Compreendendo o Federal Reserve e as taxas de juros

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O Federal Reserve Bank, que é o banco central dos Estados Unidos, tem a responsabilidade de manter uma economia saudável nos Estados Unidos. Os seus objectivos são maximizar o emprego e manter uma taxa de inflação estável.

Uma ferramenta monetária que a Fed utiliza para controlar a actividade económica são as taxas de juro. Veja como o Fed usa as taxas de juros para afetar as mudanças na economia dos EUA.

Federal Reserve Bank controla taxas de juros

Se a economia estiver fraca e a taxa de desemprego estiver a subir, a Fed deve tomar medidas monetárias para estimular a actividade económica e melhorar o mercado de trabalho para empregos. Por outro lado, se a economia ficar sobreaquecida e a inflação estiver a fazer subir os preços, a Fed tem a responsabilidade de adoptar políticas monetárias para arrefecer a economia e controlar a inflação.

O Federal Reserve Bank influencia o mercado de taxas de juros controlando a taxa de fundos federais, que é a taxa de juros que os bancos cobram uns dos outros por emprestar fundos de curto prazo durante a noite para atender aos requisitos de reservas. O Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal utiliza o seu Comité Federal de Mercado Aberto para tomar decisões sobre o nível das taxas de juro. Este comitê se reúne oito vezes por ano para definir uma meta para a taxa dos fundos federais.

As alterações na taxa dos fundos federais afectarão o mercado de outras taxas de juro, tais como hipotecas, empréstimos pessoais, cartões de crédito e a taxa preferencial dos bancos. A taxa básica de juros é a taxa de juros que os bancos cobram de seus clientes mais qualificados e com menor risco. Geralmente, a taxa básica de juros é três pontos percentuais acima da taxa dos fundos federais. Os clientes com mais risco pagarão pontos percentuais mais elevados acima da taxa dos fundos federais.

Alteração da taxa de fundos federais

Na maioria das vezes, o Fed ajustará a taxa dos fundos federais em incrementos de um quarto de ponto. No entanto, o Fed pode aumentar ou diminuir a taxa dos fundos federais em meio ponto se achar que são necessários aumentos mais agressivos das taxas.

Por exemplo, a recente pandemia de coronavírus criou o caos na economia. Muitas empresas fecharam as portas e pessoas perderam o emprego. Isto levou o governo dos EUA a tentar compensar estas perdas através da emissão de cheques de estímulo. Este influxo de dinheiro no sistema levou a uma economia sobreaquecida, o que criou problemas na cadeia de abastecimento de todos os tipos de mercadorias e mercadorias. Este aumento na demanda levou a um rápido aumento da inflação.

Como resultado, Jerome Powell, Presidente do Federal Reserve Bank, anunciou que a Fed está a considerar múltiplos aumentos de um quarto de ponto na taxa dos fundos federais e talvez até um aumento de meio ponto.

O Federal Reserve Bank utiliza alterações nas taxas de juro para estimular uma economia lenta ou para arrefecer uma economia sobreaquecida e abrandar a inflação.

As taxas de juros afetam a economia dos EUA

O aumento das taxas de juros tornará mais caro o empréstimo de dinheiro para consumidores e empresas. Consequentemente, reduzem a procura e abrandam a actividade económica.

O aumento das taxas de juros significa que custa mais para as empresas pedir dinheiro emprestado para pagar a expansão. Portanto, o aumento das taxas de juro irá abrandar a taxa de investimento e expansão das instalações de produção de uma empresa.

Por outro lado, uma diminuição nas taxas de juro torna os projetos mais viáveis economicamente e as empresas estão mais dispostas a pedir dinheiro emprestado e a investir. Isto leva a uma maior oferta de bens, o que reduz os preços, e aumenta a disponibilidade de empregos, o que reduz a taxa de desemprego.

Alterações nas taxas de juros impactam os consumidores

As alterações nas taxas de juros afetam tanto as taxas dos empréstimos quanto os retornos das contas de poupança.

As instituições financeiras usam a taxa dos fundos federais como referência para precificar seus produtos. Isso incluiria taxas de juros sobre linhas de crédito de home equity, cartões de crédito rotativos e empréstimos para automóveis.

As mudanças nas taxas de juros podem afetar suas decisões importantes, como fazer uma hipoteca para comprar uma casa, comprar um carro e até mesmo como você economiza para pagar os estudos universitários.

Quando os consumidores compram mais casas, a procura por mobiliário e eletrodomésticos aumenta, aumentando a procura na economia. Taxas de juro mais elevadas também afectam as decisões dos mutuantes, que podem diminuir a sua vontade de aprovar empréstimos.

As instituições financeiras também utilizam a taxa dos fundos federais para definir as taxas de juros sobre contas de poupança, títulos, contas do mercado monetário e certificados de depósito. O aumento das taxas de juros incentiva as pessoas a economizar mais dinheiro.