que o volume entre os pares de negociação é muito menor do que no Coinbase Pro.

Com volume mais baixo, frequentemente vemos liquidez mais baixa também. Nas métricas de liquidez acima fornecidas pela CoinMarketCap, isso é destacado pela liquidez para cada ativo geralmente na faixa de 100 a 300.

Quebrando ainda mais a liquidez, realizamos uma breve análise das negociações realizadas em 15 de setembro, 2020 para o par de negociação BTC / USD.

• Número de negócios:9191
• Quantidade de pedidos:4680
• Porcentagem de pedidos que tiveram derrapagem:30,00%
• Porcentagem de pedidos com deslizamento de mais de 0,01%:15,64%
• Porcentagem de pedidos com deslizamento de mais de 0,05%:2,31%
• Porcentagem de pedidos com deslizamento de mais de 0,1%:0,19%
• Porcentagem máxima que qualquer pedido caiu:0,162%

Binance US Liquidity: 3/10

Conclusões

Em ambas as métricas CoinMarketCap e nossa análise personalizada das negociações executadas nas duas bolsas, vemos o Coinbase Pro como o vencedor claro. Coinbase Pro tem consistentemente um maior volume de negociação, maior liquidez, e menor deslizamento do que Binance US.

6. Disponibilidade nos EUA

Devido aos rígidos requisitos regulamentares e de conformidade de muitos estados dos EUA, a negociação de criptomoedas no Coinbase Pro e Binance US não está disponível em todos os estados.

Binance US

Embora Binance US tenha sido lançado recentemente nos Estados Unidos, eles já conseguiram se tornar compatíveis na maioria dos estados. Contudo, ainda há vários estados nos quais os clientes não poderiam se registrar e começar a negociar. Binance US é atualmente não disponível nos seguintes estados:

• Alasca
• Connecticut
• Havaí
• Idaho
• Louisiana
• Nova Iorque
• Carolina do Norte
• Texas
• Vermont
• Washington

Disponibilidade do Binance nos EUA: 4/10

Coinbase Pro

Ao contrário da Binance US, O Coinbase Pro está disponível para comercialização nos Estados Unidos há mais de 5 anos. Ao longo deste tempo, A Coinbase tornou-se compatível em quase todos os estados para permitir que os clientes negociem criptomoedas.

Coinbase Pro é atualmente não disponível dentro Havaí .

Saiba mais sobre locais e pares de negociação no Coinbase Pro.

Disponibilidade do Coinbase Pro: 9/10

7. Características comerciais

Os clientes vêm para as bolsas de criptomoedas para negociar, então no final do dia, as bolsas precisam ter os recursos de negociação necessários para que os investidores executem estratégias de negociação eficazes.

Binance US

Como o Binance US é baseado no lendário conjunto de recursos de negociação oferecidos pelo Binance.com, Binance US se destacou com uma grande seleção inicial de opções de negociação.

Prevemos que Binance US continuará a se expandir para futuros, Negociação de margem, e aplicativos descentralizados no futuro.

Terminal de negociação básico - O terminal básico é uma interface conveniente para novos negociadores se familiarizarem com a negociação na Binance US.

Terminal de negociação avançado - Um terminal avançado é um lugar para comerciantes qualificados alavancarem ferramentas mais complexas.

Negociação OTC - A negociação OTC está disponível para instituições que desejam executar negociações de grande volume na Binance US.

Mercados à vista - Binance US só oferece negociações em mercados à vista.

Limitar pedidos - As ordens limitadas podem ser colocadas nos mercados à vista para qualquer par de negociação.

Ordens de mercado - As ordens de mercado estão disponíveis para mercados à vista.

Limite de parada - Os pedidos stop-limit podem ser automatizados usando o tipo de pedido “stop-limit”.

Pedidos OCO - Pedidos um-cancel-o-outro estão disponíveis para traders avançados.

Estaca Flexível - A aposta flexível permite que os investidores recebam automaticamente recompensas da aposta por manter certos ativos na bolsa.

Características do Binance US Trading: 7/10

Coinbase Pro

Terminal de negociação básico - O terminal de negociação básico Coinbase Pro oferece funcionalidade mínima de negociação. Embora seja ideal para novos comerciantes, os comerciantes avançados ficarão querendo mais.

Mercados à vista - Coinbase Pro oferece suporte apenas para mercados spot.

Limitar pedidos - As ordens limitadas podem ser colocadas em qualquer par disponível no mercado à vista.

Ordens de mercado - As ordens de mercado podem ser executadas manualmente em pares de negociação individuais.

Ordens de parada - As ordens de parada oferecem proteção contra flash crashes.

Recursos de negociação do Coinbase Pro: 4/10

Conclusões

O Coinbase Pro não oferece uma variedade significativa de recursos de negociação. Apenas as opções de negociação mais básicas estão disponíveis no Coinbase Pro. Por outro lado, A Binance US está adicionando agressivamente novos recursos na tentativa de alcançar a plataforma principal da Binance.com, que possui mais recursos de negociação do que qualquer outra bolsa no mercado de criptografia.

8. Gestão de portfólio

Negociar em bolsa pode ser um processo complicado. Monitorando negociações 24 horas por dia, 7 dias por semana, segmentação de fundos em vários portfólios, e automatizar uma estratégia é quase impossível sem um software para ajudar no processo.

Coinbase Pro

Coinbase Pro oferece um recurso de “Portfólios” onde os clientes podem dividir seus fundos em vários portfólios. Cada um desses portfólios pode ser rastreado, negociado, e gerenciados individualmente.

Embora um recurso de portfólio resolva apenas uma pequena parte dos recursos que a maioria dos clientes deseja ao gerenciar seus fundos, é bom ver que o Coinbase Pro está começando a incluir mais recursos de gerenciamento de portfólio.

Gerenciamento de portfólio Coinbase Pro: 3/10

Binance US

Neste momento, Binance US não oferece suporte a nenhum recurso de gerenciamento de portfólio.

Binance US Portfolio Management: 1/10

Conclusões

A maioria das trocas não oferece suporte a muitos recursos de gerenciamento de portfólio. Como resultado, a maioria dos clientes se voltam para plataformas de gerenciamento de portfólio, como Shrimpy . No Shrimpy, os comerciantes podem automatizar uma estratégia de portfólio, segmentar fundos em vários portfólios, e rastreie fundos ao longo do tempo de uma maneira conveniente.

A melhor parte de serviços como o Shrimpy é que eles permitem que os investidores conectem várias bolsas a uma única interface. Os portfólios nas bolsas podem ser gerenciados por meio de um único conjunto de recursos uniformes.

9. Métodos de financiamento

A primeira etapa antes de negociar criptomoeda em uma bolsa é transferir dinheiro para a bolsa. A maioria dos investidores comprará sua primeira criptomoeda com uma moeda fiduciária. Nesta secção, divulgaremos as taxas associadas às transações fiat no Coinbase Pro e Binance US.

Coinbase Pro

Coinbase Pro oferece suporte a uma variedade de opções de compra, incluindo ACH e transferências bancárias, compras com cartão de débito, e conectar diretamente contas bancárias nos Estados Unidos. Geralmente, o custo das transações varia de 1,49% a 3,99% .

Saiba mais sobre as taxas de depósito da Coinbase.

Opções e taxas de financiamento do Coinbase Pro: 7/10

Binance US

Binance US suporta transferências ACH, transferências eletrônicas, e compras com cartão de débito. Com taxas que variam de 0% a 3,4%, consideramos os diferentes métodos de financiamento apoiados pela Binance US atraentes.

Saiba mais sobre as taxas de depósito da Binance nos EUA.

Opções e taxas de financiamento da Binanbe US: 7/10

Conclusões

Embora o Coinbase Pro tenha mais opções para comprar criptomoedas por meio do site principal da Coinbase, A Binance US tem sido mais agressiva ao oferecer as taxas mais baixas possíveis.

Acreditamos que as taxas reduzidas proporcionam uma ligeira vantagem à Binance US para novos clientes que procuram as taxas de depósito mais baixas possíveis.

10. Segurança

Antes de confiar nosso dinheiro em uma troca, devemos sempre realizar nossa devida diligência para determinar as medidas de segurança implementadas pela bolsa.

Se houver alguma razão para duvidar da segurança de uma troca, é melhor ficar seguro e não depositar nossos fundos na bolsa.

Coinbase Pro

Quando se trata de segurança, Coinbase Pro tem sido uma fortaleza. A data, não houve nenhuma violação de segurança importante do Coinbase Pro que pudesse colocar em dúvida a segurança do sistema.

Saiba mais sobre a segurança Coinbase.

Segurança Coinbase Pro: 10/10

Binance US

A segurança sempre foi uma prioridade para a equipe Binance. Embora tenha havido alguns casos discretos de pequenas violações de segurança no Binance, a equipe sempre foi transparente, rápido para resolver problemas, e melhorando constantemente sua infraestrutura.

Além das medidas de segurança em vigor, o fundo SAFU tem sido um padrão incrível estabelecido pela equipe Binance. Ao negociar na Binance US, não deve haver dúvida de que seus fundos estão seguros.

Segurança Binance dos EUA: 10/10

Conclusões

A segurança nunca foi deixada de lado nessas duas bolsas. Ambos têm um histórico de forte segurança, proteção agressiva dos fundos do usuário, e fazer a coisa certa diante da incerteza sempre que se trata de segurança.

11. Interface do usuário

Elegância no mercado de criptomoedas nem sempre é fácil de encontrar. Muitos projetos de criptografia ainda colocam a tecnologia em primeiro lugar e a usabilidade em um distante segundo lugar.

Quando se trata de negociação de criptografia, acreditamos que UI e UX são aspectos importantes para fornecer um produto utilizável. Interfaces confusas podem fazer com que os clientes realizem ações indesejadas ou até mesmo percam fundos. As bolsas devem fazer tudo o que puderem para mitigar mal-entendidos que possam levar à perda de fundos.

Coinbase Pro

A Coinbase como empresa sempre foi focada na simplicidade, fácil de usar, e experiências agradáveis. Vimos isso desde que eles lançaram os serviços de carteira online Coinbase.

Até hoje, Coinbase Pro ainda permanece uma obra-prima elegante. Existem fluxos de usuário claros, designs simples, e instruções claras a cada passo.

O Coinbase Pro se tornou o padrão da indústria para novos clientes que estão começando a usar criptomoedas pela primeira vez. Não há lugar melhor para começar sua jornada como um iniciante em criptografia.

IU do Coinbase Pro: 10/10

Binance US

Binance US é baseado no design de intercâmbio Binance.com testado e validado globalmente. Uma das razões pelas quais a Binance alcançou o sucesso rapidamente foi devido ao ambiente agradável, simples, e uma interface bem projetada.

Depositando fundos, executando negociações, gerenciamento de pedidos, e retirar fundos são todos excepcionalmente fáceis de fazer no Binance US. Raramente você se perderá na Binance US.

Binance US UI: 9/10

12. Considerações finais

A competição entre essas duas bolsas foi emocionante de assistir no ano passado. Embora o Coinbase Pro tenha sido a troca padrão para clientes dos EUA desde 2015, Binance US tem uma chance de destronar o Coinbase Pro movendo-se mais rápido do que a concorrência.

Coroando o Rei

No fim do dia, não há competição. Coinbase Pro é facilmente a melhor bolsa de criptomoeda para clientes dos EUA. Contudo, isso pode mudar em um instante. Binance US está se movendo rápido e Coinbase Pro deve estar sentindo o calor.

Se Binance US continuar a listar ativos rapidamente, atrair liquidez, e expandir a seleção de recursos de negociação, prevemos que o Binance US ultrapassará o Coinbase Pro no próximo ano.