Investir em ouro

Defensores de ouro Investing acredita que é a melhor proteção contra a inflação e quedas do mercado de ações. De todos os metais preciosos, ouro tem sido consistentemente o investimento mais popular como reserva de valor. Historicamente, o ouro teve um bom desempenho durante os períodos de alta inflação. Deve-se notar, Contudo, que como com qualquer outro investimento, o dinheiro pode ser ganho ou perdido em ouro. Por exemplo, tanto a inflação quanto o preço do ouro caíram nos primeiros quatro anos do século XXI. Quando o preço do ouro sobe acima de seu preço de compra original, os investidores realizam ganhos de capital ao vender. As perdas de capital ocorrem quando o preço de venda é inferior ao preço de compra. Os ganhos líquidos de capital de longo prazo (ganhos em investimentos mantidos por mais de 1 ano) são geralmente tributados a uma taxa de 15 por cento, mas observe que, em certos casos, como moedas, o ouro é classificado como colecionável pelo Receita Federal . Os ganhos de capital de longo prazo sobre os colecionáveis ​​são tributados à taxa de 28 por cento. Como os investidores em ouro não recebem nenhum pagamento de juros ou dividendos, os retornos positivos do investimento dependem do aumento dos preços de mercado.

Os investidores podem se apropriar de seu ouro de muitas formas diferentes, como barras de ouro, moedas de ouro, estoques de mineração de ouro, fundos goldmutual, opções de ouro e futuros de ouro. Barras de ouro, ou barras, são tipicamente comprados e vendidos por meio de corretoras ou negociantes de ouro. As barras de ouro são negociadas com um prêmio em relação ao preço de mercado do ouro (ou seja, a um valor acima desse preço de mercado). Após a compra, o ouro geralmente permanece sob a custódia da corretora ou distribuidor, onde são cobradas taxas de armazenamento e seguro. Se, Contudo, o investidor decide tomar posse física das barras de ouro para evitar esses custos adicionais, vários outros fatores devem ser considerados. Por exemplo, as barras de ouro devem ser armazenadas em local seguro. Além disso, quando as barras são compradas, o corretor ou distribuidor deve emitir um certificado numerado que corresponda aos números nas barras. Quando o investidor vende as barras de ouro, o certificado também deve ser apresentado junto com as barras para garantir sua identidade e autenticidade. Isso não, Contudo, sempre evite que o investidor tenha que avaliar o ouro (em outras palavras, para analisá-lo para determinar sua composição) para garantir sua qualidade. Este custo também deve ser suportado pelo vendedor.

Felizmente, os custos de armazenamento e análise podem ser evitados investindo em moedas de ouro em vez de barras de ouro. Embora as moedas de ouro também sejam negociadas com um prêmio em relação ao preço de mercado do ouro, este formulário é consideravelmente mais econômico para pequenos investidores. Duas considerações importantes sobre o investimento em moedas de ouro são o valor numismático e o conteúdo de ouro das moedas. O valor numismático das moedas está relacionado ao seu valor como itens de colecionador. Por exemplo, Krugerrand da África do Sul é uma moeda de ouro amplamente negociada; por outro lado, moedas mais antigas e raras, como o Napoleão francês, costumam negociar muitas vezes com o seu conteúdo de ouro, que é a segunda consideração. Por exemplo, a folha de bordo canadense consiste em 1 onça troy de ouro fino, tornando-o um investimento mais atraente do que uma moeda de ouro contendo menos de 1 troyounce.

Os investimentos indiretos em ouro podem ser feitos por meio da compra de ações de empresas de mineração de ouro. Deve-se notar que os preços dos estoques de mineração de ouro nem sempre se movem na mesma direção que o preço de mercado do ouro. Isso se deve a uma série de fatores. Por exemplo, os custos para extrair ouro podem variar significativamente entre as empresas de mineração. A duração da vida de uma mina em particular dá uma indicação dos custos para extrair o ouro dessa mina:uma vida longa implica que a empresa de mineração geralmente não terá que ir mais fundo no poço de mina para extrair ouro, enquanto uma curta vida na mina implica um mais profundo, processo mais caro para removê-lo. As maiores empresas de mineração de ouro estão na África do Sul, Canadá e Estados Unidos.

Os preços das ações de mineração de ouro tendem a ser mais voláteis do que os movimentos reais dos preços do ouro, o que pode explicar por que alguns estoques de empresas de mineração de ouro caem quando os preços do ouro sobem e vice-versa. Uma razão para essa tendência é que algumas empresas de mineração de ouro protegem sua produção futura usando contratos futuros de ouro. Contudo, apesar da volatilidade geral de curto prazo, os preços das ações de ouro geralmente conseguem manter o espaço com as tendências de preços de longo prazo do ouro em barra. Ao investir em ações de empresas de mineração de ouro, o investidor sábio deve procurar organizações com vida longa e baixo custo de extração.

Os investidores em ouro que preferem não pagar os altos custos de armazenamento e seguro ou deliberar sobre os pontos fortes e fracos de diferentes empresas de mineração podem investir em ouro por meio de fundos mútuos de ouro e fundos negociados em bolsa de ouro (ETFs). Os fundos mútuos de ouro oferecem um portfólio diversificado de ações de mineração de ouro. Investidores experientes devem buscar fundos com taxas de despesas baixas, que é um dos principais fatores a serem observados ao escolher qualquer fundo mútuo. Os GoldETFs oferecem uma maneira conveniente de possuir barras de ouro sem ter que se preocupar com os custos adicionais de armazenamento e seguro. As ações dos ETFs são negociadas nas principais bolsas de valores.

As opções de ouro podem ser usadas para garantir os investimentos existentes em ouro ou para especular sobre mudanças futuras nos preços do ouro. Se um investidor espera que o preço de mercado do ouro suba, ele ou ela compraria opções de compra (compra) sobre ouro; por outro lado, opções de venda (venda) seriam compradas se o preço fosse especulado em queda.

Os contratos futuros de ouro também permitem que os investidores especulem ou protejam suas posições sobre ouro. Esses contratos podem oferecer ao investidor uma quantidade substancial de alavancagem. Por exemplo, se o preço de mercado do ouro for $ 500 por onça e o investidor comprar um contrato futuro de ouro (que consiste em 100 onças troy), o valor total do contrato seria $ 50, 000. Se o requisito de margem para tal contrato for $ 5, 000, o investidor realmente controla os $ 50, 000 valor do contrato com um investimento bastante pequeno. Se o preço do ouro aumentasse US $ 1 por onça, o valor do contrato aumentaria em $ 1, 000 por um valor total de $ 51, 000. Claro, ao usar alavancagem, o oposto também é verdadeiro. Os preços da Ifgold caem US $ 1 por onça, o valor do contrato diminuiria em $ 1, 000 a $ 49, 000. A volatilidade do preço do ouro leva à possibilidade de lucros consideráveis, bem como de perdas substanciais, ao investir em contratos futuros de ouro.