Como calcular o valor dentro do dinheiro de uma opção

Uma opção dentro do dinheiro pode significar lucro para o negociador de opções.

As opções de ações são contratos que dão ao detentor da opção o direito de comprar - opções de compra - ou vender - opções de venda - as ações subjacentes a um preço específico até uma data de vencimento definida. O preço pelo qual uma opção pode ser exercida pelo titular da opção é denominado preço de exercício. O preço da ação-objeto em relação ao preço de exercício determina se a opção tem algum valor para o titular da opção.

Opções de Chamada

Passo 1

Consulte ou analise o preço de exercício do contrato de opção de compra. A descrição de um contrato de opção se parece com:IBM janeiro 135 Call. Esta é uma opção de compra da IBM com preço de exercício de US $ 135 e expira em janeiro. O preço de exercício ou exercício desta opção é de $ 135.

Passo 2

Procure o preço atual da ação subjacente. Neste exemplo, A IBM está atualmente cotada a $ 141,20.

etapa 3

Determine se a opção de compra está "in the money". Para estar no dinheiro, o preço atual da ação subjacente deve estar acima do preço de exercício da opção de compra. Nesse caso, a opção de compra da IBM está no dinheiro.

Passo 4

Calcule o valor dentro do dinheiro subtraindo o preço de exercício da opção de compra do preço atual da ação. O exemplo de opção de compra da IBM está no dinheiro em $ 141,20 menos $ 135, o que é igual a $ 6,20.

Etapa 5

Calcule o valor em dólar por contrato do componente in-the-money multiplicando o valor in-the-money por 100. Cada contrato de opção é para 100 ações do estoque subjacente. O exemplo de opção de compra da IBM tem um valor dentro do dinheiro de $ 620.

Opções de venda

Passo 1

Consulte ou analise o preço de exercício do contrato de opção de venda. A descrição do contrato de opção é semelhante a:WMT March 57.50 Put. Esta é uma opção de venda do Walmart que tem preço de exercício de $ 57,50 e expira em março. O preço de exercício ou exercício desta opção é de $ 57,50.

Passo 2

Procure o preço atual da ação subjacente. Para este exemplo, O Walmart está atualmente cotado a US $ 54,55.

etapa 3

Determine se a opção de venda está no dinheiro. Para estar no dinheiro, o preço atual da ação subjacente deve estar abaixo do preço de exercício da opção de venda. Nesse caso, a opção de venda do Walmart está no dinheiro.

Passo 4

Calcule o valor dentro do dinheiro subtraindo o preço atual da ação do preço de exercício da opção de venda. A opção de venda WMT de exemplo está no dinheiro por $ 57,50 menos $ 54,55, que é igual a $ 2,95.

Etapa 5

Calcule o valor em dólar por contrato do componente in-the-money multiplicando o valor in-the-money por 100. Cada contrato de opção é para 100 ações do estoque subjacente. A opção de venda WMT de exemplo tem um valor in-the-money de $ 295.

Gorjeta

Um prêmio ou preço de opção consiste em duas partes:Se a opção estiver no dinheiro, esse montante é o valor intrínseco da opção. Qualquer valor adicional no preço da opção é o prêmio de tempo.

A quantidade de prêmio de tempo diminui à medida que a opção se aproxima da data de expiração.

A data de vencimento das opções de ações é o sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento.

Aviso

Uma opção que está no dinheiro na data de vencimento é automaticamente exercida. Isso significa que o detentor da opção de compra deve comprar 100 ações das ações subjacentes ao preço de exercício; o detentor de uma opção de venda deve vender 100 ações ao preço de exercício. Um negociador de opções com um contrato in-the-money deve vender a opção antes da data de vencimento para realizar o lucro.