A busca para encontrar o fundador do bitcoin destaca a maior ameaça da moeda:o fiscal

p Os entusiastas do bitcoin recentemente foram perturbados por afirmações de que um australiano chamado Craig Wright e seu falecido parceiro são os fundadores misteriosos por trás da criptomoeda.

p Claro, já percorremos esse caminho antes. O jornal New York Times, Fast Company, The New Yorker e Newsweek fizeram afirmações semelhantes sobre pessoas diferentes, apenas para ser provado errado. E no mês passado, Wired - a revista por trás da afirmação mais recente - disse que há razões para acreditar que Wright é realmente um embusteiro e não “Satoshi Nakamoto, ”Como o criador da moeda é conhecido.

p Independentemente de as novas afirmações estarem corretas, ele ressuscitou uma preocupação que há muito atormenta os usuários de bitcoins. Cerca de um milhão de bitcoins foram extraídos no início da história da moeda e nunca foram transferidos. Se fossem vendidos em massa, o valor do bitcoin pode cair vertiginosamente, eliminando muitas riquezas e ameaçando seu status como uma moeda alternativa confiável, independente de bancos e governos.

p Contudo, o relatório sobre Wright e os negócios e trusts bitcoin que ele estabeleceu - presumivelmente para fins fiscais e de sigilo - revela uma ameaça ainda maior aos usuários de bitcoins e outros defensores da moeda virtual:como essas moedas serão tratadas para fins fiscais?

p Esta é uma questão que venho explorando na última década, ambos com relação a moedas virtuais projetadas para serem usadas exclusivamente online, como para World of Warcraft, e aqueles projetados para uso no mundo real, como bitcoin.

Moeda ou investimento?

p Os bitcoins são criados por um algoritmo de computador e são inicialmente alocados por meio de um processo conhecido coloquialmente como "mineração". Os mineiros coletam bitcoins resolvendo equações matemáticas complexas usadas para autenticar transferências e, ao fazer isso, trazem mais moeda para o mundo e mantêm o sistema.

p Os usuários de Bitcoins têm uma chave pública e uma chave privada associada aos bitcoins que possuem. Para efetuar uma transferência, deve-se usar a chave privada. Contudo, as transferências são registradas em uma "cadeia de blocos pública, ”Que usa a chave pública associada.

p Este registro público seguro elimina a necessidade de intermediários terceirizados, como bancos. Embora o mundo possa ver a chave pública e quantos bitcoins estão associados a ela, o dono do bitcoin pode permanecer anônimo se ele mantiver sua associação com aquela chave em segredo.

p Aproximadamente 15 milhões de bitcoins foram emitidos até o momento, e eles estão atualmente avaliados em cerca de US $ 430 cada, por um total de aproximadamente $ 6,5 bilhões. O algoritmo é projetado para gerar 21 milhões de bitcoins, e os especialistas prevêem que o último bitcoin será emitido em algum momento entre 2110 e 2140.

p Bitcoin é projetado para ser usado como moeda, embora alguns o considerem um investimento. A dificuldade é que os governos assumiram uma variedade de posições sobre a natureza do bitcoin para fins fiscais.

p Por exemplo, alguns países, incluindo aqueles na Europa, classificaram o bitcoin como uma moeda para fins de imposto de consumo, o que significa que os vários impostos de valor agregado não se aplicam às trocas de bitcoins, enquanto outros, como a Austrália, não tem. De forma similar, o Reino Unido trata o bitcoin como moeda estrangeira para fins de imposto de renda, enquanto os EUA o consideram uma propriedade.

p Aqueles que “mineram” bitcoins provavelmente estarão sujeitos ao imposto de renda sobre o valor que recebem sob a teoria de que estão sendo compensados ​​por validar transações de bitcoins e manter a cadeia de blocos que registra todas as transferências. Mas isso é verdade independentemente de o bitcoin ser ou não reconhecido como uma moeda. Em outras palavras, eles não estão realmente minerando e não estão sujeitos às complexas regras que regem as operações de mineração. Em vez de, eles estão sendo compensados ​​por serviços.

p A dificuldade surge quando as pessoas tentam gastar seus bitcoins, entretanto adquirido.

Como as transações em dinheiro são tributadas

p Aqueles que gastam moeda local, como dólares (EUA ou australianos) ou euros, não relate um ganho ou perda ao fazê-lo. Por exemplo, se eu comprar um hambúrguer, Não tenho ganho ou perda na moeda usada, independentemente de ter alterado o valor em relação a outras moedas.

p Como moeda base, um dólar vale um dólar, mesmo que possa flutuar em relação a outras moedas ou ser afetado pela inflação.

p A moeda estrangeira é diferente. Se eu comprar um euro por $ 1 e gastar mais tarde, quando vale $ 1,10, teoricamente, tenho um ganho de $ 0,10 sobre o qual deveria ser tributado. Países diferentes têm regras diferentes, mas nos EUA, os contribuintes não precisam pagar impostos sobre esses ganhos se eles estiverem abaixo de $ 200 em um determinado ano.

p Ao se recusar a classificar o bitcoin como uma moeda para fins de imposto de renda (local ou não), as autoridades fiscais tratam efetivamente os bitcoins como qualquer outra propriedade, o que significa que aqueles que compram itens com bitcoins devem relatar qualquer ganho na transação associada a uma mudança em seu valor. Isso é, é tratado como um investimento, independentemente de como o proprietário realmente o usa.

p É como se eles vendessem seus bitcoins por dinheiro e usassem esse dinheiro para fazer uma compra. Pior ainda, se o valor do bitcoin diminuiu, os contribuintes podem não conseguir deduzir as perdas, porque eles podem ser considerados pessoais. Assim, qualquer pessoa que use o bitcoin como moeda deve acompanhar o custo de cada bitcoin para que possa calcular com precisão o ganho ou a perda.

p Esta tarefa administrativa, combinado com a necessidade potencial de pagar imposto de renda, pode tornar o bitcoin muito difícil de usar como moeda alternativa.

As desgraças de Wright

p A história de infortúnio de Wright com a Autoridade Tributária da Austrália (ATA) (revelada em uma transcrição tornada pública como parte do esforço para provar que ele é Satoshi Nakamoto) mostra como a decisão de não classificar o bitcoin como uma moeda cria problemas com um imposto sobre mercadorias e serviços (GST).

p Entre outras coisas, Wright procurou criar uma bolsa para comprar e vender bitcoin. Se o bitcoin fosse considerado uma moeda, tais trocas estariam isentas do GST, e a bolsa poderia operar economicamente. Contudo, se o GST aplicado a tais transações, como o ATA reivindicou, a troca seria forçada a comprar $ 1 de bitcoin por $ 1,10 (assumindo uma taxa de 10%).

p Em outras palavras, se você usa moeda normal, custaria $ 1, mas se você usar bitcoin, custaria $ 1,10. O Bitcoin se torna muito menos atraente nessas condições.

p Para evitar este resultado, Wright e seus advogados estabeleceram uma série de trusts offshore e argumentaram que, para muitas das transações que o ATA estava investigando, nenhum bitcoin foi realmente transferido. Em vez de, os interesses benéficos nos fundos, que não estavam sujeitos ao GST, foram transferidos. O bitcoin em si foi supostamente mantido no mar, e qualquer transferência do bitcoin ou direitos sobre ele estavam fora do alcance do ATA.

O problema para as autoridades fiscais

p Não está claro se tais argumentos realmente teriam sucesso, mas ilustram um problema real que os ativos intangíveis aumentam tanto para o consumo quanto para os impostos de renda, especialmente para países que usam um sistema tributário territorial (ou seja, um que não tributa a renda estrangeira).

p Se os ativos forem considerados fora de um determinado país, eles não estarão sujeitos ao GST desse país ou imposto equivalente. Além disso, se o ativo pode ser "embrulhado" em um trust ou outra entidade cujos interesses de propriedade são isentos do GST, ele pode potencialmente escapar de impostos, mesmo se for mantido localmente.

p De forma similar, se tais ativos geram receita, por exemplo, quando são comprados ou vendidos, sob um sistema territorial, essa renda será tributada no país onde a venda ocorreu.

p Não é surpreendente que Wright tenha estabelecido pelo menos alguns de seus fundos em paraísos fiscais conhecidos, como as Seychelles. Mesmo se seus esforços para proteger o bitcoin de impostos por meio desses esforços forem bem-sucedidos, eles são muito complicados para o usuário médio e provavelmente impedirão ainda mais a adoção do bitcoin como moeda alternativa.

Desafio do Bitcoin

p Muito do foco recente tem sido se Wright realmente criou o bitcoin e se ele está sentado em um tesouro que vale cerca de meio bilhão de dólares, o que poderia desestabilizar o mercado.

p Contudo, a verdadeira ameaça ao bitcoin e outros produtos semelhantes pode vir de uma fonte muito mais mundana:as autoridades fiscais do mundo. Ausência de decisões favoráveis, cada transação de bitcoin pode gerar obrigações de imposto de renda e consumo, tornando o bitcoin impraticável como moeda alternativa.

p Um planejamento tributário sofisticado para evitar esses resultados pode ter sucesso, mas tornaria o bitcoin mais difícil de usar.

p Assim, enquanto o bitcoin foi desenvolvido como um meio de libertar os indivíduos da necessidade de interagir com terceiros, incluindo o governo, no entanto, precisa da cooperação governamental se quiser passar da periferia para a tendência dominante.