O que um fundo REIT tem a oferecer?

UMA Fundo REIT é um fundo mútuo que investe em ações emitidas por uma variedade de fundos de investimento imobiliário (REITs). Cada REIT é uma empresa que investe em imóveis, obter lucro com a venda ou aluguel de suas propriedades imobiliárias. REITs não precisam pagar imposto de renda corporativo, mas em troca desta exceção, eles devem distribuir 90% de seus lucros aos investidores. Esses lucros são colocados em ações, e todos os que investem nessas ações ganham dividendos anuais. Os fundos REIT têm uma série de benefícios para seus investidores, mas também têm algumas desvantagens potenciais das quais os investidores devem estar cientes.

Diversidade

Um dos maiores benefícios de investir em fundos REIT é sua diversidade. Cada REIT tende a ser monolítico, com foco em um determinado tipo de propriedade. Por exemplo, um REIT pode ser focado em propriedades comerciais, enquanto outro REIT está focado em edifícios de apartamentos residenciais. Contudo, REITs em geral são bastante diversos. Além dos tipos de REITs mencionados anteriormente, existem REITS que se concentram em edifícios de escritórios, edifícios industriais e hotéis. Um fundo mútuo pega vários tipos diferentes de REITs e os reúne. Dessa maneira, se um REIT está sofrendo perdas, os investidores podem contar com outros, REITs de melhor desempenho para obter lucros. Isso é conhecido como diversificação.

Lucros

Outro grande benefício dos fundos REIT é a forma como os investidores geram lucros. Eles podem fazer isso de duas maneiras. Eles podem comprar ações REIT e vendê-las com lucro, ou podem simplesmente manter suas ações e obter lucros com os dividendos anuais. A presença de dividendos significa que os investidores não precisam se preocupar com as tendências do mercado - mesmo que o mercado esteja em baixa, eles ganharão algum tipo de lucro. Esse, por sua vez, significa que eles podem ser tão agressivos - ou passivos - em sua estratégia de investimento quanto se sentirem confortáveis. Além disso, os dividendos oferecem aos investidores uma oportunidade de lucrar com os imóveis sem ter que comprar imóveis, permitindo-lhes economizar dinheiro.

Correlação Negativa com o Mercado de Ações

Outro benefício interessante de investir em fundos REIT é que suas ações tendem a ter melhor desempenho quando outras ações estão com dificuldades. Isso ocorre porque eles são tradicionalmente considerados as opções seguras. Nos mercados em alta, os investidores tendem a preferir investir em ações mais arriscadas, uma vez que tendem a gerar maiores retornos. Uma vez que menos investidores investem em REITs, o número de ações REIT disponíveis aumenta, o que faz com que seus valores diminuam. Em um mercado baixista, Contudo, os investidores tendem a investir menos agressivamente, preferindo investir seu dinheiro em ações onde algum lucro (mesmo que pequeno) seja garantido. Isso faz com que o fornecimento de estoques REIT diminua, que, por sua vez, faz com que seus valores aumentem.

No mercado imobiliário atual, Essas vantagens são potencializadas pelo fato de que o mercado de locação está ressurgindo, à medida que mais e mais pessoas optam por alugar apartamentos em vez de comprar casas ou condomínios. Uma vez que todos os fundos REIT são pelo menos parcialmente investidos em propriedades para locação, o valor dos dividendos aumentará inevitavelmente.

Questões Fiscais

Para todas as vantagens mencionadas acima, Os fundos REIT têm uma desvantagem - os lucros que eles ganham com os dividendos são totalmente tributáveis ​​como renda. Considerando que com ações os investidores podem manipular ganhos e perdas para reduzir sua carga tributária, com dividendos, tal opção não existe. O fato de sempre gerarem lucro também significa que os investidores sempre terão que pagar imposto de renda. Os investidores podem evitar esse problema, colocando seus lucros de dividendos em contas com imposto diferido, como planos 401 (k), mas isso é estritamente temporário, uma vez que terão que pagar impostos assim que efetivamente usarem os fundos resultantes.