Seguro de carteira

O que é seguro de carteira?

O seguro de carteira é a estratégia de proteger uma carteira de ações contra o risco de mercado por meio da venda a descoberto de futuros de índices de ações. Esta técnica, desenvolvido por Mark Rubinstein e Hayne Leland em 1976, visa limitar as perdas que uma carteira pode enfrentar à medida que as ações caem de preço, sem que o gerente dessa carteira tenha que vender essas ações. Alternativamente, seguro de carteira também pode se referir a seguros de corretagem, tal como aquele disponível na Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

Principais vantagens

• O seguro de portfólio é uma estratégia de hedge usada para limitar as perdas do portfólio quando o valor das ações cai, sem a necessidade de vendê-las.
• Nesses casos, o risco é frequentemente limitado pela venda a descoberto de futuros de índices de ações.
• O seguro de carteira também pode se referir a seguros de corretagem.

Compreendendo a carteira de seguros

O seguro de carteira é uma técnica de hedge freqüentemente usada por investidores institucionais quando a direção do mercado é incerta ou volátil. Futuros de índices de venda a descoberto podem compensar qualquer desaceleração, mas também impede quaisquer ganhos. Essa técnica de hedge é a favorita dos investidores institucionais quando as condições de mercado são incertas ou anormalmente voláteis.

Esta estratégia de investimento usa instrumentos financeiros, como ações, dívidas, e derivados, combinados de forma a proteger contra o risco de queda. É uma estratégia de hedge dinâmica que enfatiza a compra e venda de títulos periodicamente para manter um limite do valor da carteira. O funcionamento dessa estratégia de seguro de portfólio é impulsionado pela compra de opções de venda de índice. Isso também pode ser feito usando as opções de índice listadas. Hayne Leland e Mark Rubinstein inventaram a técnica em 1976 e é frequentemente associada ao dia 19 de outubro, 1987, queda do mercado de acções.

O seguro de carteira também é um produto de seguro disponível no SIPC que fornece aos clientes de corretagem até $ 500, 000 cobertura para dinheiro e títulos detidos por uma empresa. O SIPC foi criado como uma sociedade sem fins lucrativos ao abrigo do Securities Investor Protection Act. O SIPC supervisiona a liquidação dos corretores membros que fecham quando as condições do mercado levam um corretor à falência ou os colocam em sérios problemas financeiros, e faltam ativos do cliente.

Em uma liquidação nos termos da Lei de Proteção ao Investidor em Valores Mobiliários, A SIPC e um administrador nomeado pelo tribunal trabalham para devolver os títulos e dinheiro dos clientes o mais rápido possível. Dentro dos limites, O SIPC acelera a devolução da propriedade do cliente em falta, protegendo cada cliente em até $ 500, 000 para títulos e dinheiro (incluindo $ 250, Limite de 000 apenas para dinheiro).

Ao contrário da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), o SIPC não foi licenciado pelo Congresso para combater a fraude. Embora criado sob a lei federal, também não é uma agência ou estabelecimento do governo dos Estados Unidos. Não tem autoridade para investigar ou regulamentar seus corretores membros. O SIPC não é o equivalente mundial de títulos do FDIC.

Benefícios da carteira de seguros

Desenvolvimentos inesperados - guerras, escassez, pandemias - podem pegar até mesmo os investidores mais conscienciosos de surpresa e mergulhar todo o mercado ou setores específicos em queda livre. Seja por meio do seguro SIPC ou por meio de uma estratégia de hedge de mercado, a maioria ou todas as perdas de uma oscilação de mercado ruim podem ser evitadas. Se um investidor está protegendo o mercado, e continua forte, com as ações subjacentes ganhando valor, um investidor pode simplesmente deixar as opções de venda desnecessárias expirarem.