Parceiros limitados e a busca por dados:a visão da Holanda

A frequência de insights que os sócios limitados esperam de seus sócios está crescendo rapidamente - especialmente na Holanda, onde ESG e relatórios de diversidade são uma preocupação principal.

Em nossa recente pesquisa com mais de 300 CFOs de capital privado de todo o mundo, conduzido em parceria com a Global Custodian, descobrimos que os entrevistados na Europa Ocidental esperavam um envolvimento mais profundo com ESG, bem como diversidade e inclusão de seus parceiros limitados (LPs). *

A Holanda não é exceção - com apenas algumas diferenças.

Se dermos uma olhada nos maiores parceiros gerais (GPs) na Holanda, o foco em relatórios de diversidade é algo que foi implementado em todos os níveis.

O envolvimento com os critérios ESG também é uma prioridade; na verdade, é essencial. Na Holanda, se os GPs não reportarem dados ESG, os fundos de pensão simplesmente não investem. Como resultado, esses GPs estão sentindo a pressão de seus investidores.

Mas em todos os lugares - não apenas na Holanda - a intensidade e o volume de perguntas que os LPs agora fazem a seus GPs aumentaram. E está definido para aumentar ainda mais.

LPs insatisfeitos podem ir embora

Os entrevistados em nossa pesquisa anteciparam um aumento acentuado nas demandas de relatórios de seus LPs nos próximos anos, particularmente para atualizações diárias ou mesmo ao vivo.

Por sua parte, Os GPs preferem se concentrar na gestão de seus investimentos do que em ter que responder às perguntas dos LPs o tempo todo. Mas, ao mesmo tempo, eles também percebem que, se não atenderem adequadamente às necessidades dos LPs, esses LPs estão menos motivados a investir em seu novo fundo.

A situação é ainda mais complicada pela ausência de uma abordagem padrão. Não existe uma organização central para governar sobre uma ou para definir um limite mínimo para entrega de dados.

Acredito que os GPs deveriam trabalhar mais na padronização de certos indicadores-chave de desempenho, particularmente quando se trata de fundos de pensão e estatais, para o qual a conformidade regulatória exige que mais dados sejam fornecidos aos investidores em comparação com outros tipos de fundos.

As armadilhas da acumulação de dados

Há outro efeito colateral que surgiu como consequência da crescente demanda por dados de LPs:o acúmulo de dados.

Por exemplo, Os LPs podem exigir um feed de dados para todos os dados históricos, para que possam armazená-los em seu servidor local para fins internos.

Permitir que os LPs armazenem todos esses dados pode tranquilizá-los - no entanto, isso definitivamente requer uma abordagem sofisticada. É tão importante manter e organizar esses dados adequadamente - e os GPs devem priorizar isso para que possam recuperar as informações quando forem solicitadas.

Isso levanta a barra ainda mais para os GPs, com medo de que os LPs levem seus negócios para outro lugar se seus requisitos de relatórios não forem atendidos, particularmente no caso de fundos maiores.

Os GPs também devem garantir que todos os relatórios aos reguladores sejam preenchidos de forma adequada, ou eles podem enfrentar multas substanciais. Além do impacto financeiro negativo, isso também traz danos à reputação, que os GPs não podem tomar levianamente.

Tecnologia ágil e alcance global

Administradores como o Intertrust Group estão aprendendo e se adaptando a essas grandes mudanças que irão reformar a forma como a indústria opera.

Graças aos recursos que desenvolvemos e nosso sólido histórico, somos capazes de reagir rapidamente em comparação com concorrentes que precisam de aplicativos de terceiros. Também temos um alcance verdadeiramente global que nos permite alavancar nossos especialistas locais para navegar pelas complexidades das regulamentações locais.

Minha mensagem para os GPs, estejam eles na Holanda ou não, deve ser preparado. Não arrisque ser muito complacente porque tudo parece estar em ordem no momento. Você precisa ter um horizonte mais amplo.

Como o Grupo Intertrust pode ajudar o capital privado e fundos de hedge

• Uma rede global de especialistas locais para navegar pelas regulamentações locais
• Soluções projetadas para atender às necessidades específicas do cliente
• Capacidade e histórico para fornecer soluções rápidas

Baixe o relatório

*Fonte: Custodiante Global em parceria com o Grupo Intertrust; uma amostra global de mais de 300 diretores financeiros em fundos de capital privado foi pesquisada entre 20 de novembro de 2020 e 26 de janeiro de 2021, incluindo 88 nos EUA