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O que é Balancer?

O financiamento descentralizado (DeFi) explodiu em grande escala em 2020. O termo se refere a uma série de produtos financeiros descentralizados, como trocas descentralizadas, criadores de mercado automatizados, e protocolos de empréstimo sem custódia. A pequena economia explodiu em 2020, começando o ano em US $ 1 bilhão e, em março de 2021, atingindo US $ 43 bilhões.

Um dos novos aplicativos DeFi quentes é chamado Balancer. A plataforma, uma espécie de fundo de índice para criptografia com funcionalidades semelhantes às de câmbio, lançado em março de 2020. Um ano depois, O Balancer tem uma capitalização de mercado superior a US $ 300 milhões e uma plataforma que possui liquidez no valor de US $ 1,89 bilhão.

Mas, como todos os protocolos financeiros descentralizados, Balaner é complexo. Entendê-lo requer alguma orientação e paciência. Este guia explica o que o Balancer faz, como funciona, e como as pessoas ganham dinheiro com isso.

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O que é Balancer?

Balancer é um market maker automatizado. Os investidores prometem muitos tipos diferentes de criptomoeda em grandes fundos chamados pools de liquidez, e o Balancer torna possível negociar criptomoedas desses pools de liquidez. Por exemplo, se um usuário possui Ether, eles podem ganhar dinheiro depositando seus fundos em um pool de liquidez no Balancer. E então outro usuário, se eles desejassem, pode aproveitar esse pool de liquidez para negociar alguma criptomoeda.

A plataforma, como muitos outros projetos de blockchain, é construído usando Ethereum, que é uma plataforma para desenvolver aplicativos em um blockchain.

O balanceador pode ser comparado a um fundo de índice. Os fundos de índice são coleções de diferentes ações; por exemplo, o S&P 500 pode ser comprado como um fundo de índice. Este fundo de índice, então, acompanharia o desempenho de cada empresa como um agregado, garantindo uma carteira equilibrada com risco reduzido. Similarmente, os usuários do Balancer podem efetivamente criar seus próprios fundos de índice, composto de criptomoedas de sua propriedade. Esses fundos, chamados pools de liquidez, pode compreender até oito criptomoedas diferentes, oferecendo um produto equilibrado, semelhante a um fundo de índice.

Esses fundos de criptomoeda são chamados de pools de balanceadores, e os usuários podem fornecer liquidez a eles depositando sua criptomoeda em um deles. Podem ser pools já existentes, mas os usuários também têm a opção de criar seus próprios. Os tokens nos pools são limitados a tokens ERC20 - aqueles que são baseados no blockchain Ethereum. Assim que os depósitos forem feitos, os usuários acumulam taxas de negociação, já que a rede cobra dos fundos das pessoas que desejam negociar criptomoedas. Provedores de liquidez são pagos no token nativo do Balanceador, o BAL.

O valor de um pool é determinado pelos tokens que o compõem e suas porcentagens relativas dentro do pool. Por exemplo, um token que constitui 50% do pool terá uma influência muito maior no valor de um pool quando comparado a um que representa 5%. Essa ponderação é determinada na criação do pool, e é mantido por meio de "equilíbrio". Portanto, o nome.

Um pool de balanceadores pode ser composto de 50% ETH e 50% BAL. Se o valor de ETH dobra enquanto BAL permanece o mesmo, então, o valor do pool agora será mais composto por ETH do que por BAL. O Balancer tem um protocolo automatizado para resolver isso. Quando esses desequilíbrios ocorrem, o pool reduz a quantidade de criptomoeda que aumentou para manter as proporções que foram estabelecidas quando o pool foi configurado pela primeira vez.

O que acontece com a ETH? Torna-se disponível para os comerciantes comprarem, daí o termo pools de liquidez. Esses pools de criptomoedas vendem parte da moeda para manter o equilíbrio, e, como resultado, ofereça um vendedor aos comerciantes que desejam comprar. Quando esse reequilíbrio acontece, os usuários com dinheiro em pools ganham algum dinheiro por meio de taxas de negociação. Isso está em contraste com os fundos de índice tradicionais, que geralmente cobram por serviços de rebalanceamento.

O rebalanceamento automatizado e pago pode ser especialmente útil para gerentes de portfólio que desejam manter a exposição a criptomoedas sem ter que rebalancear manualmente seus fundos. O rebalanceamento manual pode até incorrer em taxas, como um comerciante, teria que comprar e vender a criptomoeda por conta própria no mercado aberto. O Balancer também é útil para investidores comuns que podem ter criptomoedas por aí e querem colocar esse dinheiro para trabalhar.

Os comerciantes também podem se beneficiar dos sistemas do Balancer. A variedade de pools em oferta abre uma variedade de oportunidades de negociação diferentes. O Balancer identifica três tipos principais de trader que podem ter algum uso para a plataforma. O primeiro deles são os traders clássicos de “varejo”. Esses são os traders simplesmente procurando uma maneira de negociar com baixo slippage (slippage é a diferença entre o valor esperado de uma negociação e seu valor quando executado. Um segundo são os arbitradores, que lucram com o aproveitamento da variação de preços entre as trocas centralizadas e descentralizadas. Finalmente, Os contratos inteligentes Ethereum que exigem liquidez para negociar em nome dos usuários também podem usar o protocolo Balancer.

As piscinas balanceadoras vêm em dois sabores, público e privado. Os públicos são os descritos acima, aberto a qualquer usuário que queira fornecer liquidez. Eles são populares entre os usuários de menor escala, quem pode se beneficiar contribuindo para as piscinas mais líquidas. Em contraste, pools privados são restritos ao criador do pool que adiciona e subtrai ativos. Os vários fatores que compõem a piscina, como taxas, ponderações, e tipos de ativos, dependem inteiramente do criador da piscina.

Também existe um subtipo de pool privado denominado pool inteligente. Esses pools são regidos por contratos inteligentes. Esses contratos podem automatizar alterações de peso para uma piscina privada. Uma dessas aplicações desses pools inteligentes é no mercado imobiliário. A empresa de investimento imobiliário RealT usa esses pools inteligentes para reequilibrar seus portfólios de propriedades e permitir o investimento simbólico em propriedades.

Balancer também é uma plataforma totalmente sem permissão. Assim que um contrato estiver no blockchain, não há como a Balancer Labs (a empresa por trás da Balancer) alterá-lo. A plataforma não pode banir comerciantes e pools públicos não podem ser editados ou atualizados. Isso acarreta uma limitação:o balanceador não pode controlar as moedas dentro das piscinas, então, se um token centralizado, como o Coinbase e o Circle executam o stablecoin USDC, fossem encerrados por qualquer motivo, ele também seria encerrado nos pools do Balancer.

O Balancer cresceu rapidamente desde que foi lançado em 2020, e pode se tornar um jogador ainda maior quando se trata de negociação de criptomoedas. Seu sucesso está vinculado ao sucesso do blockchain como um todo e do Ethereum em particular, no entanto, portanto, sem qualquer demanda por negociações, ele perde seu caso de uso principal.

Como o Balancer é diferente do Bitcoin?

O propósito do Balancer é completamente diferente do Bitcoin, que é uma rede de pagamentos ponto a ponto, destinados a transações entre compradores e vendedores. Também é usado como investimento ou reserva de valor, devido ao protocolo de prova de trabalho que vê novos Bitcoins cunhados por computadores resolvendo enigmas matematicamente complexos.

Em contraste, Balancer é uma rede para negociação descentralizada e geração de liquidez. Embora o BAL possa ser usado para comprar coisas, semelhante à maioria das criptomoedas, isso depende da aprovação do fornecedor e não é o caso de uso principal do token. Em vez de, é uma recompensa por oferecer liquidez por meio do pool de criptomoedas.

Outra diferença:o balanceador é construído no blockchain Ethereum, é por isso que é limitado a tokens ERC20. O Bitcoin foi a primeira criptomoeda e antecede o Ethereum em cerca de seis anos. Isso significa que os dois sistemas estão em blocos de blocos completamente diferentes.

Bitcoin, que tem uma capitalização de mercado de $ 1,1 trilhão, também é muito maior do que o Balancer. O domínio do Bitcoin varia, mas geralmente representa pelo menos 60% de todo o valor na economia da criptomoeda. O balanceador é comparativamente pequeno, apesar de ter seu próprio valor de mercado superior a US $ 300 milhões.

Bitcoin é um investimento significativamente diferente do Balancer. O balanceador depende do sucesso do mercado de criptomoedas como um todo, pois precisa de um estoque de moedas desejáveis ​​para ser útil. Sem este suprimento, não haveria negociação e, portanto, não haveria necessidade do Balanceador. Embora o Bitcoin seja frequentemente considerado um indicador da saúde geral do espaço de criptomoedas, supera todos os outros projetos em tamanho e se destaca em termos de sucesso, pois é totalmente independente de outras criptomoedas.

Como comprar e ganhar Balancer

O BAL pode ser comprado em uma bolsa de criptomoeda tradicional, como Kraken ou Binance. Comprar nessas trocas pode exigir uma carteira, e geralmente exigirá que você registre uma conta também. Se você quiser negociar BAL contra outras criptomoedas ou o dólar americano, então faz sentido comprá-lo em uma troca. De lá, você pode varrer seu BAL em uma carteira de hardware ou software.

A principal forma de ganhar o Balanceador é fornecendo liquidez aos pools. O Balancer paga seus ganhos todas as terças-feiras. Isso é chamado de mineração de liquidez. Quanto mais um usuário contribui para os pools, maior será sua recompensa em BAL.