O que é AAVE?

O financiamento descentralizado é algo maravilhoso, mas complicado. A ambição da comunidade criptográfica não é apenas destronar os titãs das finanças regulares e pendurá-los pelas gravatas que usam no escritório todos os dias, mas também para fazê-lo com entusiasmo, paixão e ... memes.

Aave é um desses projetos. A empresa, que até a pandemia operou no centro de start-up do leste de Londres, é uma empresa de empréstimos que permite emprestar e tomar emprestado criptomoedas com juros elevados. O projeto, ainda em sua infância e, portanto, altamente arriscado, oferece rendimentos anuais de, em muitos casos, bem mais de 10%, dando aos investidores de criptografia de longo prazo uma maneira de colocar seu dinheiro para trabalhar enquanto esperam que suas pilhas virtuais de dinheiro mudem de valor.

E Aave tem um token, também chamado de AAVE, que alimenta a coisa toda. Você pode ganhar AAVE bloqueando-o dentro do protocolo e pode negociar AAVE em bolsas - da mesma forma que negociar Bitcoin ou Ethereum. Em trocas, seu preço muda a cada dia. Uma vez que a capitalização de mercado da AAVE é comparativamente pequena, frequentemente flutua descontroladamente.

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Qual é o protocolo Aave?

Aave é um protocolo de empréstimo descentralizado baseado no blockchain Ethereum. Ele permite que você empreste e peça criptomoedas em sua plataforma. No momento em que escrevo, há US $ 3,2 bilhões em criptomoedas presos na plataforma.

No espírito da ética hacker, embora o Aave seja criado por uma equipe de programadores que opera principalmente fora de Londres, O Aave é descentralizado e de código aberto. Por meio do que ele deliciosamente chama de “Aavenomics, ”Qualquer pessoa com AAVE suficiente pode votar em como a plataforma é administrada.

O Aave é um dos vários mercados de empréstimos que explodiram no verão de 2020. Ele rivaliza com protocolos de empréstimo como o Compound e o Maker. Esses são os três maiores protocolos em um mercado que agora vale US $ 25 bilhões. Nota:no início de 2020, esse mercado mal valia $ 1 bilhão. Em janeiro de 2021, A Maker tem $ 4,64 bilhões trancados em seus baús e a Compound $ 3 bilhões.

Existem várias vantagens que Aave afirma ter sobre um grande banco de varejo.

A primeira é óbvia:permite que você faça empréstimos para criptomoedas.

A segunda é que Aave não requer identificação pessoal. Não se preocupa com o seu histórico de crédito, não vai negar um empréstimo porque você está falido, e não traz preconceitos raciais ou de classe - acusações dirigidas contra gerentes de empréstimos.

A terceira é que os empréstimos no Aave são instantâneos. Contanto que você possa provar que pode pagar o empréstimo, você pode tomar um empréstimo com o clique de um botão, e os empréstimos não requerem mais aprovação de terceiros.

Esta terceira vantagem é o que torna Aave tão interessante. O protocolo permite que você contraia empréstimos massivos, desde que você possa provar ao protocolo que você pode reembolsá-lo. Para fazer isso, você precisa apostar outra criptomoeda como garantia, ou você pode fazer um chamado "empréstimo rápido, “Que permite que você faça um empréstimo com garantia zero , desde que você possa provar ao protocolo que você pode reembolsá-lo.

Uma vez que esta prova geralmente depende de alguma outra posição comercial, você não pode usar esses empréstimos para, dizer, comprar uma casa (embora o fundador do protocolo, Stani Kulechov, diz que espera que um dia você consiga). Mas você pode usar esses empréstimos instantâneos para colocar uma negociação altamente complexa em outro protocolo. Uma vez que esses protocolos podem se comunicar entre si no blockchain, e os dados mantidos em blockchains é quase impossível de falsificar, é bastante fácil fornecer provas suficientes de que você pode devolver o dinheiro.

Os maiores mercados de empréstimos no Aave são todos para stablecoins. Uma stablecoin é uma criptomoeda com um valor atrelado a um ativo específico.

O maior mercado, no valor de $ 155 milhões, é para uma moeda estável indexada ao preço do Ethereum. O segundo, também vale $ 155 milhões, é para WBTC, uma stablecoin atrelada ao preço do Bitcoin. Esses mercados oferecem retornos reduzidos aos credores, de 0,8% e 0,02% respectivamente, mas são relativamente baratos para emprestar (em termos Aave), em 3,34% e 0,35%, respectivamente.

Mas stablecoins atrelados ao dólar americano oferecem os maiores retornos. A moeda que oferece o maior retorno anual é TrueUSD, que atualmente oferece 19,3%. O próximo é sUSD, que oferece 17,68%, e então USDT, que oferece 15,92%.

Os maiores mercados de empréstimo de moeda estável são USDC, um stablecoin mantido pela Coinbase and Circle que tem um mercado de empréstimos de $ 76 milhões e oferece retorno de 6%; DAI, um stablecoin descentralizado que mantém sua indexação ao dólar dos EUA por meio de um algoritmo complexo que tem um mercado de $ 50 milhões e oferece 5,63% APY, e o referido USDT, uma moeda estável atrelada ao dólar norte-americano que tem um mercado de empréstimos de $ 35 milhões.

Mas lembre-se de que este é o mercado de criptomoedas:essas taxas não são apenas altamente variável, as criptomoedas subjacentes a esses empréstimos costumam ser altamente voláteis e não regulamentadas. Um rendimento anual de 100% vale a pena se o valor da moeda cair para $ 0,00.

O que é o token AAVE?

O protocolo também possui um token. Aave vendeu primeiro como LEND e usou o produto de uma venda inicial em 2017, cerca de $ 16 milhões, para financiar o desenvolvimento da plataforma. Em outubro de 2020, Aave transformou esses tokens LEND no token atual da plataforma, AAVE. Em janeiro de 2021, AAVE vale $ 266, tem uma capitalização de mercado de $ 3,2 bilhões e os investidores negociam $ 1 bilhão da moeda a cada dia.

AAVE é um token ERC-20, o que significa que é executado no blockchain Ethereum. Ao contrário de Ethereum ou Bitcoin, você não pode minerar o token. Em vez de, Você tem que ganhar isso. Você pode ganhar AAVE comprando em trocas e, em seguida, piqueteando dentro do "módulo de segurança" do protocolo. Isto, essencialmente, significa que caso os depositantes percam seu dinheiro, AAVE pode ser vendido para compensá-los.

Você também pode usar o AAVE para contribuir com seu protocolo de governança. Isso permite que você aposte (bloqueie) seu AAVE para votar no futuro da rede.

Como o AAVE se compara ao Bitcoin?

AAVE difere muito do Bitcoin em termos de tamanho de mercado, perfil de risco, e propósito.

Primeiro, Aave (e seu token, AAVE), é executado no blockchain Ethereum. Bitcoin funciona por conta própria, blockchain totalmente separado:o blockchain Bitcoin. Se o Aave for como um programa que roda no seu PC, Bitcoin é o iMac da Apple.

Isso significa que ganhar AAVE é completamente diferente de ganhar Bitcoin. No blockchain Bitcoin, você pode ganhar Bitcoin por meio da mineração de Bitcoin, que envolve a configuração de um computador muito poderoso para executar um software especial que resolve quebra-cabeças matemáticos complicados. Uma vez que o blockchain Ethereum processa transações AAVE, você poderia minerar Ethereum, mas não Aave.

Segundo, Bitcoin não ... faz nada. É apenas uma moeda, e tudo o que o blockchain pode fazer é processar transações. Aave, Contudo, é apenas uma das muitas maneiras pelas quais os desenvolvedores podem usar o blockchain Ethereum para criar novos tipos de produtos e aplicativos. Aave é, como mencionado, um protocolo de empréstimo; outros protocolos incluem trocas descentralizadas e derivados.

Terceiro, A capitalização de mercado do Bitcoin é muito maior do que Aave. Em janeiro de 2021, A capitalização de mercado do Bitcoin de US $ 572 bilhões supera os US $ 3 bilhões do AAVE. Bitcoin é de longe a moeda mais dominante no mercado. O Bitcoin representa cerca de 62% do mercado; Aave representa cerca de 0,3%.

Quarto, o valor de AAVE e Bitcoin dependem de coisas diferentes - embora a relação seja complicada.

AAVE depende da força do protocolo de empréstimo que possui. Se o protocolo de empréstimo do Aave quebrar ou estiver sujeito a um hack, então isso poderia derrubar o preço do AAVE. Similarmente, se Aave fechar um acordo com o JPMorgan para oferecer empréstimos criptográficos a todos os seus clientes, O preço do AAVE pode se beneficiar. Além disso, embora Aave tenha apenas alguns anos e os protocolos de empréstimo ainda sejam uma novidade, O Bitcoin existe há mais de uma década e é muito mais testado em batalhas.

Contudo, deve-se notar que, embora AAVE seja diferente de Bitcoin, está longe de ser independente disso.

Bitcoin, a moeda com um mercado maior (de longe), influencia muito o preço de todas as outras criptomoedas. Se o Bitcoin travar, há uma boa chance de que AAVE também sinta a queimadura, só porque o Bitcoin é o maior token do mercado. E se Ethereum, a moeda que alimenta o blockchain que abriga AAVE, trava (isso é complicado), então o preço de AAVE também poderia ser atingido. Contudo, se o AAVE travar, O bitcoin pode ter menos probabilidade de se machucar em virtude de seu tamanho.

Como comprar AAVE

A maneira mais fácil de comprar AAVE é por meio de criptomoedas.

Em janeiro de 2021, o maior mercado para AAVE é o Coinbase Pro, a bolsa avançada administrada pela empresa de criptomoedas Coinbase, sediada em San Francisco. Os próximos maiores mercados são hospedados no Binance, Uniswap, Kraken, KuCoin, Gate.io e Gemini.

Você pode usar uma variedade de moedas para comprar AAVE. No Coinbase, FTX, Kraken e Gêmeos, você pode usar dólares americanos para comprar AAVE. Na maioria das trocas, você pode usar outras criptomoedas, como Bitcoin, USDT (Tether) e Ethereum para comprar tokens AAVE.

Outra alternativa é usar uma corretora de criptografia, como Wealthsimple, que tratará da compra desses tokens em seu nome.