Como detectar uma bolha nos preços das commodities

Tentando detectar uma bolha em preços de commodities requer que você tenha experiência, paciência e uma imagem clara do seu objetivo. Dado que os preços das commodities são muitas vezes impulsionados por tendências persistentes na economia em geral, mais notavelmente a inflação, seus preços tendem a seguir tendências de longo prazo. Esse fenômeno pode levar a bolhas nos preços desses ativos, que estão sujeitos a reversões rápidas e significativas. Se seu objetivo é detectar uma bolha para evitar a reversão, isso pode ser feito seguindo algumas regras básicas. Se, Contudo, seu objetivo é lucrar com o estouro da bolha, seu tempo deve ser muito mais preciso, e fazer isso é muito difícil.

Os padrões de comercialização de commodities

As commodities tendem a seguir tendências de longo prazo porque seus preços costumam ser impulsionados por fatores econômicos estáveis. A inflação costuma ser o maior contribuinte para as tendências de alta dos preços das commodities. Isso porque se acredita que as matérias-primas, particularmente aqueles que não se deterioram, como ouro, são as melhores lojas de valor. À medida que a inflação se instala, uma onça de ouro deve manter a capacidade de comprar a mesma quantidade de alimentos, mesmo que mais dólares sejam necessários. Dado que os bancos centrais, como o Federal Reserve, tente conscientemente regular esses fatores, eles tendem a ser mais previsíveis. Você deve entender que a expectativa de inflação é tão importante quanto a inflação real porque pode levar as pessoas a comprar commodities em preparação para os próximos aumentos de preços.

Ciclos econômicos levam a bolhas

A realidade ou o medo da inflação não pode durar para sempre, e finalmente, a economia mudará, estourando qualquer bolha que foi criada. Muitos comerciantes de commodities seguem as tendências observáveis, então os níveis de preços podem se tornar ainda mais exagerados, particularmente perto de um ponto de reversão. Quando a inflação diminui, esses níveis inflacionados de preços tendem a se reverter, com os maiores movimentos vindo imediatamente. Se você possui commodities neste momento, você pode perder muito dinheiro muito rapidamente. Os preços inflacionados se normalizam, e os preços voltam ao equilíbrio. Foi o que aconteceu com os preços do petróleo depois que chegaram a US $ 150 por barril. Os preços inverteram drasticamente e continuaram caindo até que o petróleo foi negociado perto de US $ 40 por barril. Se você tivesse uma posição significativa no setor de petróleo, você teria perdido significativamente.

Entenda sua meta

As bolhas são uma função do tempo e das circunstâncias. Quanto mais tempo a bolha tem para inflar, mais pronunciada será a reversão. Os sinais comuns de bolhas incluem a valorização regular dos preços sem qualquer catalisador e preços mais altos, apesar das condições de sobrecompra. Se seu objetivo é evitar o acidente, fechar sua posição quando esses sinais existirem pode proteger seu capital. Se, Contudo, você deseja cronometrar a falha, isso é muito difícil. A economia é capaz de permitir que condições desequilibradas persistam por meses. Muitos especuladores pensaram que $ 120 seria o topo da bolha do petróleo e perderam significativamente, uma vez que inflou para $ 150. Muitas vezes é impossível chegar ao topo, mesmo se você for um profissional. Estar ciente dessa realidade é um grande primeiro passo para tomar decisões inteligentes.