O que é Synthetix?

A negociação em bolsas tem sido tradicionalmente dominada pelos principais centros financeiros e bolsas, como as bolsas de valores de Londres ou Nova York. Tem sido difícil negociar sem passar por esses grandes, trocas centralizadas. Synthetix é uma alternativa, permitindo a negociação de ativos sintéticos por meio dos tokens ERC20 baseados em Ethereum, em vez de ativos em bolsas de valores ou mercadorias.

Os tokens ERC20 são tokens baseados no blockchain Ethereum. Ethereum é uma plataforma para o desenvolvimento de aplicativos baseados em blockchain e é usada por uma ampla gama de projetos diferentes. Ele tem sua própria criptomoeda chamada Ether, que é usado para pagar taxas na rede. Muitos aplicativos DeFi (finanças descentralizadas) são baseados no blockchain Ethereum. Synthetix, tópico de hoje, é um desses aplicativos DeFi.

É parte de um movimento financeiro contínuo que explodiu em 2020. DeFi pega um dos usos mais comuns de blockchain - moeda descentralizada - e o expande para outros instrumentos financeiros. Esses usos incluem empréstimos e empréstimos, seguro, e no caso de Synthetix, negociação de ativos sintéticos e derivativos. Ao descentralizar esses serviços, Aplicativos DeFi substituem intermediários tradicionais, como bancos e seguradoras, em vez disso, contando com o blockchain para manter os acordos.

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O que é Synthetix?

Synthetix era originalmente um stablecoin, o que significa que rastreou o valor de um ativo estável. Stablecoins geralmente rastreia o valor do dólar americano. Contudo, Synthetix girou a partir disso para a negociação de ativos. Agora, ele produz diferentes tokens que rastreiam o valor de um estoque, moeda ou mercadoria. Esses tokens são chamados de sintetizadores. Os sintetizadores podem até mesmo se estender para imitar outras criptomoedas.

Os sintetizadores rastrearão o preço do ativo do mundo real, o que significa que a negociação pode ser feita sem a necessidade de interagir com uma bolsa. Contudo, esses sintetizadores não são iguais a um ativo real. Uma barra de ouro sintético é apenas isso, sintético. Você não receberá ouro do mundo real por meio de sintetizadores e não poderá resgatá-lo. E algumas criptomoedas, como MKR, vêm com direitos de voto em sua rede. Mas se você segurar MKR por meio de um sintetizador, você não terá acesso à capacidade de votação ou piquetagem.

Synthetix usa contratos inteligentes para realizar negociações. Contratos inteligentes são contratos efetivamente autorrealizáveis ​​que eliminam a necessidade de terceiros. Eles são uma parte crucial de muitos projetos DeFi. Em um contrato tradicional, duas partes chegam a um acordo, cada lado com suas próprias obrigações a cumprir. Se uma das partes renegar o contrato, intermediários, como um tribunal de justiça, venha para resolver a disputa. Isso não é necessário com contratos inteligentes. Assim que uma das partes cumprir sua parte do acordo, isso é mantido no armazenamento no blockchain até que a outra parte cumpra o seu lado. Se não, então a primeira parte é reembolsada, sem a necessidade de recorrer a uma batalha judicial longa e cara. É por isso que um aspecto do DeFi e do blockchain é a falta de confiança, já que não há necessidade de confiar que outra pessoa cumprirá sua parte na barganha.

A Synthetix também tem sua própria criptomoeda chamada Synthetix Network Token (SNX). Isso complementa a gama de sintetizadores - tokens que rastreiam vários ativos. SNX pode ser bloqueado para criar sUSD (dólares americanos sintéticos), ou qualquer outro ativo sintético. O sistema é semelhante a um empréstimo, onde o sUSD representa a dívida enquanto o SNX é a garantia usada para manter e justificar o preço do ativo. Um usuário precisa possuir SNX para poder criar um novo ativo.

Synthetix depende de informações de preço, seja esse o preço mais recente dos grãos de café, a libra esterlina ou o estoque da Amazon. Inicialmente, A Synthetix dependia de feeds de preços centralizados. Esses feeds de preços forneceriam atualizações sobre os preços com bastante rapidez, mas eram suscetíveis à manipulação, como eles estavam alojados em um único servidor. Este sistema agora foi substituído, pois a Synthetix fez parceria com a Chainlink, uma chamada rede oráculo descentralizada. Com o elo da corrente, A Synthetix obtém feeds de preços descentralizados que evitam a dependência de uma única parte para fornecer informações de preços.

Quando dois sintetizadores são trocados, o primeiro sintetizador é destruído (chamado queima). O sintetizador pelo qual é trocado é calculado usando o oráculo Chainlink. Uma vez que esse valor é calculado, a plataforma Synthetix produz o novo sintetizador e o entrega ao usuário. Isso significa que não há necessidade de uma central de câmbio para trocar moedas fiduciárias; isso pode ser feito por meio de sintetizadores muito rapidamente. Isso também significa que os negociantes podem negociar sem precisar de uma contraparte individual para negociar; a negociação é realizada por meio da plataforma.

Synthetix tem um modelo de incentivo particular para usuários da rede que possuem SNX. Ao apostar SNX, um usuário receberá taxas de usuários da rede. Não é aqui que os incentivos param, no entanto. Um sintetizador é criado quando 750% de seu valor em SNX é piquetado. Isso bloqueia muito SNX, cortando-o de circulação, reduzindo assim a oferta. Na verdade, a regra de 750% significa que por $ 1, 000 no valor de SNX, apenas $ 133 de um ativo pode ser produzido.

Em teoria, tudo isso aumenta o preço do SNX; o token torna-se mais raro e seu valor fundamental aumenta porque bloqueá-lo adiciona um novo token sintético à circulação. Outra recompensa para os stakers é a cunhagem de novos tokens SNX. Em fevereiro de 2019, havia 164 milhões em circulação, mas desde então caiu para cerca de 114 milhões, já que a quantidade de SNX cunhada foi menor do que a quantidade destruída.

A Synthetix possui métodos para manter ou controlar o preço do SNX. Se o preço SNX subir, o sistema libera tokens SNX que não foram amarrados garantindo sintetizadores. Esses tokens são então vendidos no mercado aberto. Isso aumenta a oferta, reduzindo o preço do SNX. Isso também significa que alguns SNX podem ser liberados de seus contratos inteligentes. Se o preço do SNX dobrasse, então, metade do SNX em um contrato inteligente poderia ser liberado da garantia de um ativo, pois a metade restante é suficiente para cobrir o valor do ativo.

Os ativos na bolsa Synthetix podem ser comprados ou vendidos. Comprar é bastante simples, mas o curto pode ser confuso. É efetivamente o oposto de comprar, pois um usuário está apostando que um ativo sintético perderá seu valor. Ao operar em curto, um usuário toma emprestado um ativo e o vende pelo preço atual, com a obrigação de recomprá-lo em uma data posterior. Embora a compra tenha perdas limitadas (um trader só pode perder o que compra), a perda potencial de um curto é teoricamente ilimitada. Isso ocorre porque os preços dos ativos podem subir infinitamente, ao passo que eles chegam a zero.

Em que o Synthetix é diferente do Bitcoin?

Synthetix tem dois tipos de criptomoedas em sua rede, cada um deles consideravelmente diferente do Bitcoin. O Bitcoin foi criado como uma rede de pagamento ponto a ponto. Isso significa que ele deve agir como uma forma de dinheiro ou como reserva de valor semelhante ao ouro. A mineração de um novo Bitcoin requer muito poder computacional e muita energia; ambos custam dinheiro, e a cobrança é desviada para o comprador, fornecendo Bitcoin com o que alguns consideram um valor fundamental.

SNX, no outro, é uma criptomoeda com um propósito totalmente diferente do Bitcoin. SNX é usado para manter a rede Synthetix criando novos sintetizadores. A oferta se ajusta em resposta ao preço da criptomoeda, Considerando que a oferta de Bitcoin aumenta a uma taxa semelhante, exceto quando sofre uma redução pela metade, um evento em que a quantidade de Bitcoin cunhada como recompensa é reduzida à metade.

Além disso, os sintetizadores criados na rede Synthetix têm pouco a ver com Bitcoin. Embora um sintetizador possa ser criado para rastrear o valor do Bitcoin, o que significaria que ele tem o mesmo valor que um Bitcoin, não seria o mesmo que segurar a coisa real. Além disso, muitos dos outros sintetizadores criados rastreiam ativos do mundo real, como ouro. O valor do Bitcoin não está vinculado a nenhum outro ativo (embora se correlacione com o mercado de ações) - outra diferença fundamental.

Os sintetizadores também são criados de maneira diferente do Bitcoin. Os sintetizadores são criados quando um usuário aposta seu SNX a uma taxa 750% maior do que o valor do ativo que está criando. Novos Bitcoins, por outro lado, são cunhados quando os mineiros usam seus computadores para resolver enigmas matemáticos difíceis.

Como comprar Synthetix

SNX é negociável em bolsas de criptomoedas populares, como Binance ou Coinbase. Essas trocas permitem que um usuário negocie SNX contra outras criptomoedas, como Bitcoin ou o dólar americano por meio de um stablecoin, como Tether (USDT) ou USDC. A criptomoeda também pode ser movida dessas trocas em uma carteira se um usuário quiser manter SNX, seja em uma carteira de hardware ou software. Contudo, SNX talvez seja melhor usado quando colocado para trabalhar na plataforma Synthetix e usado para negociar ativos. SNX também pode ser comprado no site da plataforma, pronto para apostar e negociação de ativos.